Chúng tôi đã ở trong thị trường giá xuống này trong một thời gian dài. Nó tương tự như việc phải chịu đựng một mùa đông dài, nơi người ta luôn phải chuẩn bị sẵn mũ và găng tay. Bạn thấy mình băn khoăn, “Khi nào mặt trời ló dạng?” Tuy nhiên, tình cảm của tôi đã thay đổi. Nó không chỉ đơn thuần là sự dự đoán về mùa hè hay thị trường giá lên đang đến gần. Thay vào đó, tôi đang mặc áo phông và cởi áo khoác. Tôi nghĩ có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy thị trường giá lên đã xuất hiện.

Năm 2023 là một năm thú vị đối với ngành. Vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng hợp đã tăng gần 93% từ 794 tỷ đô la vào ngày 1 tháng 1 năm 2023 lên 1,53 nghìn tỷ đô la vào ngày 5 tháng 12. Vì chúng ta đã gần kết thúc năm 2023, đã đến lúc hướng tới và chuyển trọng tâm sang năm tiếp theo. Trong bài viết này, tôi đã thu thập những sự kiện quan trọng nhất về tiền điện tử để mong chờ vào năm 2024.

Vào năm 2024, tôi tin rằng sẽ có sáu chất xúc tác thị trường khác nhau có thể đóng vai trò là lĩnh vực quan trọng mà những người tham gia thị trường quan tâm. Họ cũng có thể tạo ra những cơ hội đầu tư mới.

Phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ

Vào tháng 10 năm 2021, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã cấp phép cho quỹ giao dịch trao đổi dựa trên BTC đầu tiên của quốc gia. Cơ quan giám sát tài chính vẫn chưa phê duyệt quỹ ETF giao ngay cho Bitcoin ở Hoa Kỳ, nhưng tôi hy vọng điều này sẽ sớm thay đổi.

Vào ngày 30 tháng 11, các quan chức của SEC đã gặp đại diện của Grayscale, một nhà quản lý tài sản tiền điện tử nổi tiếng đang tìm cách chuyển đổi Grayscale Bitcoin Trust hiện tại của mình thành một quỹ giao dịch trao đổi. Công ty đã giành chiến thắng trong cuộc chiến tòa án quan trọng chống lại cơ quan này vào tháng 8, buộc cơ quan này phải xem xét đơn đăng ký BTC ETF của mình một cách hợp pháp.

Trước đó một ngày, cũng có cuộc họp chính thức giữa cơ quan giám sát tài chính BlackRock và Nasdaq. Người quản lý tài sản đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay tại SEC vào tháng 6 và Ethereum ETF giao ngay vào tháng 11. Bên cạnh những diễn biến trên, nhà phân tích James Seyffart của Bloomberg Intelligence ETF cho biết ông tin rằng xác suất được SEC Bitcoin ETF phê duyệt vào đầu năm tới là khoảng 90%. Các nhà phân tích tin rằng việc phê duyệt sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 10 tháng 1.

Thị trường hiện rất lạc quan và quỹ ETF giao ngay Bitcoin ở Hoa Kỳ sẽ đóng một vai trò thiết yếu trong việc giới thiệu các tổ chức đang tìm cách đạt được sự phân bổ tài sản đa dạng thông qua đầu tư BTC.

Ethereum Dencun

Những nâng cấp lớn cho mạng Ethereum thường nằm trong số những sự kiện quan trọng nhất trong năm. Điều này sẽ xảy ra vào năm 2024, khi quá trình nâng cấp Dencun dự kiến sẽ diễn ra vào quý đầu tiên của năm 2024, giới thiệu tính năng proto-danksharding đã được chờ đợi từ lâu.

Proto-danksharding là nguyên mẫu của sự lặp lại công nghệ danksharding đã được Ethereum phát triển. Do khả năng mở rộng hạn chế của Ethereum, các giao dịch trở nên chậm và tốn kém trong thời gian sử dụng nhiều. Các nhà phát triển có kế hoạch sử dụng sharding, trong đó mạng được phân chia thành các phần nhỏ hơn gọi là phân đoạn có thể thực hiện các hợp đồng thông minh và xử lý giao dịch một cách độc lập.

Sau khi nâng cấp Dencun, các chuỗi lớp 2 dựa trên cuộn lên như Arbitrum One, Optimism và Base có thể thêm dữ liệu rẻ hơn vào các khối trên mạng chính Ethereum thông qua các đốm màu, có thể được gửi và gắn vào các khối với dữ liệu bên trong không thể truy cập được đối với Ethereum Máy ảo. Với các giao dịch mang blob và blob, chuỗi lớp 2 có thể lưu trữ và truy xuất dữ liệu ngoài chuỗi trên mạng chính Ethereum theo cách tiết kiệm chi phí, giúp các giao dịch lớp 2 rẻ hơn đáng kể sau khi nâng cấp Dencun.

Dencun cũng sẽ cung cấp các lợi ích khác cho người dùng Ethereum, bao gồm không gian khối được tối ưu hóa, giảm chi phí lưu trữ dữ liệu, cải thiện giao tiếp chuỗi chéo và tăng cường bảo mật thông qua việc khấu hao chức năng SELF-DESTRUCT.

Sự kết thúc của việc tăng lãi suất ở Mỹ

Kể từ đầu năm 2022, lãi suất quỹ liên bang đã liên tục tăng cho đến quý 3 năm 2023, do Cục Dự trữ Liên bang đã nỗ lực chống lạm phát ở Hoa Kỳ. Từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 8 năm 2023, lãi suất thực tế tăng từ 0,08% lên tỷ lệ mục tiêu hiện tại là 5,25% và 5,5%.

Với Lạm phát của Mỹ giảm từ mức cao 9,1% vào tháng 6 năm 2022 xuống mức thấp nhất là 3,2% vào tháng 10 năm 2023, tôi tin rằng chu kỳ tăng lãi suất của Fed sắp kết thúc. Thị trường dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra sớm nhất là vào tháng 5 năm 2024. Theo động lực này, tâm lý tích cực trong ngành tiền điện tử dự kiến sẽ tăng cường, nâng cao sức hấp dẫn của Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Tại sao điều này lại quan trọng với chúng tôi? Nếu chúng ta coi các thị trường tài chính khác nhau như một chuỗi các nhóm ở các cấp độ khác nhau, ở cấp độ cao nhất, chúng ta sẽ thấy thị trường tiền tệ và trái phiếu của Hoa Kỳ, có thể được so sánh với nhóm lớn nhất.

Hiện tại, lãi suất đang ở mức cao, dẫn đến lượng “nước” đáng kể trong bể này. Tuy nhiên, một khi lãi suất giảm, nước bắt đầu chảy vào các nhóm nhỏ hơn, chẳng hạn như vốn cổ phần và tiền điện tử. Khi lãi suất giảm, thị trường trái phiếu trở nên kém hấp dẫn hơn và các cá nhân có xu hướng đầu tư tiền vào các tài sản mang lại rủi ro và lợi nhuận cao hơn, chẳng hạn như tiền điện tử.

IPO vòng tròn

Circle, công ty phát hành stablecoin USD Coin ( USDC ), đang chuẩn bị IPO vào đầu năm tới thông qua đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), theo một báo cáo vào tháng 11 năm 2023. Vì nó sẽ đưa công ty trở thành công ty giao dịch công khai đầu tiên trong số các tổ chức phát hành, động thái này dự kiến sẽ hỗ trợ việc áp dụng stablecoin tiền điện tử.

Tuy nhiên, đây không phải là nỗ lực đầu tiên của Circle để công khai. Một năm trước, nhà phát hành stablecoin đã chấm dứt thỏa thuận với công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) Concord Acquisition Corp. Lý do chấm dứt được cho là do SEC không chấp thuận thỏa thuận, được công bố lần đầu vào tháng 7 năm 2021.

Bitcoin giảm một nửa

Cũng giống như các đợt nâng cấp lớn của Ethereum, việc giảm một nửa Bitcoin là một trong những bước phát triển quan trọng nhất của ngành tiền điện tử vào năm 2024 . Tuy nhiên, không giống như hard fork ETH, những sự kiện này xảy ra khoảng bốn năm một lần.

Sự kiện này sẽ giảm 50% số lượng Bitcoin mới mà người khai thác có thể nhận được cho mỗi khối mới được khai thác. Bằng cách cắt giảm một nửa nguồn cung tiền mới, Bitcoin sẽ trở nên khan hiếm hơn và ít lạm phát hơn.

Với động lực cung-cầu được nâng cao, tôi kỳ vọng giá BTC sẽ tăng sau sự kiện này. Trên thực tế, tất cả các đợt halving trước đó đều được theo sau bởi các đợt tăng giá tiền điện tử lớn.

Vụ việc FTX sắp được giải quyết

Người sáng lập FTX, Sam Bankman-Fried, bị kết tội lừa đảo hàng tỷ đô la vào tháng 11. Việc chấp thuận thanh lý gần 880 triệu USD tài sản để trả nợ cho các chủ nợ đã được đưa ra như một phần của quá trình giải quyết. Những diễn biến này cho thấy FTX đang dần bước vào giai đoạn sàn giao dịch sẽ tiến hành tái cấu trúc. Việc giải quyết vấn đề này dự kiến sẽ khôi phục lại niềm tin và sự rõ ràng về quy định cho các nhà đầu tư, có khả năng thu hút các quỹ bán lẻ mới vào ngành. Chủ tịch SEC, Gary Gensler, cho biết ông sẵn sàng xem xét việc khởi động lại FTX với điều kiện có ban lãnh đạo mới thay thế SBF và sàn giao dịch được vận hành trong phạm vi pháp luật. Nếu được cơ quan quản lý chấp thuận, việc khởi động lại như vậy có thể giúp tăng cường niềm tin vào FTX hoặc ít nhất là giảm thiểu tác động tiêu cực của vụ bê bối.

Con đường đến thị trường tăng giá tiền điện tử tiếp theo

Với việc Hoa Kỳ chấp thuận quỹ ETF giao ngay BTC, bản nâng cấp Dencun và các chất xúc tác quan trọng khác, chúng ta rất có thể chứng kiến Siêu chu kỳ Bitcoin vào năm 2024. Tuy nhiên, có những yếu tố tiêu cực tiềm ẩn có thể xảy ra vào năm tới.

Ví dụ: sàn giao dịch Mt.Gox hiện không còn tồn tại dự kiến sẽ hoàn trả 137.000 BTC cho các chủ nợ và chính phủ Hoa Kỳ có kế hoạch thanh lý số Bitcoin bị tịch thu trong vụ Silk Road . Những sự kiện này có thể gây áp lực bán và có khả năng dẫn đến giá tiền điện tử giảm. Ngoài ra, bối cảnh pháp lý toàn cầu đối với tiền điện tử vẫn chưa chắc chắn, điều này mở ra cơ hội cho những sự kiện không lường trước được.

Mặt khác, tôi tin rằng việc thanh lý BTC sau vụ Mt.Gox và vụ tịch thu Con đường Tơ lụa của chính phủ Hoa Kỳ có thể đánh dấu sự xuất hiện của một thị trường tăng giá thực sự. Điều này có thể đi kèm với việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử và giới thiệu những đổi mới. Dù tương lai có ra sao đi nữa, điều quan trọng là bạn phải “Tự nghiên cứu” (DYOR) và chuẩn bị cho những gì có thể là thị trường tăng giá nhất trong lịch sử tiền điện tử.