Giải pháp mở rộng quy mô Layer-2 Ethereum Arbitrum sẽ phát hành hơn 1 tỷ đô la token ARB vào tháng 3 năm sau, khởi động khoảng thời gian bốn năm giải phóng xen kẽ token gốc của nó, theo nguồn dữ liệu Token Unlocks.
Vào ngày 16 tháng 3 năm 2024, giao thức được thiết kế để cung cấp khả năng hợp đồng thông minh có thể mở rộng và chi phí thấp sẽ “Cliff Unlock” 1,11 tỷ ARB trị giá 1,24 tỷ đô la với giá hiện tại là 1,12 đô la. Số coin được phát hành tương đương với 87% nguồn cung lưu hành là 1,275 tỷ. Tại thời điểm viết bài, hơn 5 tỷ ARB vẫn bị khóa.
Mở khóa là các đợt phát hành xen kẽ tiền điện tử đã bị đóng băng để ngăn các nhà đầu tư ban đầu hoặc thành viên nhóm dự án bán với số lượng lớn. Phương pháp Cliff Unlock cho phép mở khóa một số lượng token nhất định ngay sau một khoảng thời gian xác định trước, sau đó quá trình mở khóa diễn ra theo một lịch trình tuyến tính.
Sau khi mở khoá vào ngày 16 tháng 3 năm 2024, Arbitrum sẽ tiếp tục giải phóng một lượng token nhất định cứ sau bốn tuần trong bốn năm, Token Unlocks đã lưu ý trong một tweet.
Mở khóa giải phóng thanh khoản và được coi là chất xúc tác giảm giá cho tiền điện tử. Một nghiên cứu của công ty phân tích The Tie cho thấy rằng các lần mở khóa chiếm hơn 100% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày có xu hướng ảnh hưởng đến giá ARB.
ARB đang giao dịch ở mức 1,12 đô la vào thời điểm hiện tại, giảm 4% trong tháng, theo nguồn dữ liệu TradingView.
Optimism là một giải pháp mở rộng layer-2 hoạt động như một blockchain riêng biệt trên Ethereum. Mặc dù có tổng giá trị bị khóa (TVL) nhỏ hơn so với các đối thủ, nhưng Optimism vẫn có tiềm năng phát triển mạnh trong bối cảnh thị trường DeFi ngày càng cạnh tranh.
Là một trong những cái tên tiên phong trong thị trường DeFi, Optimism ban đầu đã đạt được lợi thế nhưng phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Dự án đã bị tụt hậu so với các giải pháp mở rộng quy mô khác về khối lượng giao dịch hàng ngày trong sáu tháng qua. Tuy nhiên, vào cuối tháng 7, tình hình đã thay đổi khi Optimism vượt qua đối thủ cạnh tranh lớn nhất là Arbitrum và đang có dấu hiệu gia tăng nhu cầu từ người dùng.
Sự gia tăng của các giải pháp mở rộng layer-2
Theo dữ liệu từ L2beat, sự gia tăng hoạt động của các dự án layer-2 trên Ethereum rất đáng kể, vượt qua hoạt động của mainnet đến hơn bốn lần. Nhiều giải pháp đã xuất hiện để giải quyết các thách thức về khả năng mở rộng của Ethereum và mỗi dự án layer-2 đều tập trung vào các khía cạnh khác nhau, chẳng hạn như quyền riêng tư, các ứng dụng DeFi cụ thể và thị trường NFT. Do đó, bảng xếp hạng các giao dịch và khối lượng liên tục dao động dựa trên nhu cầu và mỗi giải pháp đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng.
Optimism hoạt động bằng cách sử dụng giải pháp mở rộng Roll-up, gộp các giao dịch thành một giao dịch duy nhất được thực hiện trên layer nền, kế thừa tất cả các tính năng bảo mật từ Ethereum. Optimism giả định rằng tất cả các giao dịch đều hợp lệ, cho phép người dùng thực hiện các giao dịch nhanh chóng và hiệu quả về chi phí.
Giao dịch trên mainnet Ethereum so với layer 2 | Nguồn: L2beat
Mặc dù Optimism và Arbitrum dựa vào Roll-up, nhưng điểm khác biệt cốt lõi nằm ở cách tiếp cận tập trung của Arbitrum, trong đó chỉ có một bên duy nhất chịu trách nhiệm gửi bằng chứng gian lận. Trong khi đối với Optimism, bất cứ ai cũng có thể gửi.
Giao dịch mỗi giây, thay đổi trong 7 ngày | Nguồn: L2beat
Trong số các đối thủ layer-2, Optimism là đối thủ nổi bật kể từ ngày 20 tháng 7, đạt mức tăng trưởng 47% trong các giao dịch hàng ngày. Sự tăng trưởng này đã cho phép Optimism vượt qua đối thủ cạnh tranh Arbitrum trong các giao dịch hàng ngày lần đầu tiên sau sáu tháng. Hơn nữa, giao thức Optimism đã chứng kiến sự gia tăng số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày, với mức tăng 27,6% trong 30 ngày, trong khi hoạt động của Arbitrum đã giảm 7,5%.
Arbitrum so với Optimism về số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày duy nhất | Nguồn: GrowThePie
Xu hướng này cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong sự thống trị, mặc dù đưa ra kết luận sớm sẽ là điều không khôn ngoan. Ưu điểm chính của Arbitrum nằm ở TVL lớn hơn nhiều so với Optimism. Theo DefiLlama, Arbitrum hiện đang nắm giữ TVL đáng kể là 2,35 tỷ USD, trong khi TVL của Optimism tương đối thấp hơn ở mức 920 triệu USD. Sự thống trị của Arbitrum đặc biệt rõ ràng trong các ứng dụng DeFi mà nó chia sẻ với Optimism, chẳng hạn như Uniswap và Aave. Ngoài ra, Arbitrum tự hào có TVL trị giá 500 triệu USD ấn tượng trong sàn giao dịch phái sinh GMX.
Coinbase và Worldcoin ủng hộ sự gia tăng gần đây trong hoạt động Optimism
Hai trong số những lý do chính tạo ra nhu cầu sử dụng cao hơn đối với Optimism đến từ Coinbase và Worldcoin (WLD). Dự án này cũng đang đi đúng hướng để triển khai các cơ chế bảo mật quan trọng có thể tạo ra nhiều trường hợp sử dụng đa dạng hơn.
Một thời điểm quan trọng đối với Optimism là sự ra mắt sandbox của Coinbase vào ngày 21 tháng 7, cung cấp cho các nhà phát triển môi trường thử nghiệm để xây dựng và triển khai các ứng dụng mới trên giải pháp layer-2 này. Sáng kiến này nhằm khuyến khích tạo ra các công cụ, ứng dụng và giao thức mới, thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới.
Một trong những dự án sử dụng Optimism như một giải pháp mở rộng quy mô là Worldcoin, dự án này đã thu hút được sự chú ý đáng kể. Đợt airdrop vào ngày 26 tháng 7 đã thúc đẩy mạnh hoạt động trên Optimism sau khi hỗ trợ Uniswap trên mainnet của Optimism. Worldcoin cũng đã triển khai hầu hết các Ví an toàn của mình trên Optimism. Việc áp dụng này đã đóng góp đáng kể vào hoạt động hàng ngày trên mạng, chiếm khoảng 40%.
Tỷ trọng các giao dịch trên Optimism, ngày 27 tháng 7 | Nguồn: Dune Analytics
Sự tăng trưởng về địa chỉ hoạt động trên Optimism là một chỉ số tích cực cho sự thành công của mạng lưới và việc khởi động thành công dự án Worldcoin đã đánh dấu một cột mốc quan trọng cho giải pháp mở rộng quy mô này. Sự gia tăng các địa chỉ hoạt động hàng ngày cũng đầy hứa hẹn, biểu thị sự phát triển liên tục của mạng và các cơ hội tiềm năng với việc triển khai thành công các giải pháp bảo mật.
Giá Arbitrum (ARB) hợp nhất trong phạm vi 1,18 – 1,2 đô la vào tuần qua. Trong khi đó, Curve Finance hiện cảnh báo về rủi ro tấn công khai thác trên pool thanh khoản Tricrypto của Arbitrum. Các nhà đầu tư ARB sẽ phản ứng như thế nào?
Vào ngày 30/7, nền tảng cho vay DeFi phổ biến Curve Finance đã bị hack 50 triệu đô la sau khi kẻ xấu tấn công lỗ hổng Reentrancy trên một số pool thanh khoản.
Qua điều tra, team Curve Finance đã cảnh báo về rủi ro tấn công khai thác pool thanh khoản Tricrypto của Arbitrum. Mặc dù các nhà phát triển vẫn chưa xác định được cách tấn công khai thác mang lại lợi nhuận trên pool này của Arbitrum, nhưng team Curve khuyên người dùng nên rút tiền để tránh những tổn thất có thể xảy ra.
Vì vậy, bài viết sẽ phân tích dữ liệu on-chain để kiểm tra phản ứng ban đầu của các nhà đầu tư Arbitrum đối với cảnh báo và tác động giá tiềm ẩn.
Các nhà đầu tư dài hạn vẫn nắm giữ vững vàng bất chấp cảnh báo của Curve Finance
Theo dữ liệu on-chain từ Santiment, các nhà đầu tư dài hạn của Arbitrum vẫn chưa có dấu hiệu hoảng loạn. Biểu đồ bên dưới cho thấy Tuổi con trung bình của ARB tiếp tục có xu hướng tăng kể từ ngày 31/7.
Đáng chú ý, từ ngày 16/7 đến ngày 31/7, số liệu này tăng 28% từ 166,82 lên 213,62.
Tuổi coin trung bình của ARB vào tháng 7/2023 | Nguồn: Santiment
Tuổi coin trung bình đánh giá những thay đổi trong mô hình giao dịch của các nhà đầu tư dài hạn. Nó được tính bằng cách chia số ngày mà mỗi coin đã trải qua trong địa chỉ ví hiện tại cho tổng số coin đang lưu hành.
Số liệu gia tăng ổn định chứng tỏ các nhà đầu tư dài hạn vẫn đang nắm giữ và củng cố vị thế của họ bất chấp vụ tấn công khai thác gần đây gây sợ hãi.
Cá voi Arbitrum đã đầu tư 100 triệu đô la trong vòng hai tuần qua
Hơn nữa, các nhà đầu tư cá voi cũng duy trì quan điểm trung lập trong bối cảnh các cảnh báo do team Curve Finance đưa ra.
Dữ liệu on-chain ghi nhận cá voi sở hữu số dư từ 100.000 đến 10 triệu ARB đã thêm 96 triệu coin vào ví của họ trong nửa cuối tháng 7. Và tính đến ngày 31/7, họ chưa có bất kỳ dấu hiệu ban đầu nào về rủi ro bán tháo.
Số dư trong ví cá voi vào tháng 7/2023 | Nguồn: Santiment
Với giá hiện tại, 90 triệu token mới được đầu tư trị giá khoảng 113 triệu đô la. Nếu cá voi hoảng sợ và giảm tải một phần lớn trong số đó, họ có thể kích hoạt điều chỉnh giá ngay lập tức.
Ngoài ra, các nhà đầu tư chiến lược sẽ theo dõi chặt chẽ hoạt động giao dịch của cá voi khi có thêm thông tin liên quan đến vụ hack Curve Finance qua các phương tiện truyền thông.
Dự đoán giá ARB: Hợp nhất thêm quanh mốc 1,2 đô la
Như đã đề cập ở trên, holder dài hạn và các nhà đầu tư cá voi hiện đang duy trì quan điểm trung lập trong bối cảnh team Curve Finance đưa ra cảnh báo. ARB có thể sẽ tiếp tục hợp nhất quanh lãnh thổ 1,2 đô la nếu vụ tấn công khai thác nhanh chóng được ngăn chặn.
Theo dấu hiệu, tỷ lệ MVRV xác nhận phần lớn holder đã mua ARB trong 30 ngày qua hiện đang nắm giữ có lời khoảng 14%. Dữ liệu lịch sử gợi ý nhiều người trong số họ sẽ tiếp tục nắm giữ cho đến khi đạt 20%, khoảng 1,25 đô la.
Lạc quan hơn nữa, nếu phe bò bỏ qua FUD của Curve Finance, ARB có thể tăng lên mức 1,3 đô la trước khi phe gấu tập hợp lại.
Ngược lại, nếu vụ tấn công khai thác Curve Finance gây bán tháo hoảng loạn giữa holder Arbitrum, phe gấu có thể buộc giá trượt dưới 1 đô la. Tuy nhiên, tại thời điểm đó, các nhà đầu tư có thể ngừng bán quanh mức 1,05 đô la để tránh rơi vào tình trạng lỗ ròng.
Nếu không giữ được mức hỗ trợ đó, có khả năng ARB sẽ giảm xuống 0,9 đô la.
Giá Arbitrum (ARB) đã tăng mạnh kể từ đầu tháng Sáu. Giá đã vượt qua mức quan trọng trong ba ngày trước, có thể được thúc đẩy bởi sự thiếu hụt nguồn cung do cá voi rút token ARB.
Một con cá voi đã rút 2,34 triệu ARB từ Binance ngày hôm nay. Trong ba ngày qua, năm con cá voi đã rút tổng cộng 10,5 triệu ARB. Điều này có thể gây ra tình trạng thiếu nguồn cung và tăng giá cho ARB.
Tuy nhiên, điều đáng nói là ARB có nguồn cung lưu hành khoảng 1,275 tỷ, do đó, số coin được rút chỉ chiếm dưới 1% nguồn cung lưu hành.
Hơn nữa, các khung thời gian ngắn hạn mang đến một triển vọng hỗn hợp, gây nghi ngờ về khả năng tăng giá trong dài hạn.
Giá Arbitrum bứt phá lên trên ngưỡng kháng cự quan trọng
Giá ARB đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở $1,82 vào ngày 18 tháng 4. Mức giảm lên đến đỉnh điểm với mức thấp $0,90 vào ngày 15 tháng 6.
Tuy nhiên, giá đã bật tăng trở lại sau đó và tăng cao hơn kể từ đó. Vào ngày 21 tháng 6, ARB đã bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần, cho thấy rằng nó đã hoàn thành việc điều chỉnh.
Ngoài ra, nó đã xóa vùng kháng cự ngang $1,25 vào ngày 15 tháng 7. Tuy nhiên, giá vẫn chưa bắt đầu một chuyển động tăng đáng kể. Thay vào đó, nó đang lơ lửng ngay phía trên vùng ngang $1,25.
Biểu đồ ARB/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Tuy nhiên, chỉ báo RSI hàng ngày hỗ trợ sự tiếp tục của xu hướng tăng. Khi đánh giá các điều kiện thị trường, các trader sử dụng chỉ số RSI làm chỉ báo động lượng để xác định xem thị trường đang bị quá mua hay quá bán nhằm quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Nếu chỉ số RSI nằm trên 50 và có xu hướng tăng, phe mua vẫn có lợi thế, nhưng nếu chỉ số nằm dưới 50 thì điều ngược lại là đúng. Chỉ báo nằm trên 50 và đang tăng lên, cả hai đều là dấu hiệu của xu hướng tăng.
Giá Arbitrum có thoái lui hơn nữa?
Phân tích kỹ thuật từ khung thời sáu giờ ngắn hạn cho thấy giá ARB đã giao dịch bên trong một kênh song song tăng dần kể từ ngày 15 tháng 6. Các kênh như vậy thường chứa các cấu trúc điều chỉnh. Vì kênh đang hướng lên trên, nên sự cố cuối cùng từ kênh là kịch bản giá có khả năng xảy ra nhất trong tương lai.
Giá ARB hiện đang giữ trên đường giữa của kênh (vòng tròn màu đỏ). Nếu nó bị phá vỡ, giá ARB có thể giảm xuống đường hỗ trợ của kênh và có thể là vùng hỗ trợ $1,07. Vùng sau chỉ đạt được khi giá ARB phá vỡ xuống dưới kênh.
Chỉ báo RSI sáu giờ hỗ trợ xu hướng giảm. Mặc dù chỉ báo vẫn ở trên mức 50, nhưng nó đang giảm và tạo ra sự phân kỳ giảm giá (đường màu xanh lá cây).
Đây là một triển vọng giảm giá khi đà tăng không được hỗ trợ bởi động lượng. Nó thường xay ra trước các chuyển động đi xuống.
Biểu đồ ARB/USDT khung 6 giờ | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán giảm giá này, việc lấy lại đường giữa của kênh sẽ làm mất hiệu lực triển vọng giảm giá ngắn hạn.
Trong trường hợp đó, giá ARB có thể tăng lên đường kháng cự của kênh ở $1,50.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Giá Arbitrum (ARB) đã bứt phá lên trên đường kháng cự dài hạn và giành lại vùng hỗ trợ ngang quan trọng, nó dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Triển vọng hàng ngày
Giá Arbitrum (ARB) đã giảm xuống cùng với đường kháng cự giảm dần kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại ở $1,8 vào ngày 18 tháng 4 năm 2023. Đường này đã từ chối giá vài lần, lần gần đây nhất là vào 2 tháng 6 (mũi tên màu đỏ). Sự từ chối này đã gây ra sự cố từ vùng hỗ trợ ngang quan trọng ở $1,05, kích hoạt sự tiếp tục của xu hướng giảm.
Tuy nhiên, thay vì bị bán tháo, giá đã củng cố bên dưới vùng hỗ trợ $1,05 trong vài ngày và giành lại nó sau đó. Động thái này cũng đã giúp giá bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần trước khi xác nhận nó làm hỗ trợ vào 24 tháng 6 (mũi tên màu xanh). Chỉ báo RSI hàng ngày giành lại mức 50 và dốc lên, ủng hộ sự tiếp tục của xu hướng tăng.
Do đó, giá ARB có khả năng đã bắt đầu một đợt tăng giá mới. Mục tiêu gần nhất được tìm thấy ở $1,42, được hình thành bởi vùng kháng cự ngang và mức kháng cự Fib thoái lui 0,618.
Biểu đồ ARB/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Điều chỉnh ngắn hạn
Chỉ báo RSI 4 giờ đã hình thành sự phân kỳ giảm giá sau khi giá ARB đạt mức cao cục bộ ở $1,24 vào 27 tháng 6. Đây là một tín hiệu giảm giá, thường được theo sau bởi một đợt điều chỉnh.
Chỉ báo RSI hiện đã giảm xuống dưới 50 và dốc xuống, cho thấy phe gấu có lợi thế hơn trong ngắn hạn.
Do đó, giá ARB có khả năng sẽ tiếp tục giảm về vùng hỗ trợ $1,03-$1,06, được hình thành bởi vùng hỗ trợ ngang và vùng Fib 0,5-0,618.
Biểu đồ ARB/USDT khung 4 giờ | Nguồn: TradingView
Kết luận
Triển vọng có khả năng xảy ra nhất cho thấy rằng giá ARB sẽ tăng lên ít nhất là $1,42 trong thời gian tới. Tuy nhiên, giá có thể sẽ tiếp tục giảm trong ngắn hạn trước khi phục hồi.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
