Sự kết hợp giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và quản lý tài sản đang đánh dấu một sự thay đổi lớn trong thế giới tài chính.

Kiến trúc phi tập trung và minh bạch của DeFi mang đến một giải pháp thay thế hấp dẫn cho các hệ thống tài chính truyền thống. Nó có thể cải thiện cách quản lý tài sản, mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận tốt hơn và tạo cơ hội đầu tư rộng rãi hơn – không chỉ cho người chơi tổ chức mà còn cho các cá nhân.

Sự phát triển của DeFi đã thúc đẩy các công ty quản lý tài sản truyền thống khám phá một cách thận trọng những lợi ích tiềm năng của việc tích hợp DeFi . Nhưng những thách thức nào mà các tổ chức và cá nhân phải đối mặt khi tham gia vào không gian DeFi và điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của tổ chức? Trong cuộc phỏng vấn này, Vasily Nikonov, Giám đốc điều hành của Velvet Capital , một nền tảng quản lý tài sản phi tập trung, chia sẻ suy nghĩ của mình về chi tiết và khả năng của các tổ chức cũng như nhà đầu tư tư nhân sử dụng DeFi.

Cointelegraph: BlackRock nhận thấy DeFi sẽ được các tổ chức áp dụng trong nhiều năm nữa. Bạn có đồng ý với nó?

Vasily Nikonov: Nó phụ thuộc vào loại tổ chức mà bạn đang nói đến và cơ sở của họ ở đâu trên thế giới. Do sự không chắc chắn về quy định, đối với các tổ chức lớn hơn của Hoa Kỳ như BlackRock, việc áp dụng DeFi có thể phải mất ba năm nữa. Tuy nhiên, những người chơi nhỏ hơn ở châu Á và Trung Đông đã tích cực khám phá DeFi và thử nghiệm các sản phẩm mới.

CT: Theo ý kiến của bạn, điều gì có thể thúc đẩy việc áp dụng DeFi của các tổ chức?

VN: Thần đèn đã ra khỏi chai – DeFi là điều tất yếu. Quản lý tài sản, một lĩnh vực trị giá hàng nghìn tỷ đô la, đã sẵn sàng cho một kỷ nguyên biến đổi khi ước tính khoảng 8 đến 19 nghìn tỷ đô la tài sản, cả có nguồn gốc từ Web3 và bắt nguồn từ thế giới thực, dự kiến sẽ tồn tại trên blockchain trong thập kỷ tới. Nhận thấy nhu cầu về đường ray tài chính trực tuyến mạnh mẽ để quản lý những tài sản này, ngày càng nhiều nhà quản lý tài sản chuyên nghiệp đang tích cực khám phá DeFi.

Nguồn: Velvet Capital

Sự rõ ràng và đều đặn hơn sẽ đẩy nhanh quá trình này – tập trung mạnh vào Hoa Kỳ. Nhưng ngoài ra, các tổ chức cần bộ công cụ DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Capital có mặt ở đây để cung cấp các công cụ và cơ sở hạ tầng giúp quá trình chuyển đổi này diễn ra.

CT: Các tổ chức phải đối mặt với những thách thức gì khi bước vào không gian DeFi?

VN: Các tổ chức phải đối mặt với nhiều thách thức trong DeFi mà TradFi không có. Ví dụ: tính đến thời điểm hiện tại của năm 2023, hơn 1 tỷ USD đã bị hack từ các giao thức DeFi, một rủi ro không phổ biến ở TradFi. Những vụ hack này bao gồm cầu nối, khóa bị xâm phạm, cạn kiệt nhóm thanh khoản, v.v.

Một thách thức khác là quyền nuôi con. Các tổ chức, đặc biệt là các tổ chức có trụ sở tại Hoa Kỳ, không được phép nắm giữ quỹ riêng của mình một cách hợp pháp và bắt buộc phải có người giám sát về mặt pháp lý. Ví dụ: Quy tắc 206(4)-2 yêu cầu cố vấn tài chính bảo vệ tiền và chứng khoán của khách hàng mà họ sở hữu hoặc họ có thẩm quyền sở hữu. Quy tắc này khiến các cố vấn tài chính Hoa Kỳ gần như không thể thay mặt khách hàng của họ tương tác với các giao thức DeFi vì họ phải sử dụng người giám sát bên thứ ba.

CT: Velvet Capital giải quyết tất cả những thách thức này như thế nào?

VN: Velvet Capital ưu tiên bảo mật bằng cách thực hiện chiến lược bảo mật đa lớp toàn diện, bao gồm kiểm toán từ các công ty bảo mật độc lập như PeckShield và Shellboxes. Để tăng cường bảo mật hơn nữa, chúng tôi đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi nhằm khuyến khích các hacker mũ trắng xác định và báo cáo các lỗ hổng trong hợp đồng của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng các giải pháp giám sát bảo mật theo thời gian thực như Forta, Open Zeppelin và Tenderly để phát hiện và ứng phó kịp thời với các mối đe dọa tiềm ẩn.

Liên quan đến sự không chắc chắn về quy định, chúng tôi nhận thấy sự cần thiết phải thích ứng với bối cảnh quy định đang phát triển. Mặc dù chúng tôi không thể tác động trực tiếp đến chính sách của các khu vực pháp lý không thuận lợi, nhưng chúng tôi đã triển khai các tính năng như kho tiền nhiều chữ ký, KYC tùy chọn và biết các giao thức đối tác của bạn để đáp ứng các yêu cầu quy định và nâng cao tính tuân thủ cho các tổ chức ở một số khu vực nhất định. Tuy nhiên, chúng tôi ưu tiên làm việc với các tổ chức ở các khu vực pháp lý thúc đẩy môi trường hỗ trợ cho sự đổi mới DeFi.

CT: Velvet Capital khác biệt như thế nào với các nền tảng quản lý tài sản phi tập trung khác?

VN: Việc áp dụng DeFi trong tổ chức là không thể nếu không có bộ công cụ chuyên nghiệp. Đó là lúc Velvet Capital xuất hiện. Chúng tôi nổi bật so với đối thủ nhờ tính linh hoạt, chức năng và giao diện người dùng vượt trội.

Chúng tôi cung cấp tất cả cơ sở hạ tầng cần thiết để tạo và quản lý các sản phẩm DeFi một cách dễ dàng. Mọi người đều có thể hưởng lợi từ cơ sở hạ tầng DeFi cấp chuyên nghiệp. Velvet Marketplace mở cửa, cho phép mọi người thiết lập kho tiền của riêng mình và quản lý liền mạch danh mục DeFi cá nhân.

Đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn muốn tận dụng Hệ điều hành DeFi của chúng tôi trong khi vẫn duy trì mối quan hệ với khách hàng và thương hiệu của riêng họ, chúng tôi cung cấp giải pháp DeFi-as-a-Service bao tay trắng cho phép sử dụng cơ sở hạ tầng Velvet trên cơ sở nhãn trắng.

Nguồn: Velvet Capital

CT: Bạn có thể giải thích cách hoạt động của hệ điều hành DeFi đa chuỗi của Velvet Capital và các tính năng chính của nó là gì không?

VN: Chúng tôi cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng, trao quyền cho bất kỳ ai tạo, quản lý và khởi chạy các quỹ trên chuỗi, các sản phẩm có cấu trúc và danh mục đầu tư được mã hóa. Với Velvet, người dùng có thể hợp nhất các tương tác DeFi của họ thành một nền tảng duy nhất và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua việc cho vay, đặt cược hoặc cung cấp thanh khoản trên các tài sản và hệ sinh thái đa dạng.

Velvet Marketplace đóng vai trò là trung tâm trung tâm để khám phá các kho tiền DeFi hiệu suất cao nhất và tạo ra các kho tiền tùy chỉnh phù hợp với từng chiến lược riêng lẻ. Người quản lý tài sản có thể nhanh chóng thiết lập kho tiền mới bằng cách chọn các tham số phù hợp với mục tiêu của họ.

Ngoài ra, Velvet Capital còn cung cấp một bộ tính năng nâng cao giúp nâng cao trải nghiệm DeFi, bao gồm thực hiện giao dịch trên chuỗi vượt trội, canh tác lợi nhuận dựa trên mục đích dễ dàng, trừu tượng hóa tài khoản gốc, khả năng cấp phép KYC/KYB toàn diện, hiển thị đa kênh với các chiến lược phái sinh, quyền truy cập vào tài sản trong thế giới thực (RWA) và lớp API sắp tới.

Nguồn: Velvet Capital

CT: Vai trò của mã thông báo quản trị gốc của Velvet trong quá trình ra quyết định liên quan đến các dịch vụ/tính năng/quan hệ đối tác của tổ chức là gì?

VN: Velvet giới thiệu mô hình tokenomics mới có tên ve(3,3), kết hợp cơ chế ký quỹ phiếu bầu với đặt cược (3,3) để thúc đẩy cam kết lâu dài và khuyến khích tăng trưởng. Mô hình này điều chỉnh lợi ích của chủ sở hữu mã thông báo, nhà đầu tư kho tiền và người quản lý kho tiền.

Mã thông báo VLVT gốc của chúng tôi chưa ra mắt nhưng sẽ được sử dụng để thưởng cho người quản lý vault, nhà đầu tư và người tham gia chương trình giới thiệu. Người dùng có thể đặt cọc VLVT để kiếm veVLVT, phiên bản mã thông báo ký quỹ phiếu bầu, để bỏ phiếu cho các quyết định của Velvet DAO và kiếm phần thưởng VLVT khi bỏ phiếu.

Nguồn: Velvet Capital

CT: Có chiến lược hoặc sản phẩm DeFi cụ thể nào phù hợp với khách hàng tổ chức mà Velvet Capital dự định ra mắt trong thời gian tới không?

CT: Sản phẩm cấp tổ chức của Velvetl đã ra mắt thành công , đánh dấu một cột mốc quan trọng cho nền tảng này. Với các số liệu tăng trưởng đáng chú ý, bao gồm thứ hạng hàng đầu trong số các dự án hệ sinh thái BSC về mức tăng trưởng TVL hàng tháng trên DefiLlama, Velvet được định vị để tiếp tục mở rộng. Các kế hoạch đang được tiến hành để triển khai trên mạng chính Arbitrum , Optimism và Ethereum trong những tháng tới, củng cố hơn nữa sự hiện diện của Velvet trong bối cảnh DeFi.