Lưu trữ cho từ khóa: Bitcoin ETP

Bitcoin

Grayscale debuts Bitcoin Mini Trust as spot BTC ETP on NYSE Arca

Để lại phản hồi

Grayscale Investments has launched its Bitcoin Mini Trust as a spot Bitcoin exchange-traded product on NYSE Arca, beginning trading today.

Crypto management giant Grayscale announced in a July 31 press release that its Grayscale Bitcoin Mini Trust is now available for trading on NYSE Arca.

Trading under the ticker BTC as a spot Bitcoin (BTC) exchange-traded product, the vehicle has a fee of 0.15%, which is one of the lowest fees among competing Bitcoin ETPs. Grayscale says it plans to initially seed the fund by transferring 10% of the Bitcoin from its Bitcoin ETF product, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).

Most Bitcoin exchange-traded products currently on the market have fees around 0.20%, according to data from Farside Investors.

U.S. Bitcoin ETF fees | Source: Farside Investors

As shown above, Grayscale’s first Bitcoin ETP, GBTC, has the highest fee among competing products, at 1.5%.

The press release notes that Bitcoin starts trading on NYSA Arca with a share price of $5.84 and $1.7 billion in assets under management.

Commenting on the launch, Grayscale’s senior managing director David LaValle claimed that the product will help “further lower the barrier to accessing Bitcoin in a SEC regulated [sic] investment vehicle.” The company noted that Grayscale Bitcoin Mini Trust — in contrast to most mutual funds or ETF products — is not registered under the Investment Company Act of 1940 and is not regulated by it.

Grayscale made a similar move with its spot Ethereum ETPs. Last week, after the Grayscale Ethereum Trust (ETHE) was converted to a spot ETP (retaining its relatively high 2.5% fee), the firm launched the Ethereum Mini Trust (under the ticker ETH), which also boasts a relatively low fee 0.15%.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Bitcoin

Giám đốc điều hành DeFi Technologies về ETP mang lại lợi nhuận Bitcoin đầu tiên trong ngành

Để lại phản hồi

Crypto.news đã trò chuyện với Olivier Roussy Newton, Giám đốc điều hành của DeFi Technologies, để khám phá ETP đặt cược Bitcoin Valor, sản phẩm đầu tiên hợp nhất Bitcoin với cơ chế đặt cược mang lại lợi nhuận.

Những người nắm giữ bitcoin theo truyền thống đã bỏ lỡ các cơ hội đặt cược có sẵn cho các loại tiền điện tử khác do Bitcoin phụ thuộc vào cơ chế đồng thuận Proof-of-Work (PoW) . PoW yêu cầu người khai thác giải các câu đố toán học phức tạp để xác thực các giao dịch và bảo mật mạng.

Do quy mô của mạng Bitcoin, cần có sức mạnh tính toán đáng kể, từ đó tiêu tốn một lượng điện đáng kể.

Thay vào đó, Proof-of-Stake (PoS) cho phép người dùng xác thực các giao dịch dựa trên số lượng xu họ nắm giữ và đặt cọc làm tài sản thế chấp. Trong hệ thống PoS, người xác thực được chọn dựa trên số lượng tiền điện tử mà họ nắm giữ và sẵn sàng “đặt cọc” làm tài sản thế chấp.

Cách tiếp cận này cho phép người tham gia kiếm được lợi nhuận chỉ bằng cách nắm giữ và đặt cọc mã thông báo của họ. Quá trình này tiết kiệm năng lượng hơn và dễ tiếp cận hơn.

Ngược lại, hệ thống PoW của Bitcoin thưởng cho những người khai thác những đồng tiền mới được đúc và phí giao dịch để giải các câu đố tính toán. Tuy nhiên, việc tạo phần thưởng được giới hạn ở những người có đủ khả năng chi trả các chi phí vốn có liên quan đến phương pháp tiếp cận Bitcoin.

Do đó, những người nắm giữ Bitcoin dựa vào việc tăng giá để kiếm lợi nhuận, bỏ lỡ các cơ chế tạo lợi nhuận có sẵn trong mạng PoS.

Những đổi mới gần đây đang giải quyết khoảng cách này bằng cách giới thiệu các cách đặt cược Bitcoin. Chẳng hạn, các mạng blockchain như Core Chain đang cho phép đặt cược Bitcoin thông qua các cơ chế kết hợp các yếu tố PoW và PoS.

Giao thức của Core Chain, được gọi là Satoshi Plus, cho phép chủ sở hữu Bitcoin kiếm lợi nhuận bằng cách đặt cược BTC của họ theo cách không giám sát, duy trì quyền kiểm soát tài sản của họ trong khi tham gia vào các hoạt động mạng để kiếm phần thưởng.

Với điều này, những người nắm giữ Bitcoin có được phương tiện để tạo thu nhập thụ động từ việc nắm giữ của họ mà không ảnh hưởng đến các nguyên tắc cốt lõi của mô hình bảo mật dựa trên PoW của Bitcoin.

ETP đặt cược Bitcoin Valor (sản phẩm giao dịch trao đổi) tận dụng tiến bộ công nghệ này, cung cấp một con đường an toàn và được quản lý để các nhà đầu tư kiếm được phần thưởng đặt cược trực tiếp thông qua Bitcoin.

Newton giải thích làm thế nào điều này có thể thay đổi bối cảnh đầu tư Bitcoin.

Bạn có thể cung cấp cái nhìn tổng quan về ETP đặt cược Bitcoin Valor và thảo luận về nguồn cảm hứng đằng sau việc ra mắt nó không?

Valor là sản phẩm tiên tiến nhất trong các sản phẩm tiền điện tử được quản lý, có thể tiếp cận được với nhiều đối tượng. Họ nhận ra rằng một trong những vấn đề với các sản phẩm BTC là chúng không kiếm được lợi nhuận hoặc phải chấp nhận rủi ro lớn để làm được điều đó. Khi nhìn thấy những lợi ích của việc Đặt cược BTC không giám sát của Core Chain, Valor nhận ra rằng họ có thể cung cấp cho người dùng BTC lợi nhuận mà không liên quan đến bất kỳ giả định rủi ro mới nào.

Chương trình đặt cược BTC trên Core Chain hoạt động như thế nào? Điều gì đảm bảo tính bảo mật và hiệu quả của nó?

Đặt cược BTC cho phép sử dụng tài sản kỹ thuật số có giá trị nhất để bảo mật chuỗi khối Core. Điều quan trọng là việc đặt cược BTC sử dụng các chức năng có nguồn gốc từ Bitcoin như khóa thời gian tuyệt đối để đảm bảo rằng BTC đặt cược không bao giờ rời khỏi chuỗi Bitcoin. Người dùng chỉ cần khóa BTC của họ trên chuỗi khối Bitcoin, sử dụng BTC bị khóa đó để bỏ phiếu cho người xác thực trên Chuỗi lõi và sau đó kiếm phần thưởng từ những người xác thực đó bảo vệ Chuỗi lõi trong khi BTC của họ vẫn bị khóa. Vì vậy, BTC bảo mật Chuỗi lõi mà không cần rời khỏi chuỗi Bitcoin. Đặt cược BTC là một phần của Satoshi Plus, là cơ chế đồng thuận của Core Chain. Khi Valor đặt cược BTC bằng Core Chain, họ đang tham gia bầu chọn những người xác thực đáng tin cậy, những người sau đó sẽ tạo các khối trên Core Chain.

Với những thách thức mà các nền tảng tạo lợi nhuận khác như C và BlockFi phải đối mặt, điều gì khiến ETP đặt cược Bitcoin Valor khác biệt với các dịch vụ này?

Đầu tiên, sự hoài nghi luôn là điều cần thiết đối với tiền điện tử và mọi người nên tự nghiên cứu. Điều quan trọng là Valor có cấu hình rất khác khi so sánh với các thực thể như C và BlockFi. Valor là một công ty được giao dịch công khai, được quản lý với nhiều ETP hiện có. Ngoài ra, nguồn lợi nhuận từ sản phẩm đặc biệt này rất rõ ràng. Lợi nhuận cho ETP đặt cược Bitcoin của Valour được tìm thấy trong Đặt cược BTC không giám sát của Core Chain. Đặt cọc BTC “Không giám sát” có nghĩa là BTC do Valor nắm giữ không bao giờ cần phải đổi chủ. Không có rủi ro đối tác bổ sung. Rủi ro đối tác duy nhất đến từ Valor, tương tự như ETP Valor BTC không mang lại lợi nhuận.

Các công cụ khai thác Bitcoin đóng góp như thế nào cho mạng Core Chain và sự tham gia của họ có tác động gì đến cấu trúc bảo mật và phần thưởng?

Giống như những người đặt cược BTC ủy quyền BTC của họ để bầu chọn những người xác thực trên Chuỗi lõi, những người khai thác Bitcoin và nhóm khai thác có thể ủy quyền sức mạnh băm của họ cho Chuỗi lõi để bầu ra những người xác nhận. Để đổi lấy việc tham gia vào Satoshi Plus, những người khai thác Bitcoin và nhóm khai thác sẽ kiếm được phần thưởng CORE. Với việc các công ty khai thác Bitcoin là những người bảo vệ phi tập trung của chính Bitcoin, sự tham gia của họ vào Chuỗi lõi sẽ tiếp tục phân cấp hơn nữa việc lựa chọn người xác thực và điều chỉnh Chuỗi lõi với chuỗi khối Bitcoin.

Cuối cùng, bạn có thể giải thích rõ hơn về cách cơ chế đồng thuận ‘Satoshi Plus’ cải tiến Bằng chứng công việc Bitcoin truyền thống, đặc biệt là về các cải tiến về bảo mật và hiệu quả cho người đặt cọc không?

Satoshi Plus mang lại giá trị hữu hình cho các bên liên quan của Bitcoin thông qua nhiều phương tiện khác nhau. Đầu tiên, Satoshi Plus thưởng cho những người khai thác Bitcoin vì đã ủy quyền sức mạnh băm của họ, do đó khuyến khích hơn nữa những người khai thác Bitcoin để bảo mật Mạng Bitcoin. Thứ hai, việc đặt cược BTC của Satoshi Plus mang lại lợi nhuận tự nhiên cho Bitcoin lần đầu tiên trong lịch sử. Bitcoin hiện có phần thưởng đặt cược như Ethereum mà không ảnh hưởng đến bất kỳ nguyên tắc thiết kế nào của nó.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Altcoin

Tập đoàn ETC, CoinShares, WisdomTree chuẩn bị niêm yết ETP tiền điện tử trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn

Để lại phản hồi

London chuẩn bị đón nhận làn sóng sản phẩm giao dịch tiền điện tử, khơi dậy sự nhiệt tình của các nhà cung cấp quỹ ETF tiền điện tử lớn.

Khi London chuẩn bị đón nhận một kỷ nguyên mới của các sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử ( ETP ), các gã khổng lồ tài chính như CoinShares , WisdomTree và ETC Group, đang háo hức tìm kiếm cơ hội niêm yết các sản phẩm của họ trên Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn (LSE), Financial Times đã đưa tin. đã học .

Việc Cơ quan Quản lý Tài chính ( FCA ) nới lỏng các quy định báo hiệu một sự thay đổi đáng chú ý, tuy nhiên vẫn xuất hiện những lời chỉ trích khi FCA vẫn cấm các nhà đầu tư bán lẻ truy cập ETP tiền điện tử trên LSE. Trong khi Bradley Duke, chiến lược gia trưởng của ETC Group, quỹ tiền điện tử lớn nhất châu Âu, nhấn mạnh sự sẵn sàng giới thiệu sản phẩm trên sàn giao dịch, ông cũng bày tỏ hy vọng lệnh cấm bán lẻ sẽ được dỡ bỏ trong tương lai gần.

“LSE là một thị trường quan trọng đối với chúng tôi, chúng tôi chắc chắn sẽ niêm yết các sản phẩm khi có thể và quá trình chuẩn bị đang được tiến hành. Chúng tôi hy vọng lệnh cấm bán lẻ sẽ được dỡ bỏ ngay sau đó.” Công tước Bradley

Những công ty tiền điện tử lớn khác ở châu Âu như VanEck, CoinShares và WisdomTree cũng bày tỏ sự quan tâm đến việc hợp tác với Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn về các cơ hội niêm yết mới.

Tuy nhiên, giới hạn của FCA đối với “chỉ các nhà đầu tư chuyên nghiệp” đã không thu hút được mọi nhà phát hành đang hoạt động trên thị trường tiền điện tử ETP châu Âu, nơi có tổng số tiền là 14,2 tỷ USD, báo cáo lưu ý. Ví dụ: mặc dù Mandy Chiu, người đứng đầu bộ phận phát triển sản phẩm tài chính tại 21Shares, đã nhận xét tích cực về việc phê duyệt ETP tiền điện tử trên LSE, gọi động thái này là “đáng khích lệ”, nhưng cô ấy lưu ý rằng công ty sẽ tiếp tục “theo dõi” tình hình và đã làm như vậy. không có kế hoạch cho bất kỳ sản phẩm nào được liệt kê ở Vương quốc Anh tính đến thời điểm báo chí.

Như crypto.news đã đưa tin trước đó, Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn có kế hoạch bắt đầu chấp nhận đơn đăng ký chấp nhận trái phiếu giao dịch tiền điện tử (ETN) Bitcoin ( BTC ) và Ethereum ( ETH ) vào quý 2 năm 2024. Tuy nhiên, sàn giao dịch nhấn mạnh rằng những dịch vụ này sẽ chỉ có thể truy cập được đối với các tổ chức như công ty đầu tư, tổ chức tín dụng, quỹ hưu trí và công ty bảo hiểm.

Quyết định này trái ngược với xu hướng được quan sát thấy ở các quốc gia khác, nơi các nhà đầu tư cá nhân được cấp quyền tiếp cận các phương tiện đầu tư đó. Tuy nhiên, quyết định của FCA đánh dấu sự kết thúc lệnh cấm toàn diện đối với ETP tiền điện tử, điều chỉnh nó chặt chẽ hơn với các khuôn khổ pháp lý của Châu Âu, Úc, Brazil, Canada và Hoa Kỳ.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Bitcoin

Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ đã được phê duyệt. Còn châu Âu thì sao?

Để lại phản hồi

Trong khi người Mỹ đã chứng kiến việc áp dụng các quỹ ETF giao ngay và tương lai Bitcoin ( BTC ), thì tình hình ở châu Âu lại khác.

Bitcoin ETF đã trở thành một chủ đề nóng trong nhiều tháng, vì việc phê duyệt ETF dựa trên Bitcoin thực tế ở Mỹ có thể dẫn đến dòng vốn từ các tổ chức ở Phố Wall, có thể đẩy giá Bitcoin lên một tầm cao mới.

Bitcoin ETF hoạt động như thế nào?

Giống như ETF truyền thống, Bitcoin ETF được phát hành bởi các tổ chức tài chính đầu tư vào Bitcoin và thay mặt nhà đầu tư quản lý quỹ. Bitcoin ETF có thể được cấu trúc theo nhiều cách khác nhau. Ví dụ: nó có thể nắm giữ hợp đồng tương lai Bitcoin hoặc Bitcoin “vật lý” làm tài sản cơ bản, được quản lý bởi nhà phát hành ETF thay mặt cho nhà đầu tư.

Nguồn: iShares

Trong trường hợp tiền có cơ sở Bitcoin, tổ chức phát hành mua BTC và giữ nó. Sau đó, nó phát hành cổ phiếu của quỹ trên sàn giao dịch chứng khoán, theo dõi giá của tài sản. Các nhà đầu tư trực tiếp sở hữu một phần Bitcoin cơ bản và khi giá BTC biến động, giá trị của ETF cũng thay đổi tương ứng.

Một lợi thế đáng chú ý của Bitcoin ETF là giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán được quản lý, cung cấp khả năng tiếp cận cho nhiều nhà đầu tư khác nhau và loại bỏ nhu cầu về kiến thức kỹ thuật trong việc lưu trữ tài sản tiền điện tử một cách an toàn.

Do đó, các nhà đầu tư mới làm quen với tiền điện tử có thể tiếp xúc với Bitcoin mà không cần có ví tiền điện tử hoặc tham gia giao dịch trên nền tảng trao đổi tiền điện tử.

Bitcoin ETP: đừng nhầm lẫn với ETF

Ngoài ETF, các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) tồn tại trong các thị trường đầu tư được quản lý. ETP là viết tắt của Exchange-Traded Product, đại diện cho một sản phẩm đầu tư có sẵn trên sàn giao dịch chứng khoán.

Khi giá trị và cơ hội của thị trường tài sản kỹ thuật số tăng lên, ngày càng có nhiều ETP tiền điện tử được đưa vào lưu hành, bao gồm ETP cho Bitcoin, Ethereum ( ETH ) và Litecoin ( LTC ).

Những gì được biết về ETP ở Châu Âu

ETP Bitcoin giao ngay đã tồn tại ở châu Âu từ lâu, cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào token kỹ thuật số. Châu Âu tiến bộ hơn nhiều về các sản phẩm tiền điện tử.

Vào tháng 5 năm 2015, nhà cung cấp Thụy Điển XBT AB đã công bố ủy quyền cho Bitcoin Tracker One (một sản phẩm CoinShares). Đây là chứng khoán bảo mật dựa trên BTC đầu tiên có sẵn trên một sàn giao dịch được quản lý. Vào tháng 10 năm 2015, công ty đã ra mắt hệ thống bảo mật Bitcoin Tracker EUR bằng đồng euro, có sẵn thông qua Nasdaq Nordic.

Theo ETFbook, khoảng 9 tỷ USD hiện được phân bổ cho các ETP ở châu Âu, với phần lớn việc thu thập tài sản và thu nhập trong năm qua là do hàng loạt tin tức liên quan đến việc phê duyệt ETF dự kiến ở Mỹ.

ETP tiền điện tử ở Châu Âu | Nguồn: ETFbook

Bitcoin ETF ở Châu Âu

Bitcoin ETF đầu tiên ở Châu Âu, Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF, được ra mắt vào tháng 8 năm 2023 trên sàn giao dịch Euronext Amsterdam với mã BCOIN.

Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF, một quỹ ETF xanh từ Jacobi Asset Management, điều chỉnh các mục tiêu của mình phù hợp với nguyện vọng của Liên minh Châu Âu về đổi mới blockchain bền vững. Đây là bước quan trọng đầu tiên hướng tới việc giới thiệu ETF ở châu Âu khi các công ty quản lý tài sản khác tìm cách đầu tư vào ngành công nghiệp blockchain của khu vực. Công cụ này có giải pháp tích hợp để chứng nhận năng lượng tái tạo. Theo công ty, nó cho phép “các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận các lợi ích của Bitcoin trong khi đạt được các mục tiêu ESG”.

Công ty đã nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Guernsey để ra mắt sản phẩm vào tháng 10 năm 2021. Theo kế hoạch của Jacobi, quỹ Bitcoin lẽ ra sẽ xuất hiện vào tháng 7 năm 2022, nhưng nó đã bị hoãn lại do sự sụp đổ của Terra .

Tuy nhiên, việc phê duyệt quỹ không gây nhiều hứng thú. Tiền điện tử hàng đầu chỉ bắt đầu có xu hướng tăng vào cuối năm với dự đoán về việc chấp nhận các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ.

Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF / USD | Nguồn: MarketScreener

Có một số trở ngại trong việc phát triển các quỹ ETF tiền điện tử, chủ yếu là Cam kết đầu tư tập thể vào Chỉ thị Chứng khoán có thể chuyển nhượng năm 2009 hoặc UCITS. Tiền điện tử, giống như vàng và các hàng hóa khác, không được đưa vào Chỉ thị về tài sản đủ điều kiện của Ủy ban Châu Âu đối với các quỹ UCITS.

Liệu có sự tương tự của Bitcoin ETF giao ngay ở châu Âu không?

Mặc dù tình hình tiền điện tử ở châu Âu đang trở nên tiến bộ hơn với việc ban hành quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử ( MiCA ), nhưng khó có khả năng Liên minh châu Âu sẽ sớm đi theo con đường của Hoa Kỳ.

Đầu tiên, cần xem xét sự khác biệt về văn hóa giữa người Mỹ và người châu Âu. Trong khi người Mỹ thường được coi là đại diện sáng giá của chủ nghĩa tư bản, không ngại đầu tư và thử nghiệm các công cụ tài chính mới thì châu Âu lại có cách tiếp cận hơi khác.

Đặc biệt, do cách tiếp cận đầu tư thận trọng hơn của người châu Âu, khó có khả năng các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở châu Âu sẽ lặp lại thành công đã thấy ở Hoa Kỳ. Hơn nữa, các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) đã quen thuộc ở lục địa này, với các nhà quản lý tài sản như CoinShares , 21shares , WisdomTree và VanEck cung cấp các ETP hoạt động giống như ETF.

Tuy nhiên, không thể loại trừ hoàn toàn sự xuất hiện của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở châu Âu. Nếu thị trường Mỹ nêu gương tích cực, có lẽ người châu Âu cũng sẽ làm theo.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News