Giá ETH đạt mức cao nhất mới trong 3 năm là 3.274 USD vào ngày 27 tháng 2, một động lực hiếm thấy được quan sát thấy trên thị trường phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) có thể thúc đẩy nó đi xa hơn nữa.

Giá Lido (StETH) đã vượt xa Ethereum trong 4 ngày giao dịch gần đây nhất khi việc đặt cược lại ETH 2.0 nổi lên như một chủ đề hàng đầu cho đợt tăng giá Ethereum đang diễn ra. Xu hướng lịch sử và hoạt động chuỗi đèn hiệu cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách điều này có thể tác động đến hành động giá ETH trong những ngày tới.

Các công cụ phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) lập kỷ lục mới trong bối cảnh giá ETH tăng

Quá trình chuyển đổi của Ethereum sang cơ chế đồng thuận bằng chứng cổ phần vào năm 2023 đã dẫn đến sự xuất hiện của các công cụ phái sinh đặt cược lỏng (LSD) —các token đại diện cho tiền điện tử được đặt cược.

LSD phục vụ hai mục đích quan trọng. Đầu tiên, họ cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào tính thanh khoản của đồng tiền ETH đã đặt cược của họ trong khi chúng bị khóa trên chuỗi đèn hiệu, từ đó giảm thiểu chi phí cơ hội. Thứ hai, chúng tạo điều kiện thuận lợi cho sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ, những người không thể hoặc không muốn đáp ứng yêu cầu thanh khoản 32ETH và sự phức tạp về mặt kỹ thuật khi chạy một nút.

Các LSD hàng đầu như Lido (StETH) và Rocket Pool ( RETH ) được gắn với giá ETH. Tuy nhiên, trong thời điểm nhu cầu thị trường tăng cao, giá theo thời gian thực của các token này cao hơn giá ETH một chút. Hiện tượng thị trường hiếm gặp này đã được quan sát thấy trong 4 ngày giao dịch vừa qua, chuỗi ngày dài nhất kể từ quá trình chuyển đổi Proof-of-Stake vào năm 2023.

Biểu đồ trên cho thấy kể từ ngày 23 tháng 2, giá của các token phái sinh đặt cược thanh khoản đã vượt qua ETH, báo hiệu nhu cầu thu nhập thụ động ngày càng tăng của các nhà đầu tư Ethereum.

Giá Lido (StETH) đã đóng cửa trên ETH trong 3 ngày giao dịch liên tiếp, một động lực thị trường hiếm hoi thường xảy ra trước các đợt tăng giá ETH trong lịch sử.

Các hợp đồng chuỗi đèn hiệu Ethereum đã nhận được 205.085 ETH vào cuối tuần qua, càng khẳng định triển vọng tăng giá.

Những người đặt cược ETH kiếm được 740 triệu đô la tiền gửi từ chuỗi đèn hiệu trong 3 ngày

Theo dữ liệu chính thức từ chuỗi Beacon , chỉ có 30,7 triệu ETH hiện đã bị khóa trong các hợp đồng đặt cược chuỗi đèn hiệu Ethereum kể từ thứ Sáu ngày 23 tháng 2. Nhưng thật thú vị, vào cuối ngày 26 tháng 2, các nhà đầu tư đã gửi thêm 228.117 ETH, mang lại tổng số cổ phần lên tới 30,9 triệu USD.

Với giá ETH hiện đang giao dịch trên 3230 USD, tại thời điểm viết bài vào ngày 27 tháng 2, số tiền đặt cọc mới trong 3 ngày qua có giá trị khoảng 740 triệu USD. Đối với hành động giá ngắn hạn của Ethereum, mức tăng ổn định trong việc đặt cược ETH 2.0 này là dấu hiệu tăng giá vì một số lý do.

Thứ nhất, nó cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của mạng PoS, điều này rất quan trọng trong thời kỳ thị trường có hoạt động cao. Quan trọng hơn, nó tạm thời làm giảm số lượng tiền có sẵn để giao dịch trên thị trường mở.

Sự gia tăng nhu cầu quan sát được trên các LSD như Lido cho thấy rằng phần lớn các đồng tiền đặt cược ETH có thể không được lưu hành trong một thời gian dài hơn. Bằng cách nhận được StETH, người dùng có thể tối ưu hóa thu nhập thụ động của mình và tham gia vào các hoạt động DeFi, bên cạnh APR 4% từ beacon chain.

Với tâm lý tăng giá phổ biến xung quanh thị trường tiền điện tử, những yếu tố quan trọng này có thể kết hợp để đẩy nhanh đà tăng giá ETH lên mốc 3.000 USD trong những tuần tới.

Dự báo giá Ethereum: 3.360 USD là rào cản lớn tiếp theo

Tóm lại, sự khan hiếm trên thị trường do số tiền gửi đặt cược ngày càng tăng khiến giá Ethereum ở vị trí đắc địa cho một đợt tăng tốc lên tới 3.500 USD. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, các nhà giao dịch theo xu hướng tăng giá phải đối mặt với rào cản lớn tại lãnh thổ 3.360 USD.

Dữ liệu tiền vào/ra toàn cầu (GIOM) của IntoTheBlock nhóm tất cả những người nắm giữ ETH hiện tại theo giá vào lịch sử của họ. Hiện tại, nó mô tả 1,2 triệu địa chỉ đã mua được 579.890 ETH với mức giá trung bình là 3.366 USD.

Nhóm chủ sở hữu này có thể tạo ra rào cản nếu họ chọn chốt lời khi giá Ether đạt đến điểm hòa vốn.

Tuy nhiên, nếu phe bò có thể tạo ra một đột phá quyết định trên mức 3.360 USD, thì việc kiểm tra lại 3.500 USD có thể xảy ra như dự đoán.

Mặt khác, phe gấu có thể phủ nhận dự đoán lạc quan này nếu giá Ethereum đảo chiều xuống dưới 3.000 USD. Tuy nhiên, như đã thấy ở trên, 1,9 triệu địa chỉ đã mua được 1,8 triệu ETH ở mức giá tối thiểu là 3.037 USD.

Để tránh rơi vào tình trạng thua lỗ, những nhà đầu tư đó có thể đảm bảo vị thế của mình và có thể tạo ra sự phục hồi ngay lập tức.