Vượt qua những thách thức về danh tính trong defi là rất quan trọng đối với hoạt động đầu tư của tổ chức. Khám phá các giải pháp để giải quyết nút thắt nghìn tỷ đô la này.

Tài chính phi tập trung ( defi ) đang nhanh chóng thay đổi bối cảnh tài chính, mang đến những cơ hội chưa từng có cho sự đổi mới và dân chủ hóa các dịch vụ tài chính.

Tuy nhiên, bất chấp tiếng vang và tiềm năng, đầu tư của tổ chức vào defi vẫn thấp một cách đáng ngạc nhiên. Theo các nhà phân tích, khoảng cách này không phải do thiếu sự quan tâm mà là do những thách thức tuân thủ đáng kể mà các tổ chức tài chính truyền thống (tradfi) phải đối mặt khi xem xét đầu tư defi.

Các nhà đầu tư tổ chức đã quen với một môi trường được quản lý tốt, trong đó việc tuân thủ các quy định về hiểu biết khách hàng (KYC) và hiểu rõ doanh nghiệp của bạn (KYB) là bắt buộc.

Các quy định này được thiết kế để ngăn chặn gian lận, rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác bằng cách đảm bảo rằng các thực thể tham gia vào giao dịch tài chính được xác minh và hợp pháp.

Tuy nhiên, bản chất phi tập trung của defi đặt ra những thách thức đặc biệt trong việc đáp ứng các yêu cầu pháp lý này. Hãy cùng khám phá sự phức tạp và các giải pháp tiềm năng cho những thách thức nhận dạng này cũng như ý nghĩa của chúng đối với tương lai của tài chính phi tập trung.

Nút thắt đầu tư tổ chức trong Defi

Trong một cuộc phỏng vấn với crypto.news, Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works, đã tuyên bố rằng những lo ngại về tuân thủ là trở ngại chính cản trở hoạt động đầu tư của tổ chức vào không gian defi.

Ridyard nhấn mạnh thêm nhu cầu then chốt đối với các khuôn khổ tuân thủ blockchain của tổ chức phản ánh các tính năng và chức năng của defi không cần cấp phép, cho phép các tổ chức tận dụng toàn bộ tiềm năng của tài chính phi tập trung.

Ngoài ra, ông nhấn mạnh tính cấp thiết của việc phát triển các giải pháp nhận dạng sáng tạo có khả năng áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp vào thị trường mà không cản trở tính thanh khoản của tài sản cơ bản.

Ông chỉ ra rằng nếu không có các giải pháp như vậy, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức sẽ bị hạn chế, dòng tài sản và hoạt động trên các thị trường thu hút các nhà đầu tư này cũng bị cản trở.

Để mở khóa sức mạnh của DeFi cho các tổ chức, yêu cầu tạo ra một bộ công cụ nhận dạng mới cho phép áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp cho thị trường mà không ngăn cản tính thanh khoản cơ bản của những công cụ đó bị ảnh hưởng. Nếu không có các giải pháp nhận dạng không cản trở tính thanh khoản thứ cấp của tài sản và thị trường mà các nhà đầu tư tổ chức quan tâm, không gian DeFi chủ yếu sẽ bị khóa đối với các tổ chức.

Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works

Ông cho rằng nếu không có các giải pháp nhận dạng khả thi để bảo vệ thanh khoản thứ cấp, các tổ chức phần lớn không thể tiếp cận được defi, cản trở sự phát triển của nó thành một hệ sinh thái tài chính chính thống.

Những thách thức tuân thủ chính trong Defi

Quyền riêng tư dữ liệu

Mặc dù bút danh là một tính năng của nhiều loại tiền điện tử nhưng nó thường gây ra những lo ngại và thách thức về quyền riêng tư đối với các quy định bảo vệ dữ liệu. Để tuân thủ luật pháp, nền tảng tài chính phải cân bằng việc duy trì quyền riêng tư của người dùng và đáp ứng tuân thủ quy định, đặc biệt đối với người dùng nắm giữ tài sản quan trọng.

Phân loại token và luật chứng khoán

Một thách thức tuân thủ khác mà không gian phi tập trung phải đối mặt là liệu tiền điện tử hoặc mã thông báo có đủ điều kiện là chứng khoán và tuân theo luật chứng khoán hay không.

Để các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực tài chính phi tập trung, các cơ quan quản lý phải làm rõ tình trạng pháp lý của nhiều loại token khác nhau được sử dụng trong giao thức DeFi. Việc tuân thủ luật chứng khoán có thể phức tạp và có những hậu quả pháp lý đáng kể.

Môi trường pháp lý không chắc chắn

Tiếp tục quan điểm đã đề cập ở trên, bối cảnh các quy định về tiền kỹ thuật số không ngừng phát triển ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau cũng gây ra những khó khăn đáng kể cho giao dịch.

Sự thiếu rõ ràng về cách phân loại, đánh thuế và quản lý tiền điện tử đã tạo ra sự không chắc chắn cho các doanh nghiệp và người dùng trong không gian tài chính phi tập trung.

Công nghệ mới nổi

Mặc dù không gian defi liên tục đổi mới với các công nghệ mới như danh tính phi tập trung (DID) và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), những tiến bộ này mang lại thêm những thách thức về tuân thủ.

Kết quả là, các cơ quan quản lý thường gặp khó khăn trong việc hiểu và thích ứng với những tiến bộ này và liên tục phải đuổi kịp khi ngành phát triển.

Giao dịch xuyên biên giới

Mặc dù tiền điện tử tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch không biên giới, nhưng các quy định khác nhau giữa các quốc gia có thể làm phức tạp hóa việc chuyển tiền quốc tế. Điều đó có nghĩa là nền tảng defi và người dùng defi phải điều hướng các tiêu chuẩn quy định khác nhau để duy trì sự tuân thủ các hoạt động toàn cầu.

Tăng trưởng người dùng nhanh chóng

Theo dữ liệu mới nhất từ Statista, hơn 5,2 triệu địa chỉ duy nhất đã mua hoặc bán tài sản defi vào cuối tháng 4 năm 2024.

Mặc dù đây là một mức giảm đáng kể so với con số 6,8 triệu người dùng duy nhất vào tháng 3 năm 2024, nhưng con số mới nhất vẫn thể hiện mức tăng 41% so với cùng kỳ năm trước.

Theo dữ liệu, số lượng người dùng defi duy nhất đã tăng gần 700% trong hai năm.

Sự gia tăng nhanh chóng này đặt ra nhiều thách thức, bao gồm các vấn đề về tuân thủ và khả năng mở rộng cho nền tảng defi. Điều này đã gây khó khăn cho các giao thức defi trong việc duy trì các quy trình và thủ tục tuân thủ mạnh mẽ khi số lượng người dùng tăng lên.

Thử thách danh tính trong Defi

Ngoài những thách thức được đề cập ở trên, một nghiên cứu gần đây của các nhà quản lý quỹ phòng hộ Nickel Digital Asset Management có trụ sở tại London đã xác định việc tuân thủ các quy định KYC và chống rửa tiền (AML) là những trở ngại lớn khiến các tổ chức truyền thống tránh xa defi.

Gần một nửa số người tham gia (47%) bày tỏ lo ngại về sự phức tạp liên quan đến việc tuân thủ KYC và AML trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số.

Trở lại Ridyard, Giám đốc điều hành RDX Works nhấn mạnh rằng việc vượt qua các rào cản tuân thủ như yêu cầu KYC và KYB về cơ bản đòi hỏi phải đánh giá lại cách nhận dạng, quản lý và xử lý trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Hạn chế của mạng lớp 1 hiện tại

Các mạng lớp 1 (L1) như Ethereum ( ETH ), tạo thành xương sống của nhiều ứng dụng defi, phải đối mặt với những hạn chế đáng kể trong việc tích hợp danh tính với kiểm soát tài sản. Trên các mạng này, danh tính và tài sản thường được gắn với một khóa riêng tư duy nhất.

Cách tiếp cận này vốn đã thiếu sót vì một số lý do:

• Lỗ hổng bảo mật : Một điểm lỗi duy nhất có nghĩa là nếu khóa riêng bị xâm phạm, tất cả tài sản liên quan có thể gặp rủi ro.
• Thiếu tính linh hoạt : Việc liên kết danh tính và tài sản với một khóa có thể hạn chế khả năng quản lý danh tính và tài sản một cách riêng biệt.
• Tính kém hiệu quả : Một số nhà phân tích cảm thấy cách tiếp cận này không thể mở rộng và có thể không đáp ứng được các yêu cầu cụ thể của các nhà đầu tư tổ chức, những người cần hệ thống quản lý danh tính mạnh mẽ.

Trong bài nộp của mình, Ridyard nhấn mạnh giả định thông thường phổ biến trên L1 rằng người dùng đồng nghĩa với tài khoản của họ và xác thực danh tính của họ chỉ thông qua một khóa riêng tư duy nhất. Theo ông, điều này không đáp ứng được các tiêu chuẩn tuân thủ.

Hơn nữa, Ridyard nhấn mạnh sự bất cập của các giải pháp nhận dạng bắt buộc phải đưa tất cả thông tin nhận dạng người dùng vào blockchain, bất kể mã hóa.

Thay vào đó, ông phác thảo rằng các giao thức L1 độc lập mới nổi sẽ giải quyết thách thức này bằng cách tích hợp các giải pháp nhận dạng trực tiếp vào kiến trúc blockchain.

Theo ông, những giải pháp này nhằm mục đích cân bằng việc bảo vệ quyền riêng tư với việc tạo điều kiện tiết lộ có chọn lọc cần thiết để tuân thủ tuân thủ.

Rủi ro liên quan đến cách tiếp cận một kích cỡ phù hợp cho tất cả

Cách tiếp cận một quy mô phù hợp cho tất cả hiện tại để quản lý danh tính và tài sản trong Defi có thể tạo ra nhiều rủi ro, bao gồm những rủi ro sau:

• Lỗ hổng bảo mật : Khóa riêng bị xâm phạm có thể dẫn đến việc đánh cắp tất cả tài sản liên quan.
• Thiếu tính linh hoạt : Các tổ chức yêu cầu khả năng quản lý nhiều danh tính và vai trò trong tổ chức của họ, điều này không khả thi với một khóa riêng duy nhất.
• Tính kém hiệu quả : Hệ thống hiện tại không cho phép quản lý tài sản và danh tính hiệu quả, dẫn đến tắc nghẽn trong hoạt động.

Các giải pháp tiềm năng

Tách biệt danh tính và tài sản

Một giải pháp đầy hứa hẹn cho các vấn đề nêu trên là việc tách biệt danh tính và tài sản. Cách tiếp cận này cho phép người dùng defi quản lý danh tính của họ tách biệt với tài sản của họ, tăng cường bảo mật và kiểm soát.

Ngoài ra, bằng cách tách rời các yếu tố này, nền tảng defi có thể mang lại trải nghiệm linh hoạt và an toàn hơn, phù hợp chặt chẽ hơn với nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức.

Đề cập đến giải pháp tiềm năng này, Giám đốc điều hành RDX Works cho biết: “Khi đăng nhập vào một ứng dụng, chúng tôi muốn có thể tách biệt chúng tôi là ai với những gì chúng tôi sở hữu. Để kiểm soát tài khoản và tài sản của mình, chúng tôi không muốn có một chìa khóa dễ bị mất hoặc bị đánh cắp mà chúng tôi không thể thay đổi,”

Xác thực đa yếu tố

Việc đưa xác thực đa yếu tố (MFA) vào nền tảng defi cũng có thể mang lại trải nghiệm bảo mật giống như ngân hàng.

MFA yêu cầu nhiều hình thức bằng chứng cá nhân, chẳng hạn như thông tin bạn biết (mật khẩu), thông tin bạn có (mã thông báo phần cứng) và thông tin về bạn (xác minh sinh trắc học).

Phương pháp bảo mật nhiều lớp này có thể làm giảm đáng kể nguy cơ truy cập trái phép và đánh cắp tài sản.

Danh tính dành riêng cho ứng dụng

Một giải pháp khác đang được phát triển bởi các công ty như Radix DLT là sử dụng danh tính dành riêng cho ứng dụng. Nó cho phép người dùng tạo danh tính riêng biệt cho các ứng dụng phi tập trung (dapp) khác nhau, đảm bảo quyền riêng tư và bảo mật.

Bằng cách phân chia danh tính, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro xảy ra một điểm lỗi duy nhất và duy trì quyền kiểm soát tốt hơn đối với thông tin cá nhân của họ.

Xác minh thông tin xác thực trên mạng

Tạo điều kiện thuận lợi cho việc tuân thủ thông qua xác minh thông tin xác thực trên mạng là rất quan trọng. Nó liên quan đến việc cho phép chia sẻ thông tin đăng nhập đã được xác minh một cách an toàn mà không để lộ thông tin cá nhân. Một hệ thống như vậy có thể cho phép các nền tảng defi đáp ứng các yêu cầu quy định trong khi vẫn đảm bảo quyền riêng tư và phân cấp của người dùng.

Ridyard giải thích: “Radix cung cấp những nguyên tắc cơ bản này bằng cách tách khái niệm tài khoản khỏi khái niệm danh tính”. “Nhiều tài khoản có thể được liên kết với một danh tính duy nhất, tách biệt ‘tác nhân’ và ‘tài sản’ theo cách tương tự như cấu trúc tuân thủ truyền thống.”

Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư tổ chức

Đáp ứng nhu cầu tuân thủ

Nền tảng Defi tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể đáp ứng nhu cầu tuân thủ của các nhà đầu tư tổ chức. Bằng cách cung cấp một môi trường an toàn, linh hoạt và tuân thủ, các nền tảng này có thể thu hút vốn tổ chức đáng kể. Nó sẽ không chỉ nâng cao độ tin cậy của defi mà còn thúc đẩy việc áp dụng nó một cách chính thống.

Giải phóng vốn 100 nghìn tỷ USD

Không thể phóng đại tiềm năng giải phóng khoảng 100 nghìn tỷ USD vốn tổ chức. Dòng đầu tư này có thể mang lại tính thanh khoản chưa từng có cho thị trường tiền kỹ thuật số, tạo điều kiện cho các dịch vụ tài chính hiệu quả hơn và có thể mở rộng hơn.

Hơn nữa, sự tham gia của tổ chức cũng có thể thúc đẩy sự đổi mới khi các sản phẩm và dịch vụ mới được phát triển để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư lớn này.

Chia sẻ quan điểm của mình về tác động tiềm tàng đối với hệ sinh thái defi rộng lớn hơn của vốn tổ chức không bị chặn, Ridyard nhận xét, “Vốn tổ chức tham gia vào defi có tiềm năng trở thành một lực lượng biến đổi. Nó có thể là chất xúc tác cần thiết để đưa defi trở thành xu hướng chủ đạo và đến với đại chúng”.

Tác động rộng hơn đến hệ sinh thái defi

Sự tham gia của tổ chức ngày càng tăng cũng có thể có tác động lan tỏa trên hệ sinh thái defi. Các chuyên gia như Ridyard tin rằng tính thanh khoản được tăng cường có thể dẫn đến thị trường ổn định và hiệu quả hơn, trong khi dòng vốn có thể thúc đẩy sự đổi mới và phát triển.

Ngoài ra, việc tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể nâng cao tính bảo mật và độ tin cậy tổng thể của nền tảng defi, mang lại lợi ích cho tất cả người dùng.

Phần kết luận

Tiềm năng biến đổi của defi nằm ở khả năng dân chủ hóa tài chính và cung cấp quyền truy cập mở vào các dịch vụ tài chính. Tuy nhiên, để nhận ra đầy đủ tiềm năng này, việc giải quyết các thách thức bản sắc cản trở đầu tư của tổ chức là rất quan trọng.

Bằng cách phát triển các giải pháp như tách danh tính và tài sản, xác thực đa yếu tố, danh tính dành riêng cho ứng dụng và xác minh thông tin xác thực trên mạng, nền tảng defi có thể thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và các tổ chức tài chính truyền thống.