Tỷ lệ lạm phát cao dai dẳng cho đến năm 2024 dường như đang cản trở việc Fed sẵn sàng bắt đầu cắt giảm lãi suất.
Chính phủ báo cáo vào sáng thứ Ba rằng Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ đã tăng nhanh hơn dự kiến vào tháng trước, với tốc độ so với cùng kỳ năm trước lên tới 3,2% so với ước tính là 3,1% và 3,1% của tháng 1. Tỷ lệ cốt lõi – loại bỏ chi phí thực phẩm và năng lượng – giảm một chút, nhưng cũng gây thất vọng khi tăng lên, ở mức 3,8% so với kỳ vọng là 3,7% và 3,9% của tháng 1.
Tính theo tháng, CPI đã tăng 0,4% trong tháng 2, phù hợp với ước tính và tăng từ mức 0,3% trong tháng 1. CPI cơ bản tăng 0,4%, vượt kỳ vọng là 0,3% và không thay đổi so với mức 0,4% của tháng 1.
Giá bitcoin (BTC) đã tăng vọt lên 72.000 USD trong vài phút sau dữ liệu.
Bước sang năm mới, các thị trường đã định giá khoảng 5 hoặc 6 lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 sẽ bắt đầu ngay sau cuộc họp tháng 3 của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (diễn ra vào tuần tới). Tuy nhiên, tăng trưởng kinh tế tốt và số liệu lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed đã làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất đó. Theo CME FedWatch Tool, thời điểm dự kiến cho đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên hiện đã được đẩy sang mùa hè.
Sự thay đổi diều hâu đối với triển vọng chính sách tiền tệ cho đến nay không phải là trở ngại đối với bitcoin. Tiền điện tử lớn nhất thế giới đã tăng 70% từ đầu năm đến mức cao kỷ lục mới trên 70.000 USD nhờ nhu cầu lớn từ các quỹ ETF giao ngay.
Việc kiểm tra các thị trường truyền thống dựa trên những con số nhanh hơn dự kiến cho thấy các đợt bán tháo rất khiêm tốn đối với hợp đồng tương lai và trái phiếu chỉ số chứng khoán Mỹ cũng như đồng đô la tăng nhẹ. Giá vàng thấp hơn 0,3% nhưng ở mức 2.180 USD/ounce vẫn gần mức cao kỷ lục.
Giá bitcoin tăng vọt lên mức cao nhất trong 20 tháng là 48.965,41 USD sau khi báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ vào tháng 12 năm 2023 được công bố vào ngày 11 tháng 1.
Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Mỹ ngày 11/1, cho thấy số liệu lạm phát cao hơn dự kiến. Phản ứng ban đầu của thị trường khiến chứng khoán Mỹ chao đảo khi S&P 500 giảm 1% trong vòng 5 giờ sau khi có báo cáo.
Mặt khác, thị trường tiền điện tử đã nhận được sự thúc đẩy lớn khi Bitcoin ( BTC ) kiểm tra lại khu vực 49.000 USD lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2022.
Dữ liệu CPI của Mỹ cho thấy tỷ lệ lạm phát cao hơn dự kiến
Báo cáo CPI của Hoa Kỳ là tâm điểm quan trọng đối với thị trường tài chính do nó có ý nghĩa quan trọng đối với chính sách tiền tệ và lãi suất kho bạc của Cục Dự trữ Liên bang. Báo cáo mới nhất được công bố vào ngày 11 tháng 1 dường như đã tạo thêm áp lực tăng giá đối với hành động giá Bitcoin do hai yếu tố chính.
Thứ nhất, dữ liệu công bố vào ngày 10 tháng 1 cho thấy chỉ số CPI đã tăng 0,3% trong tháng 12 năm 2023. Quan điểm so với cùng kỳ năm ngoái cho thấy chỉ số tất cả các mặt hàng tăng 3,4%, mức tăng đáng chú ý so với mức 3,1% của năm 2023. năm trước.
Quan trọng hơn, biểu đồ của TradingEconomics dưới đây cho thấy các thị trường đã định giá đồng thuận chỉ số lạm phát dự kiến là 306,61. Nhưng đáng chú ý là con số chính thức là 306,746, cao hơn một chút so với tỷ lệ lạm phát dự kiến.
Dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ | Nguồn: TradingEconomics
Con số lạm phát cao hơn dự kiến thường gây ra biến động giá tăng đối với các tài sản rủi ro không theo chu kỳ như Bitcoin.
Khi chỉ số CPI thực tế cao hơn dự báo đồng thuận, điều đó cho thấy môi trường kinh tế có lạm phát cao hơn dự đoán. Kịch bản này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang phải đánh giá lại chính sách tiền tệ của mình, có khả năng cắt giảm lãi suất.
Lạm phát cao hơn thường gây ra biến động trên thị trường chứng khoán khi các nhà đầu tư dự đoán những tác động tiêu cực đến thu nhập doanh nghiệp và tăng trưởng kinh tế. Trong những tình huống như vậy, các nhà đầu tư thường tìm cách chuyển hướng tiền sang các tài sản có rủi ro không theo chu kỳ như Bitcoin.
Giá Bitcoin (BTC) so với S&P 500 | Nguồn: TradingView
Biểu đồ trên thể hiện phản ứng ban đầu của giá Bitcoin đối với dữ liệu CPI so với S&P 500, chỉ số thị trường chứng khoán hàng đầu. S&P 500 giảm 1% xuống 4.777,94. Trong khi đó, giá BTC đã tăng cao tới 48.890 USD vào ngày 11 tháng 1, tăng 10% trong vòng 24 giờ.
Sự phân kỳ âm này khẳng định triển vọng rằng dữ liệu lạm phát cao hơn mong đợi này có thể làm tăng sức hấp dẫn của BTC đối với các nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư bitcoin đặt cược sớm vào khả năng cắt giảm lãi suất
Nhìn xa hơn các biểu đồ giá, phản ứng tức thời của các nhà đầu tư tổ chức Bitcoin là một yếu tố quan trọng khác khẳng định câu chuyện CPI tăng giá này đối với giá BTC. Nguồn cung theo số liệu địa chỉ của Santiment theo dõi việc nắm giữ Bitcoin của các tổ chức doanh nghiệp bằng cách tổng hợp số dư được giữ trong ví có BTC trị giá ít nhất 100.000 đô la.
Nhóm nhà đầu tư cá voi lớn nhất Bitcoin – ví có 1.000 đến 1 triệu BTC – nắm giữ tổng số dư 2,97 triệu BTC vào cuối ngày 10 tháng 1. Tuy nhiên, sau dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, cá voi đã nhanh chóng tăng số dư của mình lên 2,98 triệu BTC.
Số dư trên ví cá voi Bitcoin (BTC) so với giá | Nguồn: Santiment
Biểu đồ trên minh họa rằng các nhà đầu tư tổ chức Bitcoin đã tăng lượng nắm giữ của họ thêm 10.000 BTC vào ngày 11 tháng 1. Với BTC hiện đang giao dịch ở mức 46.003 USD mỗi BTC, số tiền mới mua được trị giá khoảng 460 triệu USD tại thời điểm viết bài.
Phong trào này tái khẳng định rằng các nhà đầu tư tổ chức có thể tăng cường tiếp xúc với Bitcoin trong nỗ lực sớm đạt được lợi nhuận trước mắt từ việc cắt giảm lãi suất tiềm năng.
Các nhà đầu tư doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến bất kỳ hệ sinh thái tiền điện tử nào. Do đó, có khả năng các nhà đầu tư bán lẻ chiến lược và nhà giao dịch đầu cơ có thể phản ánh quan điểm của cá voi và đảm nhận các vị thế tăng giá.
Tóm lại, thời điểm công bố dữ liệu CPI, chưa đầy 24 giờ sau khi được phê duyệt ETF giao ngay rất được mong đợi, dường như đã tăng thêm áp lực tăng giá đối với giá Bitcoin.
Dữ liệu CPI tích cực có tác động đẩy giá Bitcoin lên 50.000 USD?
Dựa trên các điểm dữ liệu nói trên, các nhà đầu tư cá voi đã thu hút BTC sau khi có dữ liệu CPI và phê duyệt ETF giao ngay. Nếu được duy trì, áp lực tăng giá từ các yếu tố quan trọng này có thể đẩy giá Bitcoin lên 50.000 USD trong những ngày tới.
Tuy nhiên, mức kháng cự 47.590 USD là trở ngại chính để phe bò hiện thực hóa mục tiêu này. Số tiền vào/ra của IntoTheBlock xung quanh dữ liệu giá cho thấy các mức kháng cự và hỗ trợ chính bằng cách nhóm những người nắm giữ hiện tại theo điểm vào lịch sử của họ. Như mô tả bên dưới, 882.400 địa chỉ đã mua được 563.740 BTC với mức giá trung bình là 47.593 USD.
BTC có thể tiếp tục củng cố ngay trên khu vực 45.000 USD nếu các nhóm nhà đầu tư lớn này tiếp tục đặt lợi nhuận.
Nhưng nếu phe bò có thể tạo ra một đột phá quyết định trên mức kháng cự 47.600 USD, thì việc kiểm tra lại 50.000 USD có thể xảy ra.
Dự báo giá Bitcoin (BTC) dựa trên dữ liệu CPI, tháng 1 năm 2024 | Nguồn: IntoTheBlock
Ngược lại, BTC có thể gặp nhược điểm lớn, phe gấu buộc phải đảo chiều bất ngờ dưới 43.500 USD. Trong trường hợp đó, biểu đồ trên cũng cho thấy 1,48 triệu người nắm giữ BTC đã mua được 690.980 BTC với mức giá trung bình là 43.950 USD.
Để tránh rơi vào tình trạng thua lỗ ròng, nhóm nhà đầu tư này có thể thực hiện mua bán khống và có thể kích hoạt sự phục hồi sớm.
