Tin tức các loại Tiền mã hóa, Tiền điện tử cập nhật nhanh nhất, mới nhất và chính xác nhất. Xem nhanh những biến động của thị trường của Bitcoin, Altcoin, Top Coin, Ethereum, Ripple, Binance…
Thông tin các chủ đề hot: DeFi(Tài chính phi tập trung), GameFi(Trò chơi tài chính), NFT(Non-fungible token). Bên cạnh Metaverse (Vũ trụ ảo blockchain), Hệ sinh thái (Ethereum, Solana, Cardano…) và Công nghệ Blockchain.
TienMaHoa liên tục cập nhật các tin tức mới nhất về thị trường Tiền mã hoá tại Việt Nam và trên Thế giới. Qua đó độc giả có được cái nhìn tổng quát về sự thay đổi các đồng tiền.
Terraform Labs và đồng sáng lập Do Kwon đã đệ đơn yêu cầu phán quyết tóm tắt lên tòa án liên bang. Cụ thể, họ yêu cầu Thẩm phán bác bỏ vụ kiện gian lận chứng khoán của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) chống lại họ.
Do Kwon – Đồng sáng lập Terra
Terraform Labs đã sụp đổ vào tháng 5/2022 sau khi token gốc LUNA mất 99% giá trị do stablecoin thuật toán liên kết UST mất chốt giá so với đô la Mỹ. Sự kiện này đã gây thiệt hại hơn 60 tỷ đô la cho các nhà đầu tư và dẫn đến các vụ kiện ở nhiều quốc gia, bao gồm cả Hàn Quốc và Hoa Kỳ.
Kwon bị bắt ở Montenegro vào năm 2023 và hiện đang thụ án 4 tháng vì sử dụng tài liệu giả. Cả Hoa Kỳ và Hàn Quốc đều đang tìm cách dẫn độ để truy tố về vai trò của anh ta trong vụ sụp đổ.
Đề nghị bác bỏ
Terraform lập luận trong hồ sơ rằng SEC đã không chứng minh được Terraform Labs bán chứng khoán hoặc có hành vi lừa đảo. Công ty tuyên bố cơ quan quản lý không cung cấp bằng chứng nào chứng minh cho mọi cáo buộc được đưa ra trong vụ kiện.
Theo hồ sơ:
“Sau 2 năm điều tra, hoàn thành giai đoạn tìm hiểu với hơn 20 lời khai và trao đổi hơn 2 triệu trang tài liệu, dữ liệu, rõ ràng SEC không thể chứng minh các bị cáo đã làm bất cứ điều gì sai trái”.
Ngoài ra, công ty nêu lên mối lo ngại về việc cơ quan quản lý sử dụng phân tích do giáo sư kinh tế của Rutgers University thực hiện làm cơ sở cho vụ kiện của mình vì nó “thiếu sót về mặt khái niệm và phương pháp luận”.
Báo cáo Mizrach (được đặt theo tên tác giả Bruce Mizrach) tuyên bố rằng việc tái chốt UST vào năm 2021 là do hoạt động của một “công ty thương mại” hợp tác với Terraform Labs.
Tuy nhiên, Terraform lập luận SEC không đưa ra bằng chứng có thể chấp nhận được để làm cơ sở cho tuyên bố này.
“Một số mô hình phân tích của SEC, đặc biệt là đối với ý kiến của Giáo sư Mizrach, mang lại những kết quả vô lý đến mức giống như loại “khoa học rác rưởi” đã bị Tòa án Tối cao và Tòa án cấp cao nhiều lần lên án”.
Không rõ liệu đệ trình đến Thẩm phán Jed Rakoff của Tòa án Quận phía Nam New York Hoa Kỳ có được chấp thuận hay không. Nỗ lực trước đó của Terraform nhằm bác bỏ vụ việc đã không thành công.
Xét xử đồng sáng lập Terraform
Trong khi đó, phiên tòa xét xử đồng sáng lập Terraform Labs Daniel Shin đã bắt đầu ở Hàn Quốc vào ngày 30/10. Shin đang phải đối mặt với cáo buộc gây quỹ bất hợp pháp và vi phạm luật thị trường vốn.
Tuy vậy, Shin phủ nhận mọi cáo buộc chống lại mình và cho biết sụp đổ chủ yếu là do Kwon quản lý Anchor Protocol – một giao thức cho vay DeFi cho phép người dùng vay và cho vay UST “không hợp lý”.
Bào chữa cho mình, Shin tuyên bố anh đã cắt đứt quan hệ với Kwon vào năm 2020 và do đó không nên quy trách nhiệm cho anh về sự thất bại của hệ sinh thái Terra.
Thất bại của Terra
Anchor Protocol là nền tảng cho vay và vay của Terra. Giao thức này hứa hẹn với những người nắm giữ UST mức lãi suất hàng năm là 20%, dẫn đến tăng trưởng và chấp nhận rộng rãi.
UST là một stablecoin thuật toán đổi mới có vốn hóa thị trường đạt đỉnh hơn 40 tỷ đô la trước khi đột ngột sụp đổ vào năm ngoái, dẫn đến lây lan sang một số công ty tiền điện tử.
Sau sự sụp đổ bất ngờ của UST, Kwon đã tăng đáng kể lãi suất của Anchor Protocol từ mức dự kiến ban đầu là 3,6% lên hơn 20% trong một quyết định vào phút cuối.
Mặt khác, Terraform Labs luôn khẳng định sự thất bại của hệ sinh thái là do các công ty bên thứ ba nắm giữ các vị thế “Short” tài sản kỹ thuật số của họ gồm LUNA và UST.
Solana hiện đang gây chú ý với Breakpoint khi tháng diễn ra các hội nghị về tiền điện tử đang đến gần. Bắt đầu từ thứ Hai, cuộc gặp gỡ nhà phát triển dự kiến sẽ tạo ra một số xu hướng tăng giá đáng kể cho SOL cũng như toàn bộ hệ sinh thái.
Tuy nhiên, ngay cả trước khi hội nghị bắt đầu, một trong những token dựa trên mạng đang gây ra làn sóng trong cộng đồng meme coin.
Meme coin BONK
Bonk (BONK), một meme coin gốc Solana, đã thu hút được sự quan tâm đáng kể của các nhà đầu tư trong tuần qua. Token, dựa trên meme “Bonk”, đã tăng hơn 100% chỉ sau bảy ngày, lọt vào danh sách theo dõi của các nhà phân tích.
Biểu đồ giá BONK 1 ngày. Nguồn: TradingView
Trong khi cuộc biểu tình được thúc đẩy bởi Bitcoin ETF đã đẩy nhiều token tăng giá thì BONK lại nổi bật về tiềm năng mà nó thể hiện trong thị trường tiền điện tử. BONK là meme coin đầu tiên sau một thời gian dài đạt được mức tăng khủng trong một khoảng thời gian ngắn như vậy. Bên cạnh sự gia tăng về giá, nhu cầu về Bonk cũng khá đáng kể.
Trong 24 giờ qua, meme coin đã quan sát thấy các nhà đầu tư thực hiện giao dịch một cách nhất quán, tạo ra khối lượng trị giá hơn 19,5 triệu USD. Với tổng vốn hóa thị trường của Bonk tại thời điểm viết bài là dưới 34,5 triệu USD một chút, chỉ riêng khối lượng trong 24 giờ đã chiếm hơn một nửa giá trị của toàn bộ nguồn cung lưu hành BONK.
Vốn hóa thị trường BONK và khối lượng giao dịch trong 24 giờ. Nguồn: Coinmarketcap
Theo nhà phân tích nổi tiếng Miles Deutscher:
“Có 2 kịch bản ở đây: 1. SOL đạt đỉnh xung quanh Breakpoint và BONK thoái lui hơn nữa – phù hợp với xu hướng Short SOL ngắn hạn của tôi. Hoặc, 2. Đây là khởi đầu của một bước đi đúng đắn và memecoin có được động lực”.
Nói một cách đơn giản, vì khối lượng giao dịch được thực hiện trong một ngày quá cao so với vốn hóa thị trường của BONK nên khủng hoảng thanh khoản không quá xa thực tế. Nhưng nếu meme coin tránh được điều đó và tiếp tục tăng giá, nó có thể tạo ra động lực cho các đồng tiền tương tự như Dogecoin, Shiba Inu và Floki Inu.
Hãy coi chừng giá Solana cũng tăng
Vì Breakpoint là sự kiện lớn đầu tiên được Solana tổ chức kể từ khi FTX sụp đổ vào tháng 11 năm ngoái nên rất nhiều áp lực đè lên vai nó. Sự thành công hay thất bại của sự kiện có thể dẫn đến sự tăng giá hoặc sự sụt giảm của giá Solana, đó là lý do tại sao altcoin hiện nằm trong danh sách hấp dẫn của nhiều nhà phân tích và trader đang tìm cách mua và bán tài sản.
Trong kịch bản tăng giá, SOL dự kiến sẽ tăng từ 34 USD lên 37 USD và thậm chí có thể vượt mức 40 USD, trong khi kết quả giảm giá sẽ khiến “sát thủ Ethereum” giảm xuống dưới 30 USD, có khả năng chạm mức 26 USD.
Bitcoin (BTC) đã chứng kiến mức tăng đột biến đáng chú ý trong tháng 10, đánh dấu mức tăng 28% và có khả năng rất cao trở thành tháng sinh lời thứ hai trong năm, xếp sau mức tăng 40% của tháng 1. Một số liệu quan trọng cung cấp một góc nhìn sâu sắc là ‘giá trị hợp lý’, một khái niệm tiết lộ giá mua trung bình cho tất cả chủ sở hữu Bitcoin hiện tại.
Việc kiểm tra kỹ hơn cơ sở chi phí onchain hàng năm cho thấy rằng tất cả các nhóm, ngoại trừ những nhóm bắt đầu mua hàng vào năm 2021, đều đang có lãi.
Nguồn: Glassnode
Dự đoán rằng nhóm nhà đầu tư năm 2021 sẽ tiếp tục thực hiện chiến lược trung bình giá của họ, điều đáng chú ý là giá trị hợp lý của họ đã giảm từ 50.000 USD xuống 35.000 USD trong khoảng thời gian hai năm. Do đó, bất kỳ sự đột biến nào vượt quá ngưỡng 35.000 USD đều có thể kích hoạt một đợt chốt lời lớn. Do đó, mức giá này dự kiến sẽ đóng vai trò là mức kháng cự ngắn hạn, làm cản trở bất kỳ biến động giá tăng ngay lập tức nào.
Ngoài ra, Bitcoin liên tục tìm được hỗ trợ tại mức giá hợp lý năm 2023, chỉ lệch xuống dưới mức này một lần trong năm nay trong đợt sụp đổ của SVB vào tháng 3. Tuy nhiên, giá đã nhanh chóng phục hồi trên mức đó ngay sau đó.
Giá Bitcoin hôm nay tiếp tục đối mặt với mức kháng cự mạnh ngay bên dưới $ 35.000 khi đà tăng dường như đang chững lại quanh khu vực này. Tuy nhiên tài sản tiền điện tử hàng đầu vẫn đang thành công giữ giá bên trên khu vực $ 34.000.
Biểu đồ giá BTC – 1 giờ | Nguồn: TradingView
Chứng khoán Mỹ
Chứng khoán Mỹ khởi sắc trong phiên giao dịch ngày thứ Hai với S&P 500 thoát khỏi phạm vi điều chỉnh. Nhà đầu tư bắt đầu tuần giao dịch quan trọng với quyết định lãi suất của Fed, báo cáo việc làm và lợi nhuận của Apple.
Kết thúc phiên giao dịch, Dow Jones Industrial Average tăng 511,37 điểm, tương ứng 1,58% lên 32.928,96 điểm, ghi nhận phiên giao dịch tốt nhất kể từ ngày 2/6.
S&P 500 nhảy vọt 1,2% lên 4.166,82 điểm trong phiên giao dịch khởi sắc nhất kể từ cuối tháng 8. Chỉ số Nasdaq Composite cũng tăng 1,16% lên 12.789,48 điểm.
Nhóm cổ phiếu dịch vụ viễn thông bứt phá mạnh nhất S&P 500 với mức tăng hơn 2% trong phiên leo dốc tốt nhất kể từ cuối tháng 8. Các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn như Amazon và Meta Platforms nhảy vọt lần lượt 3,9% và 2%.
Tuần trước, S&P 500 đã rơi vào phạm vi điều chỉnh với mức giảm 2,5%, nâng tổng mức sụt giảm lên hơn 10% so với mức đóng cửa cao nhất trong năm. Từ đầu tháng 10 đến nay, chỉ số này đã đánh mất 2,8% và đang hướng tới tháng giảm điểm thứ 3 liên tiếp, chuỗi điều chỉnh đầu tiên kể từ năm 2020 khi đại dịch xảy ra.
Quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ xuất hiện vào ngày thứ Tư khi ngân hàng trung ương được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất. Với lãi suất ngày càng cao là thủ phạm chính khiến thị trường chứng khoán rơi vào phạm vi điều chỉnh, nhà đầu tư hy vọng Fed có thể phát tín hiệu kết thúc việc tăng lãi suất. Các trader dự báo Fed sẽ hoàn tất việc nâng lãi suất ít nhất là vào năm 2023.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 5% vào đầu tuần trước nhưng giao dịch quanh 4,89% vào đầu tuần này. Thị trường sẽ nhận được bản báo cáo việc làm tháng 10 vào Thứ Sáu và nhà đầu tư hy vọng sự giảm tốc trên thị trường lao động sẽ giúp Fed an tâm giữ nguyên lãi suất cho đến hết năm.
Apple sẽ công bố lợi nhuận sau giờ đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Năm. Hiện cổ phiếu thành viên S&P 500 đang trong phạm vi điều chỉnh khi đã giảm 14% so với mức đỉnh 52 tuần.
Trong khi đó, giá dầu giảm mạnh do lo lắng về căng thẳng tại Trung Đông trong lúc nhà đầu tư theo dõi sát sao cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong tuần này.
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng dầu thô tương lai Brent sụt 2,8% xuống 87,89 USD/thùng. Hợp đồng dầu thô tương lai WTI tại Mỹ lao dốc 3,5% còn 82,57 USD/thùng.
Giá Bitcoin và Altcoin hôm nay
Hầu hết các đồng tiền kỹ thuật số và token đã trải qua một bước nhảy vọt trong tuần qua khi các nhà đầu tư tiếp tục đổ tiền vào không gian do sự lạc quan ngày càng tăng xung quanh việc phê duyệt quỹ Bitcoin ETF.
Một số công ty nổi tiếng ở Phố Wall đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để mua sản phẩm này. Giờ đây, các chuyên gia cho rằng, việc cơ quan quản lý hàng đầu bật đèn xanh cho một trong các ứng dụng chỉ còn là vấn đề thời gian.
Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường, không tăng giá mạnh trong ngày hôm qua, nhưng đã bật lên gần 14% trong 7 ngày.
Trong ngắn hạn, Bitcoin hôm nay giá dường như đang đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh ngay bên dưới $ 35.000.
Biểu đồ giá BTC – 1 ngày | Nguồn: TradingView
Về phía Altcoin, trong số 20 coin và token lớn nhất theo vốn hóa thị trường, Solana là loại coin hoạt động tốt nhất, khi tăng hơn 10% trong 24 giờ qua.
Trong tuần qua, Solana đã tăng 15% sau đợt sụt giảm mạnh khi được đề cập đến trong phiên tòa xét xử Sam Bankman-Fried.
XRP cũng đã đạt được mức tăng đáng chú ý khi bật lên gần 5% trong 24 giờ qua và hiện đang được giao dịch quanh $ 0,58.
Trong khi đó, Avalanche, tài sản kỹ thuật số lớn thứ 20 tính theo vốn hóa thị trường, đã tăng hơn 3% trong ngày. Nó đã liên tục kiếm được lợi nhuận trong tuần qua với mức tăng 17%.
Memecoin Pepe vẫn đang trên đà phát triển, tài sản kỹ thuật số này hiện đang được trao tay quanh $ 0,0000012, tăng giá gần 4% trong 24 giờ và hơn 60% trong tuần.
Nguồn: Coin360
Ethereum (ETH) thành công vượt ngưỡng $ 1.800 với 2 cây nến xanh liên tiếp trên biểu đồ 1 ngày. Hiện tại, dự án có vốn hoá lớn thứ hai trên thị trường đang được giao dịch quanh $ 1.810, tăng nhẹ hơn 1% so với 24 giờ trước đó.
Biểu đồ giá ETH – 1 ngày | Nguồn: TradingView
Chuyên mục “Giá Coin hôm nay” sẽ được cập nhật vào lúc 9:00 hàng ngày với các tin tức tổng hợp về thị trường, kính mời bạn đọc theo dõi.
Starknet Foundation đang phân bổ 50 triệu token STRK chưa được phát hành cho những người đóng góp sớm cho hệ sinh thái.
Theo một bài đăng trên blog, được gọi là Early Community Member Program (ECMP – Chương trình thành viên cộng đồng sớm), chương trình này sẽ khen thưởng những cá nhân đóng góp đã khuyến khích thảo luận kỹ thuật, tổ chức các sự kiện liên quan đến Starknet và thường xuyên xuất bản nội dung mang thương hiệu Starknet.
Các cá nhân và dự án sẽ phải nộp đơn xin tài trợ, cung cấp thông tin chi tiết về những đóng góp của họ.
“Chúng tôi dự định sử dụng cơ hội này và ghi nhận những cá nhân đã đóng góp đáng kể cho hệ sinh thái Starknet theo nhiều cách khác nhau. Đóng góp đó bao gồm việc trở thành thành viên chủ chốt của một nỗ lực tác động mạnh mẽ và tích cực đến hệ sinh thái”, Starknet Foundation cho biết trong bài viết trên blog.
Tổ chức này nói thêm rằng họ sẽ giữ lại một số token trong trường hợp không có người đóng góp. Chương trình sẽ không có sẵn ở Hoa Kỳ hoặc cho công dân Hoa Kỳ.
Khi nào token mở khóa?
10 tỷ token Starknet đã được đúc nhưng chúng vẫn chưa được cung cấp cho hodler.
Các token này sẽ được cung cấp vào ngày 15 tháng 4 năm 2024. Phần lớn token đã được phân bổ cho Starknet Foundation, trong khi 32,9% được phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi và 17% cho các nhà đầu tư. Chương trình ECMP là một phần trong kế hoạch phân phối token được phân bổ cho nền tảng. Starknet cho biết họ không xác định việc phân phối token này là airdrop.
Starknet là một giải pháp mở rộng quy mô Layer 2 không cần cấp phép của Ethereum. Nó sử dụng các bằng chứng zk-STARK để đạt được thông lượng cao và chi phí gas thấp trong khi vẫn duy trì tính bảo mật của mainnet Ethereum.
Polkadot (DOT) đã thực hiện một động thái ấn tượng khác trong hệ sinh thái của mình khi Staking Dashboard 1.1 đi vào hoạt động.
Bản nâng cấp này đã được giới thiệu bởi Ross Bulat, một kỹ sư của Parity Technologies chịu trách nhiệm phát triển Polkadot. Theo ông, Staking Dashboard mới cung cấp cho Polkadot Stakers báo cáo trực quan hơn về những gì đang diễn ra trong hệ sinh thái.
Một trong những tính năng đi kèm với bản nâng cấp này là khả năng xem nhanh hoạt động trong 14 ngày của các trình xác thực trên mạng Polkadot. Bên cạnh cấp độ hoạt động, hiệu suất của các trình xác thực liên quan đến các đề cử khác của staker cũng có thể được hình dung.
Staking Dashboard mới vừa hỗ trợ các ứng dụng khách nhẹ vừa cho phép đồng bộ hóa không đồng bộ. Đối với những staker tiềm năng đang tìm người để ủy quyền tài sản của họ, bảng điều khiển mới có thể giúp xem hiệu suất dựa trên thứ hạng.
Bảng xếp hạng này phân loại các trình xác thực trong top 25%, 50% hàng đầu và 75% hàng đầu nếu họ nằm trong danh mục. Để cung cấp càng nhiều thông tin chính xác cho người dùng càng tốt, Staking Dashboard sẽ hiển thị trình xác thực có hiệu suất tốt nhất theo mặc định.
MetaMask hiện hỗ trợ bảng điều khiển mới do ChainSafe cung cấp. Mục tiêu của trang tổng quan mới là tăng cường sự tham gia thông qua tính minh bạch và dễ sử dụng.
Triển vọng giá Polkadot
Polkadot nuôi dưỡng một hệ sinh thái đạt được các cột mốc ấn tượng và điều này đang được thể hiện trên Staking Dashboard mới nhất hiện đang hoạt động này. Tại thời điểm viết bài, token gốc DOT đã tăng khoảng 8% kể từ thông báo nâng cấp và hiện đang giao dịch ở mức 4,59 đô la. Hiệu suất của DOT được đánh dấu bằng khối lượng giao dịch tăng 61%, đẩy số tiền được giao dịch lên 146.692.318 USD.
Nguồn: TradingView
Trong tuần, Polkadot là một trong những đồng tiền tăng giá tốt nhất trong bảng xếp hạng 20 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Tài sản này đã tăng 8% trong giai đoạn này, tạo đà retest điểm kháng cự 5 đô la trong thời gian tới.
Bitcoin, cái tên tiên phong trong thị trường cryptocurrency, đang đứng trước bờ vực của sự biến đổi lịch sử. Thế cục dường như đang thay đổi khi những gã khổng lồ tài chính BlackRock, Fidelity và Ark Invest nộp đơn xin SEC phê duyệt cho các quỹ Bitcoin ETF giao ngay. Nhưng liệu đây có phải là điều tốt đẹp?
Dù sự chấp thuận có thể tạo nên nhiều chuyển biến mới, nhưng ngày càng có nhiều lo ngại rằng nó cũng có thể dẫn đến sự xuất hiện của “Bitcoin giấy” khiến thị trường Bitcoin rời xa bản chất phi tập trung vốn có.
Ưu điểm trước mắt: Sự tăng trưởng nhanh chóng đến từ giới tổ chức
Quá khứ đầy biến động của Bitcoin đã khiến nó phải vật lộn để nhận được sự chấp nhận rộng rãi hơn. Tuy nhiên, việc đệ trình các quỹ Bitcoin ETF giao ngay từ những gã khổng lồ tài chính cho thấy BTC sẽ có một tương lai ổn định. Ngoài ra, các đệ trình này còn tuyên bố sẽ giải quyết những lo ngại của SEC về gian lận và thao túng thị trường.
Nếu SEC bật đèn xanh cho các quỹ ETF này, chúng ta cần xét đến một dòng tiền đầu tư từ các tổ chức tiềm năng có thể nâng Bitcoin lên mức cao mới đáng kinh ngạc. Về mặt tác động đến thị trường, những phát triển này đã bắt đầu chuyển động, với việc Bitcoin tăng hơn 20%, tiến gần đến mốc 35.000 USD. Với hàng tỷ dòng vốn được dự đoán, có tin đồn giá Bitcoin sẽ tăng vọt lên hơn 145.000 USD.
Mối quan tâm dài hạn quỹ ETF: Sự trỗi dậy của “Bitcoin giấy”
Tuy nhiên, việc tạo ra các quỹ Bitcoin ETF giao ngay cũng mang đến nguy cơ sinh ra “Bitcoin giấy” – đại diện cho quyền sở hữu Bitcoin thực tế mà không yêu cầu quyền giám sát vật lý đối với các cryptocurrency.
Điều này có thể đánh dấu một sự thay đổi mang tính kiến tạo trong cách giao dịch, quản lý và hiểu biết về Bitcoin. Giống như các quỹ ETF vàng, thường được thanh toán bằng tiền mặt chứ không phải tài sản vật chất, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay có thể giúp các nhà đầu tư dễ dàng đặt cược vào giá Bitcoin mà không cần sở hữu tài sản.
Nếu Bitcoin giấy tăng giá, khoảng cách giữa cung và cầu thực tế có thể hình thành, có khả năng cho phép các ETF kiểm soát việc phát hiện giá và phá vỡ đặc tính phi tập trung mà Bitcoin được xây dựng nên. Với việc nhiều người đầu tư vào Bitcoin giấy hơn là tài sản thực tế, có nhiều lo ngại rằng nguồn cung Bitcoin có thể bị thao túng để phục vụ lợi ích của các tổ chức tài chính lớn.
Tuy nhiên, khi xét đến hồ sơ mới nhất của BlackRock cho đệ trình Bitcoin ETF giao ngay, có vẻ như BlackRock không thể phát hành Bitcoin giấy mà không nắm giữ tài sản cơ bản. Bản cáo bạch nêu rõ rằng, Quỹ Tín thác sẽ lưu trữ Bitcoin thực tế với một người giám sát. Bitcoin được giữ trong các tài khoản giao dịch và lưu trữ “lạnh” (ngoại tuyến). Khi cổ phiếu mới được phát hành, chúng phải được hỗ trợ bằng một lượng Bitcoin tương ứng được gửi vào tài khoản của Quỹ Tín thác.
Bản cáo bạch nêu rõ:
“Không có cổ phiếu nào được phát hành trừ khi Người giám sát Bitcoin hoặc Nhà môi giới chính đã phân bổ vào tài khoản của Quỹ Tín thác số lượng Bitcoin tương ứng”.
Giá trị của cổ phiếu theo dõi giá Bitcoin thực tế do Quỹ Tín thác nắm giữ, dựa trên chỉ số giá Bitcoin. Quỹ Tín thác phải thanh toán các chi phí và phí, đồng nghĩa Quỹ tín thác cần bán một số lượng Bitcoin nắm giữ theo định kỳ. Tuy nhiên, số lượng cổ phiếu không đổi, làm giảm số lượng Bitcoin hỗ trợ cho mỗi cổ phiếu. Vì vậy, dựa trên mô tả trong bản cáo bạch, có vẻ như BlackRock không thể phát hành những cổ phiếu này mà không nắm giữ Bitcoin để hỗ trợ. Cổ phiếu thể hiện quyền lợi sở hữu trực tiếp trong Quỹ Tín thác, công ty sở hữu trực tiếp Bitcoin.
Hơn nữa, dù Bitcoin ETF có thể hứa hẹn tăng tính thanh khoản, nhưng đừng quên hơn 76% số Bitcoin hiện tại được nắm giữ bởi những holder dài hạn với tài khoản chưa giao dịch trong hơn 155 ngày.
Biểu đồ hiển thị nguồn cung Bitcoin được nắm giữ bởi những holder dài hạn vào năm 2023 | Nguồn: Glassnode
Sự phổ biến của các holder cho thấy khả năng phục hồi nhất định nhưng cũng chỉ ra những thách thức thanh khoản hiện có. Dòng tiền Bitcoin giấy có thể phóng đại các vấn đề thanh khoản này, khiến thị trường thậm chí còn khó tiếp cận hơn đối với những người mới tham gia và những holder hiện tại muốn bán.
Nguồn dự trữ Bitcoin không hoạt động khổng lồ này không chỉ nhấn mạnh niềm tin lâu dài của những holder mà còn là một thách thức thanh khoản thực tế hiện có trên thị trường. Hiện tượng “hodling” thể hiện cả sức mạnh và sự tổn thương. Một mặt, nó báo hiệu niềm tin vững chắc của nhà đầu tư vào tương lai của Bitcoin, có khả năng ổn định giá cả và đóng vai trò chống lại sự biến động của thị trường.
Biểu đồ hiển thị sự thay đổi vị trí ròng của “hodler” từ tháng 10 năm 2022 đến tháng 10 năm 2023 | Nguồn: Glassnode
Mặt khác, nó biểu thị rằng một phần đáng kể nguồn cung Bitcoin không còn trên thị trường nữa. Điều này gây khó khăn hơn cho các nhà đầu tư mới tham gia và những holder hiện tại thoát ra mà không gây nên biến động giá đáng kể.
Đưa “Bitcoin giấy” vào thị trường chưa biết có tạo nên động lực thanh khoản hay không nhưng chắc chắn tình hình sẽ còn có thể còn phức tạp hơn nữa. Nếu một bộ phận lớn người tham gia thị trường chuyển sang giao dịch Bitcoin bằng giấy tờ thông qua ETF, chúng ta có thể rơi vào một tình huống nghịch lý.
Mặc dù bề ngoài, các quỹ ETF này có thể mang lại sức hấp dẫn về tính thanh khoản được tăng cao, nhưng chúng có thể đồng thời làm trầm trọng thêm những thách thức thanh khoản hiện có trên thị trường Bitcoin thực tế.
Tại sao?
Bởi vì Bitcoin giấy không bắt buộc phải mua Bitcoin thật ngay lập tức, điều này gây ra sự mất liên kết giữa các số liệu cung và cầu, tạo ra một thị trường phân nhánh — thanh khoản trên giấy nhưng ngày càng kém thanh khoản trên thực tế — đặt ra thách thức cho cả những người mới tham gia đang tìm mua và những holder hiện tại đang muốn bán.
BlackRock có thể phát hành Bitcoin “giấy” mà không cần nắm giữ tài sản cơ bản không?
Trong bản cáo bạch của BlackRock, chúng ta không thể xác định chi tiết cụ thể về độ trễ thời gian giữa việc mua cổ phiếu và mua lại Bitcoin. Tuy nhiên, điều đó ẩn ý rằng, Bitcoin sẽ được mua trước khi cổ phiếu được phát hành. Chỉ Người tham gia được ủy quyền mới có thể mua hoặc đổi “Giỏ”. Để tạo “Giỏ”, Người tham gia được ủy quyền gửi Bitcoin tương ứng vào Quỹ tín thác để đổi lấy cổ phiếu.
Điều này ngụ ý rằng BlackRock sẽ cần phải có đủ số Bitcoin trước khi phát hành cổ phiếu mới cho Người tham gia được ủy quyền. Bản cáo bạch dường như không mô tả cơ chế phát hành cổ phiếu trước khi mua Bitcoin. Tuy nhiên, bản cáo bạch không cung cấp tất cả các chi tiết hoạt động. Vì vậy, mặc dù nó gợi ý rằng cổ phiếu chỉ được phát hành sau khi nhận Bitcoin, nhưng trên thực tế sẽ có một số sự chậm trễ.
Do đó, trong khi Bitcoin ETF hứa hẹn tăng tính thanh khoản thì xu hướng “hodling” phổ biến và dòng Bitcoin giấy tiềm năng sẽ tạo ra một bối cảnh đầy sắc thái. Nó có thể dẫn đến một thị trường có vẻ thanh khoản nhưng đầy thách thức tiềm ẩn, khiến nó vừa hấp dẫn vừa nguy hiểm đối với các nhà đầu tư.
Bài học từ sự tăng vọt của ETF vàng từ quỹ Bitcoin ETF
Khi chúng ta xem xét đến tương lai của Bitcoin ETF, quỹ đạo của ETF vàng cung cấp một nghiên cứu điển hình rõ ràng. Được ra mắt vào năm 2003, quỹ ETF vàng đã cách mạng hóa cách các nhà đầu tư có thể tiếp cận kho lưu trữ giá trị truyền thống này. Chúng mang lại vô số lợi ích, chẳng hạn như hiệu quả chi phí, tăng tính minh bạch và nâng cao tính thanh khoản, dân chủ hóa đầu tư vàng một cách hiệu quả.
Hãy nhìn vào những con số để hiểu rõ hơn về tác động. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của vàng vào năm 2023 ở mức 139 tỷ USD, khiến nó trở thành một trong những tài sản có tính thanh khoản cao nhất trên toàn cầu, một phần nhờ vào tính thanh khoản và khả năng tiếp cận được cung cấp bởi các quỹ ETF vàng.
Hơn nữa, giá vàng thể hiện khả năng phục hồi khi chỉ giảm 3,7% trong quý 3 năm 2022 nhưng vẫn tăng 11% so với năm trước. Những động lực này cho thấy ETF có thể thu hút đầu tư đáng kể ngay cả khi tài sản cơ bản phải đối mặt với những trở ngại của thị trường.
Vậy điều này có thể có ý nghĩa gì đối với Bitcoin? Nếu Bitcoin ETF được chấp thuận và đi theo được một phần (nhỏ) thành công của ETF vàng, chúng ta có thể chứng kiến dòng tiền đầu tư từ các tổ chức và công ty bán lẻ ở quy mô chưa từng thấy trước đây trên thị trường tiền điện tử. Các quỹ ETF vàng đã có khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hàng trăm tỷ và Bitcoin hiện giao dịch khoảng 23 tỷ USD mỗi ngày, thì các quỹ Bitcoin ETF sau này có thể sẽ là chất xúc tác cho khối lượng và dòng vốn khổng lồ.
Tuy nhiên, điểm khác biệt chính ở đây nằm ở vốn hóa thị trường và tính thanh khoản hiện có. Vàng đã được giao dịch trong nhiều thế kỷ và có vốn hóa thị trường lên tới hàng nghìn tỷ USD, trong khi Bitcoin, với vốn hóa thị trường 669,7 tỷ USD, vẫn đang ở giai đoạn sơ khai. Tuy nhiên, điều này cũng cho thấy có nhiều cơ hội hơn cho sự tăng trưởng theo cấp số nhân.
Do đó, tác động của các quỹ ETF vàng đối với vàng được được xem là dự báo cho những gì sẽ xảy đến với Bitcoin. Dù người ta phải thận trọng với sự khác biệt và rủi ro cố hữu giữa hai tài sản, nhưng con đường thành công được mở ra bởi các quỹ ETF vàng cho thấy Bitcoin có thể đang trên đỉnh của một kỷ nguyên đầu tư, thanh khoản và định giá mới.
Ngoài ra, sự kiện Halving của Bitcoin cũng là một điều đáng nói. Với việc nguồn cung Bitcoin mới sắp giảm, nhu cầu từ ETF cũng có thể khiến giá tăng vọt. Nhưng nếu nhu cầu đó chủ yếu dành cho Bitcoin giấy, thì những tác động đối với thị trường Bitcoin vật lý thực tế có thể là chưa từng có và khó lường.
Mặc dù khả năng phê duyệt các quỹ Bitcoin ETF giao ngay mở ra cơ hội cho các tổ chức đầu tư mang tính chuyển đổi nhưng nó cũng gây ra những lo ngại chính đáng. Sự gia tăng của “Bitcoin giấy” có thể chuyển quyền kiểm soát thị trường Bitcoin từ phi tập trung sang các tổ chức tài chính tập trung hơn.
Khi chúng ta đang ở thời điểm quan trọng này, có một điều chắc chắn: các quyết định được đưa ra hôm nay sẽ có tác động sâu rộng đến bối cảnh Bitcoin của ngày mai. Do đó, chúng ta có thể say sưa với những lợi ích ngắn hạn nhưng cần phải cảnh giác với những tác động lâu dài. Suy cho cùng, trong hành trình tìm kiếm tính hợp pháp và được chấp nhận, Bitcoin không được đánh mất bản ngã của mình.
Trong một minh chứng đáng chú ý về thế giới tiền điện tử không ngừng phát triển, tổng khối lượng giao dịch trên các sàn tập trung (CEX) tăng vọt lên mức ấn tượng 443,27 tỷ đô la trong tháng 10. Cột mốc quan trọng này nhấn mạnh tầm ảnh hưởng và nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản kỹ thuật số trên thị trường tài chính.
Tính đến ngày 1/10, khối lượng giao dịch tích lũy trên các sàn đã đạt con số khổng lồ. Dẫn đầu là Binance, một trong những nền tảng giao dịch nổi bật nhất, với khối lượng giao dịch giao ngay đáng kinh ngạc lên đến 179,41 tỷ đô la trong tháng 10. Qua đó, Binance tiếp tục là sàn đi đầu trong thế giới giao dịch tiền điện tử đầy cạnh tranh.
Theo sau Binance là sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit, với khối lượng giao ngay trị giá 51,88 tỷ đô la trong cùng thời gian, trở thành sàn giao dịch lớn thứ hai trong thị trường năng động này.
Không bị lu mờ, Bybit, Coinbase và OKX cũng thể hiện sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực giao dịch tiền điện tử. Khối lượng giao dịch giao ngay của Bybit đạt 31,99 tỷ đô la trong tháng 10, trong khi Coinbase và OKX báo cáo con số lần lượt 28,22 tỷ và 27,68 tỷ đô la. Các sàn này tiếp tục thu hút một phần đáng kể trong cộng đồng giao dịch tiền điện tử toàn cầu.
Một thành tựu đáng chú ý khi giá cả tăng vọt là khối lượng giao dịch giao ngay trung bình trong 7 ngày vượt 24 tỷ đô la vào ngày 26/10, đánh dấu mức cao nhất trong hoạt động giao dịch kể từ cuối tháng 3. Hoạt động giao dịch tăng vọt cho thấy mối quan tâm mới đối với tiền kỹ thuật số và tiềm năng dòng vốn vào thị trường đáng kể.
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến những biến động rõ rệt hơn so với những tháng mùa hè, chủ yếu do các trader tập trung cao độ vào tác động của tin tức liên quan đến khả năng ra mắt quỹ Bitcoin ETF giao ngay. Những người ủng hộ tin rằng sự kiện đó sẽ mở ra những con đường mới thu hút dòng vốn vào không gian tài sản kỹ thuật số.
Tin tức Bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên và lớn nhất theo vốn hóa thị trường, vừa hình thành golden cross. Lần cuối cùng được phát hiện vào đầu tháng 2 (mũi tên màu xanh).
Biểu đồ Bitcoin có golden cross. Nguồn: TradingView
Golden cross là mô hình biểu đồ trong đó đường trung bình động ngắn hạn, thường là MA 50 hàng ngày, vượt qua đường trung bình động dài hạn, thường là MA 200, cho thấy xu hướng tăng đang tăng.
Golden cross cho thấy đà giá ngắn hạn đang vượt xa đà giá dài hạn, điều này có thể dẫn đến đợt tăng giá. Bitcoin đã tăng 30% sau 2 tuần, lần đầu tiên đạt mức trên 35.000 đô la kể từ tháng 5/2022.
Kỳ vọng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ cho phép các quỹ hoán đổi danh mục đầu tư trực tiếp vào Bitcoin đã đưa loại tiền điện tử lớn nhất theo giá trị thị trường lên mức cao 35.157 đô la vào ngày 27/10. Đây là mức cao nhất trong khoảng 18 tháng.
Bitcoin không có dấu hiệu quá nóng
Mặc dù đã chốt lời trong tuần trước, Bitcoin đã phục hồi vào cuối tuần và có thể đánh dấu ngày thứ 3 trong sắc xanh. BTC đã tăng 1,14% trong 24 giờ qua lên 34.792 đô la tại thời điểm viết bài.
Tuy nhiên, theo công ty phân tích blockchain IntoTheBlock, thị trường không có dấu hiệu quá nóng, là dấu hiệu tích cực cho các trader dự đoán lợi nhuận không suy giảm.
Quan điểm của công ty dựa trên một chỉ báo on-chain được gọi là tỷ lệ giá trị thị trường trên giá trị thực (MVRV), đo lường mức độ chênh lệch giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin và vốn hóa thực tế.
Tỷ lệ này hiện ở mức 170% hoặc thấp hơn đáng kể so với ngưỡng 300%, đánh dấu mức cao nhất trong lịch sử của thị trường.
Công ty phân tích blockchain IntoTheBlock cho biết trong bản tin hàng tuần:
“Tỷ lệ giá trị thị trường Bitcoin trên giá trị thực tế (MVRV) cho thấy mặc dù đạt mức cao hàng năm, Bitcoin vẫn chưa quá nóng như trong các thị trường bò trước đó”.
IntoTheBlock cho biết thêm:
“Trong lịch sử, thị trường bò Bitcoin đã đạt đỉnh khoảng 300%+ MVRV, so với giá trị 150% hiện tại, cho thấy thị trường bò còn có cơ hội để tiến xa hơn nữa”.
Tỷ lệ này không ở gần ngưỡng 300% đáng sợ | Nguồn: IntoTheBlock
Vốn hóa thị trường đề cập đến tổng giá trị đồng đô la của nguồn cung đang lưu hành, được tính bằng giá trung bình hàng ngày trên các sàn giao dịch lớn. Giá trị thực tế, được coi là thước đo giá trị hợp lý tương đối tốt hơn, xấp xỉ giá trị được trả cho tất cả các coin hiện có bằng cách cộng thêm giá trị thị trường của các coin khi chúng đổi chủ thông qua giao dịch on-chain.
Giá trị rất cao cho thấy giá thị trường của Bitcoin được định giá quá cao so với giá trị thực tế hoặc giá trị hợp lý của nó, trong khi giá trị cực thấp cho thấy điều ngược lại.
Một yếu tố khác cho thấy mức đỉnh của Bitcoin có thể cao hơn mức cao gần đây là 35.000 đô la. Điều này là do chỉ số Fund Holding gần đây đã đạt mức cao nhất trong 2 tháng. Chỉ số này nhằm đo lường tổng số lượng coin được các tổ chức nắm giữ tài sản kỹ thuật số như quỹ tín thác nắm giữ. Fund Holding đã tăng đáng kể trước tin tức về khả năng phê duyệt Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ.
Theo dữ liệu của Coinglass, mặc dù Bitcoin đã tăng 27% trong tháng này, nhưng hợp đồng mở (OI) danh nghĩa hoặc giá trị đồng đô la bị khóa trong số lượng hợp đồng vĩnh viễn SHIB đang hoạt động trên Binance vẫn không thay đổi ở mức khoảng 35 triệu đô la. Dữ liệu trong quá khứ cho thấy Bitcoin đạt đỉnh khi cơn sốt memecoin chiếm lĩnh thị trường, với OI đối với SHIB tăng lên trên 100 triệu đô la.
Điều đó cho thấy, các nhà đầu tư nên thận trọng về khả năng leo thang căng thẳng địa chính trị và giá dầu tiếp tục tăng, với mức giá lên tới 100 đô la/thùng. Những phát triển này có thể dẫn đến ác cảm rủi ro trên diện rộng và gây áp lực giảm giá đối với Bitcoin.
IntoTheBlock lưu ý:
“Các lực lượng vĩ mô và thiên nga đen tiềm năng có thể mang lại điều chỉnh sau đợt tăng giá gần đây”.
