Việc Bitcoin (BTC) điều chỉnh xuống còn $ 22.000 ngày càng có khả năng xảy ra do các công cụ phái sinh đã bắt đầu có xu hướng giảm giá.

Biểu đồ giá BTC – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Chứng khoán Mỹ

Chứng khoán futures có biến động trái chiều vào tối thứ Hai khi thị trường có vẻ sẽ duy trì đà tăng trong tuần nghỉ lễ rút ngắn.

Hợp đồng futures gắn liền với Chỉ số Dow Jones mất 37 điểm, tương đương 0,11%; S&P 500 futures giảm 2,25 điểm, tương đương 0,05%, trong khi Nasdaq 100 futures tăng 6,25 điểm, tương đương 0,04%.

Động thái này diễn ra sau một tuần lạc quan của Phố Wall, với việc chỉ số Dow và Nasdaq ghi nhận những hoạt động tốt nhất kể từ tháng Bảy. Dow Jones và Nasdaq tăng lần lượt 1,4% và khoảng 3,3% trong tuần. S&P 500 tăng 2,5%, ghi nhận tuần tốt nhất kể từ tháng 6.

Trader cân nhắc những dấu hiệu mới về nền kinh tế đang chậm lại và giảm bớt áp lực về giá. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp mới nhất của Mỹ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 3,8% trong tháng 8, mức cao nhất trong hơn một năm. Các nhà kinh tế đã dự đoán nó sẽ duy trì ở mức 3,5%. Thu nhập trung bình mỗi giờ cũng tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức tăng 4,4% mà các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Dow Jones dự kiến.

“Báo cáo đặt ra câu hỏi quan trọng trong ngắn hạn cho các nhà đầu tư, liệu thị trường lao động có đủ chậm lại không, trong khi lạm phát cũng giảm tốc, cho phép Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tạm dừng và giữ lãi suất ổn định trong một thời gian”, Rick Rieder, giám đốc đầu tư thu nhập cố định toàn cầu tại BlackRock, cho biết.

Các nhà đầu tư cũng có thể đang nhìn vào một tháng đầy thử thách sắp tới đối với cổ phiếu. Tháng 9 trong lịch sử là tháng yếu nhất đối với chứng khoán và các nhà đầu tư sẽ xem xét các báo cáo kinh tế, bao gồm cả dữ liệu lạm phát mới, trước cuộc họp chính sách tháng 9 của Fed. Các nhà hoạch định chính sách của ngân hàng trung ương sẽ có cuộc họp kéo dài hai ngày bắt đầu từ ngày 19/9 và công bố quyết định lãi suất của họ vào ngày 20/9.

Tuy nhiên, một số chỉ báo kỹ thuật đã mang lại hy vọng cho nhà đầu tư vào tuần trước. Trong dấu hiệu của đà tăng ngắn hạn, các chỉ số chính đã vượt lên trên đường trung bình động 50 ngày tương ứng trong tuần qua.

Bitcoin và Altcoin

Biểu đồ giá của Bitcoin khiến người ta nghi ngờ rằng tâm lý nhà đầu tư đã trở nên tồi tệ hơn kể từ chiến thắng pháp lý được thổi phồng quá mức của Grayscale trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vào ngày 29 tháng 8 và việc SEC hoãn nhiều yêu cầu quỹ Bitcoin spot ETF sau đó.

Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng thường giao dịch ở mức cao hơn một chút so với thị trường giao ngay, cho thấy rằng người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để trì hoãn việc thanh toán. Do đó, các hợp đồng tương lai BTC tại các thị trường lành mạnh sẽ giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5 đến 10%, tình huống được gọi là contango, không phải chỉ có ở thị trường tiền điện tử.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin – 1 tháng | Nguồn: Laevitas

Phí bảo hiểm tương lai 3,5% hiện tại của Bitcoin đang ở mức thấp nhất kể từ giữa tháng 6, trước khi BlackRock nộp đơn ETF giao ngay. Chỉ báo này phản ánh nhu cầu giảm đối với người mua đòn bẩy sử dụng hợp đồng phái sinh.

Các trader cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu đợt điều chỉnh gần đây có khiến nhà đầu tư trở nên kém lạc quan hơn hay không. Độ lệch delta 25% là dấu hiệu đáng chú ý khi đề cập đến giao dịch chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ giá lên hoặc xuống.

Nhìn chung, nếu trader dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm, chỉ số độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng có độ lệch âm 7%.

Quyền chọn Bitcoin 30 ngày với độ lệch delta 25% | Nguồn: Laevitas

Như được hiển thị ở trên, độ lệch delta 25% của thị trường quyền chọn gần đây đã đi vào lãnh thổ giảm giá, với các quyền chọn put (bán) được giao dịch ở mức phí bảo hiểm 9% vào ngày 4 tháng 9 so với các quyền chọn call (mua) tương tự.

Dữ liệu phái sinh Bitcoin cho thấy đà giảm giá đang tăng mạnh, đặc biệt là khi việc phê duyệt ETF spot có thể bị trì hoãn cho đến năm 2024, do SEC lo ngại về việc thiếu các biện pháp ngăn chặn các giao dịch xảy ra trên sàn giao dịch nước ngoài không được kiểm soát dựa trên stablecoin.

Trong khi đó, sự không chắc chắn trong bối cảnh pháp lý lại có lợi cho phe gấu, vì không có cách nào để loại bỏ nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ xung quanh các hành động tiềm năng từ DOJ hoặc các vụ kiện đang diễn ra chống lại các sàn giao dịch của SEC.

Cuối cùng, mức thoái lui xuống $ 22.000, từng diễn ra khi phí bảo hiểm tương lai của Bitcoin chạm mức 3,5%, là kịch bản có khả năng xảy ra nhất, xem xét việc gần đây BTC không thể duy trì đà tăng giá tích cực mặc dù cơ hội được chấp thuận Bitcoin ETF giao ngay tăng cao.

Thị trường altcoin tiếp tục giảm nhẹ khi BTC tỏ ra suy yếu bên dưới ngưỡng $ 26.000.

Các dự án nổi bật trong top 100 như Gala (GALA), Astar (ASTR), KuCoin Token (KCS), BitTorrent (BTT), Shiba Inu (SHIB), Cronos (CRO), Quant (QNT), Trust Wallet Token (TWT), Mantle (MNT), GMX (GMX), ZCash (ZEC), Solana (SOL), Arbitrum (ARB), Render (RNDR), Cosmos (ATOM)… đồng loạt giảm từ 1-5% trong ngày.

Nguồn: Coin360

Ethereum (ETH) tiếp tục có hành động giá ảm đạm bên dưới ngưỡng $ 1.650. Token hợp đồng thông minh lớn nhất thị trường đã ghi nhận mức giảm gần 2% trong 24 giờ qua và hiện đang được giao dịch quanh $ 1.623.

Biểu đồ giá ETH – 1 giờ | Nguồn: TradingView

Chuyên mục “Giá Coin hôm nay” sẽ được cập nhật vào lúc 9:00 hàng ngày với các tin tức tổng hợp về thị trường, kính mời bạn đọc theo dõi.

Xem bảng giá coin trực tuyến tại đây: https://tienmahoa.net/bang-gia

Việt Cường

Tạp Chí Bitcoin