Những người bán khống trong ngành tiền điện tử đã phải đối mặt với khoản lỗ vượt quá 6 tỷ USD trong năm nay, chủ yếu là do sự phục hồi đáng chú ý của Bitcoin ( BTC ) kể từ đầu tháng 1.

Báo cáo ngày 5 tháng 12 của S3 Partners tiết lộ rằng các nhà giao dịch thực hiện các vị thế bán khống đối với các công ty tiền điện tử được niêm yết công khai như Coinbase , MicroStrategy và Marathon Digital hiện đang phải đối mặt với khoản lỗ trên giấy tờ lên tới 6,05 tỷ USD.

Báo cáo tiếp tục nêu rõ, hầu hết các khoản lỗ này xảy ra trong ba tháng qua trong khoảng thời gian được đánh dấu bằng sự thay đổi đáng kể về giá trị của Bitcoin.

Sau khi Bitcoin giảm xuống mức thấp hàng quý là 25.133 USD vào tháng 9 năm 2023, những người bán khống đã tăng vị thế của họ, dự đoán sự suy thoái ở khu vực mà họ cho là khu vực quá mua.

Tuy nhiên, trái với mong đợi của họ, Bitcoin đã trải qua một đợt tăng vọt đáng kể, ghi nhận mức tăng 76% và đạt mức cao mới hàng năm là 44.345 USD vào ngày 5 tháng 12, theo CoinMarketCap. Cuộc biểu tình bất ngờ này đã gây ra khoản lỗ khoảng 2,65 tỷ USD cho những người bán khống.

Ihor Dusaniwsky, giám đốc điều hành bộ phận phân tích dự đoán của S3, lưu ý rằng việc mua để trang trải các cổ phiếu tiền điện tử bị bán khống nhiều cùng với việc mua lâu đã đẩy giá cổ phiếu tăng lên kể từ cuối tháng 10.

Mức tăng giá từ đầu năm đến nay của Bitcoin ở mức 161%, mà các nhà phân tích tin rằng đây là yếu tố chính thúc đẩy giá cổ phiếu của các công ty tiền điện tử tăng cao. Ví dụ: Coinbase và MicroStrategy đã thấy giá trị của chúng tăng lần lượt là 312% và 285% trong khung thời gian này.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 43.935 USD, với mức tăng đột biến gần đây một phần là do dự đoán ngày càng tăng về khả năng phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1.

Coinbase đặc biệt có tác động đến những khoản lỗ mà người bán khống phải gánh chịu, với mức tăng 290% trong năm nay, đóng góp vào tổng thiệt hại khoảng 3,5 tỷ USD. Giá trị cổ phiếu của MicroStrategy tăng hơn 300% đã khiến khoản lỗ thêm 1,4 tỷ USD.

Bất chấp những trở ngại này, một số người bán khống vẫn tiếp tục đầu tư vào những giao dịch trái ngược này, hy vọng rằng đà tăng sẽ mất đà. Kể từ giữa tháng 9, đã có gần 700 triệu USD tiền bán khống mới.

Tuy nhiên, nếu Bitcoin duy trì quỹ đạo đi lên của mình, xu hướng này có thể đảo ngược, bổ sung thêm khoảng 2,2 tỷ USD cho hoạt động bán khống được quan sát thấy trong lĩnh vực này trong năm nay.

“Các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội tiếp cận với tiền điện tử giờ đây có thể lựa chọn giữa tiền điện tử thực tế hoặc cổ phiếu tiền điện tử – nếu đà tăng gần đây tiếp tục, cả hai đều có vẻ sẽ vượt trội hơn thị trường.”

Ihor Dusaniwsky, giám đốc điều hành phân tích dự đoán tại S3 Partners