Chuyên mục lưu trữ: DeFi

DeFi (Tài chính phi tập trung) là một hình thức tài chính dựa trên blockchain, không phụ thuộc vào các bên trung gian tài chính trung ương như người môi giới, sàn giao dịch hoặc ngân hàng để cung cấp các công cụ tài chính truyền thống, mà thay vào đó sử dụng các hợp đồng thông minh trên blockchain, loại phổ biến nhất là Ethereum.

Nền tảng DeFi cho phép mọi người cho vay hoặc đi vay từ những người khác, đầu cơ dựa theo sự biến động giá trên một loạt các tài sản sử dụng phái sinh, thương mại tiền mã hóa, bảo đảm chống lại rủi ro, và kiếm được lãi trong những tài khoản giống như sổ tiết kiệm. DeFi sử dụng kiến trúc phân lớp và các blocks xây dựng có khả năng kết hợp cao.

DeFi

Token blue-chip DeFi ngụp lặn trong tuần giảm giá sau vụ hack Curve Finance

Để lại phản hồi


Các token DeFi hàng đầu dựa trên Ethereum suy thoái đáng kể trong vài ngày qua giữa bối cảnh lo ngại sau vụ hack Curve Finance vào cuối tuần trước.

DeFi

Curve Finance là sàn giao dịch phi tập trung lớn thứ hai cho các giao dịch swap ổn định trên Ethereum sau Uniswap, với tổng số tiền gửi trị giá 2,09 tỷ đô la, theo dữ liệu của DeFiLlama.

Giao thức đã bị hack vào ngày 30/7, trong đó những kẻ tấn công kiếm được khoảng 52 triệu đô la từ lỗ hổng trong ngôn ngữ lập trình Vyper, ảnh hưởng đến ít nhất 4 pool của Curve Finance theo thông báo chính thức.

Chỉ số DeFi Blue-Chips của Glassnode cho 8 token DeFi Ethereum hàng đầu theo vốn hóa thị trường giảm 6,7% so với mức cao nhất trong ba tháng vào ngày 29/7, một ngày trước vụ hack Curve Finance.

Theo dữ liệu từ Coingecko, chỉ số DeFi Pulse của 10 token DeFi hàng đầu theo vốn hóa thị trường được giao dịch thấp hơn 7,3% kể từ tuần trước.

Những token giảm nhiều nhất từ 2 chỉ số bao gồm Curve DAO (CRV), giảm 20,5% trong tuần, tiếp theo là Compound (COMP) giảm 18% trong cùng kỳ, Synthetix Network (SNX) -17% và Aave (AAVE) -14%.

Rủi ro cho holder AAVE do các khoản vay CRV

Vụ hack Curve Finance đã khiến DeFi gặp rủi ro lây lan phát sinh từ các hợp đồng được xây dựng bằng Vyper trên nhiều giao thức khác.

Một rủi ro nghiêm trọng khác đối với Curve DAO là thanh lý các khoản vay khổng lồ của nhà sáng lập Curve, Michael Egorov. Vị thế cho vay lớn nhất của anh là trên giao thức cho vay phổ biến Aave.

Egorov đã vay 49,2 triệu USDT và thế chấp 257,4 triệu token CRV trị giá 148,6 triệu đô la, theo dữ liệu ví Ethereum của anh ấy.

Nếu khoản vay của Egorov bị thanh lý, nó có thể gây bán tháo ồ ạt token CRV, đe dọa làm giảm giá CRV xuống dưới số tiền vay gốc trên Aave.

Điều này khiến holder token AAVE gặp rủi ro, vì sự thiếu hụt giữa tiền gốc và tài sản thế chấp CRV sẽ bị thanh toán bằng cách bán AAVE từ Safety Module, theo thiết kế của nó.

Mặc dù Egorov đã cải thiện tình trạng nợ của mình và hoàn trả một số khoản vay sau khi thực hiện các giao dịch OTC với nhiều quỹ, nhà phát triển và người dùng DeFi quyền lực, nhưng rủi ro vẫn còn.

Vụ hack Curve xúc tác điều chỉnh giá token DeFi

Mặc dù Compound không bị ảnh hưởng trực tiếp từ vụ hack Curve, nhưng token quản trị của nó dường như giảm lợi nhuận trong vài tuần qua.

Token COMP tăng 153% kể từ ngày 25/6 để đạt mức cao mới hàng năm là 77,34 đô la vào ngày 17/7, theo dữ liệu của Coingecko, trong bối cảnh hy vọng lạc quan về giao thức DeFi mới Superstate do nhà sáng lập Compound, Robert Leshner, đưa ra và Short Squeeze tiềm năng.

Trong trường hợp không có thông báo về tiện ích của token COMP trong nỗ lực mới của Leshner và các chất xúc tác tích cực khác, COMP đã mất một số lợi nhuận, giao dịch ở mức 59,45 đô la, tăng 89% từ đầu năm đến nay.

Tương tự, Synthetix Network (SNX) đã tăng lên mức cao nhất trong 3 tháng là 2,99 đô la vào tháng 7 sau khi thiết lập quan hệ đối tác với quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử và nhà tạo lập thị trường Jump Crypto để cải thiện thanh khoản của giao thức theo thông báo.

Tuy nhiên, token SNX đã mất đi lợi nhuận sau vụ hack Curve Finance — giảm 18,4% kể từ tuần trước. SNX tăng 10,6% trong 30 ngày qua và 68,7% từ đầu năm đến nay.

Để so sánh, những người mua Maker (MKR) cố gắng giữ được mức tăng ấn tượng trong tháng 7 khi tăng khả năng tiếp xúc với các tài sản trong thế giới thực và cộng đồng triển khai bản cập nhật nền kinh tế token để tăng lượng mua lại MKR. MKR giao dịch cao hơn 2,7% trong tuần và 151,6% kể từ đầu năm.

Các token sàn giao dịch phi tập trung đối thủ cạnh tranh của Curve, Uniswap (UNI) và Sushi (SUSHI) tăng lần lượt là 4,2% và 7,9% trong tuần. Ngược lại, Balancer (BAL) giảm 6,2% trong cùng kỳ.

Đình Đình

Theo Decrypt

DeFi

Rủi ro “Thiên nga đen” có thể đặt dấu chấm hết cho DeFi

Để lại phản hồi


Những lo ngại về việc bán một lượng đáng kể token Curve DAO (CRV) đã tạo ra nguy cơ cho một sự kiện thiên nga đen tiềm năng, được nêu trong một chủ đề của OlimpioCrypto trên Twitter.

“Có nguy cơ xảy ra sự kiện thiên nga đen trong DeFi. Theo Defillama, nếu CRV giảm xuống dưới 0,37 đô la, sẽ có 300 triệu CRV bị thanh lý trên Aave – hầu hết từ nhà sáng lập Curve. Vấn đề? Không có sàn giao dịch hoặc giao thức DeFi nào để bán số lượng CRV lớn như vậy”.

Thiên nga đen thường đại diện cho một sự kiện thị trường đột ngột và không lường trước được có thể gây ra tác động nghiêm trọng đến giá cả, sự ổn định của thị trường hoặc toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Nhà sáng lập của Curve đã đặt cược 300 triệu token CRV trị giá 750 triệu đô la làm tài sản thế chấp trong các giao thức cho vay khác như Aave và vay 60 triệu USDT. Ông đã chọn cách này thay vì phá giá thị trường, vì việc bán CRV trị giá 60 triệu trên thị trường mở sẽ khiến giá giảm mạnh.

“Liệu bạn có thể thanh lý 300 triệu CRV trên Aave một khi giá giảm xuống dưới 0,37? Câu trả lời là: bạn không thể. Hiện tại, thanh khoản không có. Nếu bạn không thể thanh lý một vị trí, thì giao thức sẽ bị nợ khó đòi“.

Tình hình của Curve đã trở nên trầm trọng hơn bởi một lỗ hổng gần đây trong Vyper, cho phép hacker tấn công một số Curve pool. Diễn biến này khiến giá CRV lao dốc, kéo theo những khoản vay được cho là lành mạnh về sát giá thanh lý.

Lachlan Feeney, nhà sáng lập kiêm CEO của Labrys, studio Web3 và blockchain lớn nhất của Úc, cho biết:

“Giá CRV đã giảm nhanh chóng và lãi suất tăng đột biến do những người cho vay chạy trốn khỏi hệ sinh thái khi họ cố gắng giảm thiểu rủi ro. Tất cả những điều này đang làm giảm giá trị tài sản thế chấp của Egorov, đẩy nó ngày càng tiến gần hơn đến việc thanh lý.”

Tính khả dụng hạn chế của thanh khoản CRV trên các sàn giao dịch phi tập trung và tập trung, chẳng hạn như Binance và OKX, càng gây ra vấn đề. Điều này đặt ra câu hỏi về việc 300 triệu CRV trên Aave sẽ bị thanh lý như thế nào nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng quan trọng.

Tuy nhiên, không có một sàn giao dịch hoặc giao thức DeFi duy nhất nào có thể bán được một lượng lớn CRV như vậy.

Cộng đồng DeFi đang tích cực làm việc để giải quyết vấn đề này, với cả Curve và Aave đang cố gắng để tìm ra giải pháp. Feeney làm rõ thêm:

“Nếu thực sự cần phải thanh lý khoản nợ, thì đơn giản là không có đủ thanh khoản trong hệ thống để tạo điều kiện buộc phải bán số CRV trị giá 110 triệu đô la, buộc nợ xấu phải trả cho các nền tảng cho vay”.

Mặc dù sự kiện thiên nga đen không được coi là kết quả có khả năng xảy ra nhất, nhưng rủi ro khác đã thúc đẩy hành động khẩn cấp:

“Nếu một giao thức bắt đầu thanh lý tài sản thì sẽ có rủi ro đáng kể về việc thanh lý theo tầng trên không gian DeFi. Ở giai đoạn này, cộng đồng đang hy vọng tránh được bất kỳ sự thanh lý nào bắt đầu”.

“Curve bị tấn công. Rủi ro nợ xấu và thanh lý trong hệ sinh thái. Điều này có vẻ giống như một khoảnh khắc ‘nó đã kết thúc’, nhưng có lẽ đó chỉ là chu kỳ Thứ Năm Đen tối này – sự sụp đổ cuối cùng trước thị trường giá lên, với mọi thứ sẽ trở lại mạnh mẽ hơn gấp 100 lần”.

Tổng giá trị bị khóa trên các giao thức Ethereum DeFi đã giảm 3,55 tỷ đô la kể từ Chủ nhật sau các vụ khai thác trên pool Curve Finance.

TVL giảm 8% xảy ra vào thời điểm nhà sáng lập Michael Egorov đang bán CRV chiết khấu để lấy USDT nhằm ngăn chặn việc thanh lý khoản vay thế chấp của ông ta trên Aave.

Nguồn: Intotheblock

   

Ông Giáo

Theo CryptoBriefing

Altcoin,DeFi

Oracle Chainlink – Câu trả lời cho những thách thức của phái sinh DeFi

Để lại phản hồi


Chainlink, một Oracle blockchain phi tập trung, được thiết lập để thay đổi thị trường phái sinh DeFi bằng giải pháp Oracle có độ trễ thấp. Công nghệ mới hoạt động để giảm thiểu những thách thức chính mà lĩnh vực DeFi phải đối mặt, đặc biệt là độ trễ dữ liệu, thiếu quyền riêng tư dữ liệu pre-settlement và chi phí bảo trì lớn.

“Để đáp ứng nhu cầu thị trường, các Oracle có độ trễ thấp của Chainlink (nguồn cấp dữ liệu dựa trên lực kéo) đã được phát triển để hỗ trợ các yêu cầu duy nhất của các trường hợp sử dụng nhạy cảm với độ trễ, chẳng hạn như các công cụ phái sinh”.

Các công cụ phái sinh DeFi phụ thuộc rất nhiều vào dữ liệu thị trường chính xác, cập nhật từng phút để thực hiện giao dịch thành công. Tuy nhiên, các hệ thống hiện tại bị tăng độ trễ và giảm độ mới của dữ liệu, điều này có thể ảnh hưởng đến chất lượng giao dịch và mở ra con đường khai thác giá trị. Và, các Oracle theo truyền thống tuân theo mô hình dựa trên lực đẩy, nơi họ chủ động cung cấp dữ liệu cho các hợp đồng thông minh.

Giải pháp được đề xuất của Chainlink áp dụng cách tiếp cận dựa trên lực kéo, đây là một sự khởi đầu triệt để so với các Oracle dựa trên lực đẩy truyền thống. Trong mô hình này, các bản cập nhật Oracle được tạo trên mỗi block và người dùng có thể truy xuất các bản cập nhật này off-chain và xác thực chúng bằng giao dịch on-chain, giúp giảm đáng kể độ trễ.

Trong khi các Oracle dựa trên lực đẩy cung cấp dữ liệu cho các hợp đồng thông minh mà không cần yêu cầu, thì các Oracle dựa trên lực kéo sẽ đảo ngược tập lệnh bằng cách cho phép các hợp đồng truy xuất dữ liệu khi cần. Cơ chế này có thể cung cấp khả năng kiểm soát tốt hơn đối với thời điểm và cách thức dữ liệu được nhận, khiến nó trở thành lựa chọn tối ưu cho các thị trường tại thời gian thực và có tính biến động cao như các công cụ phái sinh DeFi.

Ngoài ra, giải pháp Oracle dựa trên lực kéo của Chainlink đã giải quyết thách thức về quyền riêng tư dữ liệu trước khi thanh toán, một vấn đề quan trọng trong không gian DeFi. Bằng cách giữ giá ở chế độ riêng tư cho đến khi các giao dịch được giải quyết, nó giảm thiểu rủi ro Front-running một cách hiệu quả:

“Dữ liệu Oracle có thể xem công khai trước khi thanh toán giao dịch, dẫn đến các vấn đề khai thác giá trị và thậm chí gây ra các vấn đề bổ sung giống như độ trễ dữ liệu cao và giảm độ mới”.

Giải pháp dựa trên lực kéo của Chainlink cũng hứa hẹn sẽ tiết kiệm gas cao, vì nó phủ nhận nhu cầu xuất bản dữ liệu lên một blockchain riêng biệt trước khi phân phối on-chain. Nó dự kiến sẽ có sẵn để thử nghiệm vào cuối năm nay, được cung cấp bởi cùng các node Oracle an toàn làm nền tảng cho nguồn cấp dữ liệu của Chainlink.

   

Ông Giáo

Theo CryptoBriefing

DeFi

DeFi đã sẵn sàng phục hưng vào năm 2023 chưa?

Để lại phản hồi


Chỉ vài năm trước, sức hấp dẫn của lợi suấthai chữ số và thậm chí cao hơn trong lĩnh vực DeFi là không thể cưỡng lại.

Nhưng kể từ cuối năm 2022, những khoản lợi nhuận này đã dẫn đến một quan điểm khác — chúng thường bị những người hoài nghi coi là cờ đỏ tiềm ẩn và là điềm báo về rủi ro, bất ổn, thay vì tấm thảm đỏ hấp dẫn như trước đây.

Tuy nhiên, vẫn không thiếu những người tin chắc rằng lợi nhuận DeFi sẽ tiếp tục là một hạng mục quan trọng. Nó không chỉ đơn thuần là trình bày một con số “béo bở” mà còn là một bánh răng thiết yếu trong bộ máy của hầu hết các giao thức.

Lợi nhuận đó sẽ tăng cường quản trị, thúc đẩy cung cấp thanh khoản và nâng cao bảo mật giao thức, chứng minh rằng nó không chỉ mang lại lợi nhuận, mà là kết quả trực tiếp của những tiến bộ công nghệ giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Điều này đúng ngay cả khi đối mặt với những nghịch cảnh gần đây. Ví dụ, vụ hack Euler gây thiệt hại 200 triệu đô la (tuy cuối cùng được trả lại) hoặc sự cố Iron Bank khiến ​​tiền của người dùng Alpha Homora bị giữ để đảm bảo cho nợ khó đòi.

Mặc dù quá trình phục hồi của DeFi có thể không nhất thiết phải có APY hấp dẫn mà người dùng đã quen thuộc, nhưng nó mang đến giải pháp bền vững hơn và cơ hội tham gia phổ biến hơn. Một số người dùng có thể chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, trọng tâm đang dần chuyển từ việc theo đuổi lợi nhuận khổng lồ sang các chiến lược được tính toán kỹ lưỡng hơn, tạo cơ hội bao gồm nhân khẩu học và tài chính lớn hơn.

Vì vậy, DeFi sẵn sàng phục hưng vào năm 2023.

Thể hiện sự kiên cường khi đối mặt với những thách thức

Thừa nhận khả năng phục hồi không thể phủ nhận của DeFi là rất quan trọng và nó không chỉ là một câu cửa miệng khác trong thế giới tiền điện tử. Đó là một thành phần quan trọng đối với sự tồn tại của crypto.

Bằng chứng về sự phụ thuộc này có thể được nhìn nhận qua các sự kiện của năm 2022, trong đó các thực thể tập trung sụp đổ nhưng DeFi vẫn vững mạnh. Nhiều dự án như Rocket Pool và Sonne đã thúc đẩy, sử dụng cái gọi là “mùa đông tiền điện tử” sau đó như một trải nghiệm học hỏi để tinh chỉnh đề xuất của họ và mở ra cơ hội mới cho người dùng.

Chính trong thời kỳ hỗn loạn, chúng ta với tư cách là một cộng đồng có cơ hội tinh chỉnh các chiến lược của mình, đánh giá lại các ưu tiên và củng cố các điểm mạnh. Những thách thức này đóng vai trò là cơ sở chứng minh cho thế hệ tiếp theo và cho phép chúng ta đẩy mạnh, giới thiệu một tương lai thay thế được phân cấp.

Sự xuất hiện của các công cụ phái sinh staking thanh khoản

Một yếu tố quan trọng giúp vượt qua cơn bão năm 2022 là sự phát triển của các công cụ phái sinh staking thanh khoản (LSD). LSD phát triển đáng kể trong giai đoạn này nhờ lời hứa nâng cấp Shapella — 4,3 triệu ETH được ký gửi — bất chấp tâm lý thị trường.

Những dự án có công lớn như Lido đã giảm bớt mối lo ngại thông qua các phương pháp tiếp cận thân thiện với người dùng và ít rào cản gia nhập, thúc đẩy lợi nhuận bền vững hơn mà vẫn duy trì thanh khoản.

Chính quá trình này không chỉ nhanh chóng giành được sự tin tưởng mà còn mở rộng cánh cửa, cho phép bất kỳ ai có số vốn nhỏ và trình độ kỹ thuật kém hơn một chút đều có thể tham gia.

Trong thế giới mới, địa lý không còn là vấn đề. Vị trí hoặc bối cảnh của bạn không quyết định khả năng kiếm tiền.

Coinbase cbETH với 2,2 tỷ TVL theo Defillama là bằng chứng cho sự thay đổi này. Nó báo hiệu sự thừa nhận ngày càng tăng về một tương lai tài chính toàn diện, nơi bất kỳ ai cũng có thể tham gia và gặt hái phần thưởng.

Các giải pháp layer 2 hứa hẹn trong việc tìm kiếm lợi suất

Các giải pháp layer 2 như thổi luồng gió mới vào bối cảnh DeFi. Trong nhiều năm, phí giao dịch của Ethereum cản trở khả năng tiếp cận và sử dụng của nhiều người tham gia DeFi. Tuy nhiên, sự xuất hiện của các giải pháp layer 2 đã tiết lộ một thế giới tiềm năng chưa được khai phá. Các giải pháp này cung cấp mức phí thấp hơn đáng kể và tốc độ giao dịch nhanh hơn, vượt trội so với những hạn chế của mainnet, tạo ra một môi trường hoàn hảo để LSD trở nên toàn diện hơn.

Tuy nhiên, những cải tiến như vậy không chỉ vượt qua các hạn chế của mainnet. Chúng đang tạo ra một con đường mới để tiếp cận toàn cầu. Các giải pháp layer 2 cung cấp bệ phóng hoàn hảo cho bất kỳ ai, bất kể vị trí địa lý của họ, để tương tác với DeFi.

Ngay cả những người trước đây bị loại khỏi cuộc chơi do chi phí cao giờ cũng có thể tham gia và thử sức với nhiều chiến lược khác nhau. Nếu họ quyết định rút lui, họ vẫn có được kinh nghiệm vô giá trong việc điều hướng một thế giới mà trước đây họ không thể tiếp cận được.

Minh Anh

Theo Blockworks

DeFi

Dự án DeFi Parrot Protocol trên Solana đang âm mưu chiếm đoạt tiền?

Để lại phản hồi


Trong một diễn biến gây sốc, dự án DeFi Parrot Protocol trên blockchain Solana đã khơi dậy cuộc tranh luận sôi nổi trong cộng đồng của mình khi đề xuất kế hoạch đầy tranh cãi để chuyển đổi sang giao thức không có token và mua lại token PRT gốc với giá trị thấp hơn đáng kể là 0,0045 đô la.

Động thái này được đưa ra sau khi dự án huy động thành công 85 triệu đô la thông qua Initial DEX Offering (IDO) vào tháng 9/2021. Với 81% trong số 14,2 tỷ token PRT nằm dưới sự kiểm soát của team dự án, đề xuất này khiến các thành viên cộng đồng lo ngại team có thể tự cấp quyền truy cập vào phần đáng kể trong số 60 triệu đô la còn lại từ khoản tài trợ 72 triệu đô la của IDO.

Ban đầu, Parrot Protocol thu hút sự chú ý nhờ tầm nhìn đầy tham vọng và cách tiếp cận sáng tạo đối với tài chính phi tập trung trên blockchain Solana. IDO của nền tảng vào năm 2021 đã nhận được sự nhiệt tình đáng kể từ các nhà đầu tư và cộng đồng tiền điện tử nói chung. Họ coi dự án là một bổ sung đầy hứa hẹn cho bối cảnh DeFi đang mở rộng nhanh chóng.

Tuy nhiên, đề xuất gần đây để chuyển đổi thành giao thức không có token và mua lại token PRT với giá trị thấp hơn nhiều đã khiến các holder tức giận và hoài nghi. Quyết định triển khai giao thức không có token đặt ra câu hỏi về ý nghĩa tài chính và quản trị dự án trong tương lai.

Các nhà phê bình cho rằng động thái này là một chiến lược thuận tiện để team của dự án có quyền truy cập vào các khoản tiền đáng kể huy động từ IDO. Bằng cách chuyển đổi dự án thành giao thức không có token, team có thể bỏ qua các nghĩa vụ đi kèm với việc phân phối token, khiến nhà đầu tư cảm thấy bị coi thường và thiệt hại về tài chính.

Điểm gây tranh cãi chính nằm ở chỗ team của dự án kiểm soát con số đáng kinh ngạc là 81% tổng nguồn cung token PRT. Với số lượng lớn như vậy trong dự án, họ có quyền biểu quyết đáng kể, có khả năng tự cho phép thông qua đề xuất gây tranh cãi, bất chấp sự phản đối gay gắt từ cộng đồng.

Để tỏ rõ thái độ phản đối kịch liệt, một số thành viên cộng đồng đã thành lập tổ chức kháng cự, tập hợp để bảo vệ khoản đầu tư và tiếng nói của họ phải được lắng nghe. Các nền tảng truyền thông xã hội, diễn đàn và nhóm trò chuyện cộng đồng luôn sôi nổi với các cuộc thảo luận, tranh luận và kêu gọi minh bạch, đối xử công bằng.

Mặt khác, team của Parrot Protocol khẳng định những thay đổi như đề xuất là cần thiết cho sự phát triển và bền vững lâu dài của dự án. Họ lập luận rằng việc chuyển sang giao thức không có token sẽ cho phép họ tập trung vào việc xây dựng và mở rộng giao thức mà không bị các vấn đề liên quan đến token làm sao lãng.

Bất chấp những lời giải thích của team, niềm tin của cộng đồng bị lung lay nghiêm trọng. Các nhà đầu tư và holder vẫn cảnh giác vì họ lo sợ hậu quả tiềm tàng của sự thay đổi lớn như vậy trong cấu trúc và động lực tài chính của dự án.

  

Đình Đình

Theo AZCoin News

DeFi

Staking thanh khoản soán ngôi DEX để thống trị DeFi

Để lại phản hồi


Staking thanh khoản là một phân khúc của tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng kiếm lời bằng cách stake token của họ mà không làm mất tính thanh khoản. Nó đã trở thành lĩnh vực DeFi lớn nhất xét theo tổng giá trị bị khóa (TVL), theo Báo cáo nửa đầu năm 2023 của sàn Binance. 

Trong báo cáo, sàn giao dịch nhấn mạnh rằng staking thanh khoản đã soán ngôi DEX để thống trị DeFi về TVL kể từ tháng 4 năm 2023. 

Cơ chế staking là một phần quan trọng trong hoạt động ETH staking trước thời điểm bản nâng cấp Shanghai ra mắt, khi mà người dùng không thể tự do rút ETH của họ. Tính đến lúc đó, các token staking thanh khoản (LST) đã cung cấp cho người dùng tính thanh khoản trong khi họ kiếm lời bằng ETH của mình.

Staking thanh khoản chiếm 37,1% phân khúc ETH staking. Nguồn: Binance.

Vào ngày 13 tháng 4, bản nâng cấp Shanghai được triển khai thành công, cho phép người dùng rút ETH đã stake của họ. Mặc dù vậy, báo cáo cho biết rằng staking thanh khoản vẫn tiếp tục phát triển. 

“Thật thú vị, sau Shanghai, staking thanh khoản vẫn tiếp tục tăng trưởng cực kỳ mạnh mẽ và được đánh giá là phương thức phổ biến nhất để người dùng stake ETH.” 

Ngoài ra, báo cáo của Binance cũng ghi nhận sự xuất hiện của thuật ngữ “LSTfi”, đôi khi còn được gọi là “LSDfi” – một thuật ngữ chỉ sự kết hợp giữa staking thanh khoản và DeFi, với việc các dự án như giao thức giao dịch snh lời, dịch vụ lập chỉ mục và các dự án cho phép người dùng đúc stablecoin bằng cách sử dụng LST làm tài sản thế chấp được phân loại là giao thức LSTfi.

TVL của các giao thức LSTfi đã tăng 67% trong suốt tháng 6 năm 2023. Nguồn: Binance.

Theo báo cáo, thị trường tương đối tập trung vào các giao thức hàng đầu trong giai đoạn đầu. Tuy nhiên, Binance dự đoán điều này sẽ thay đổi khi nhiều dự án mới xuất hiện trong tương lai gần. 

Mặc dù staking thanh khoản đã trở nên phổ biến gần đây, nhưng người dùng vẫn cần lưu ý một số điều quan trọng. Phát ngôn viên Binance nhấn mạnh người dùng cần cảnh giác với một số rủi ro liên quan đến việc staking thanh khoản. Điều này bao gồm việc tiếp xúc với các lỗ hổng hợp đồng thông minh, rủi ro slashing (một hình thức trừng phạt) và rủi ro về giá. 

“Staking thanh khoản liên quan đến việc người dùng tương tác với một layer hợp đồng thông minh bổ sung, điều này có thể làm gia tăng khả năng xảy ra lỗi trong hợp đồng thông minh được sử dụng bởi các giao thức staking thanh khoản. Do đó, điều quan trọng là người dùng phải tự mình khảo sát và nghiên cứu.”

Ngoài ra, phát ngôn viên Binance cũng nói rằng các trình xác thực không thực hiện nhiệm vụ của mình sẽ bị trừng phạt bằng cách “cắt giảm” một số tài sản đã được stake từ trước của họ. Điều này có nghĩa là người dùng phải cảnh giác và đảm bảo rằng họ không stake thông qua trình xác thực vi phạm. Điều này sẽ giúp chúng ta tránh được tổn thất đáng kể. 

“Điều quan trọng đối với người dùng là chọn các giao thức đa dạng hóa tài sản được stake trên một loạt các nhà vận hành node uy tín”.

Cuối cùng, người dùng phải cảnh giác với rủi ro về giá. Theo Binance, người dùng có khả năng gặp phải trường hợp mà LST và token cơ bản không khớp với nhau do biến động giá thị trường. Điều này cũng có thể xảy ra do nhiều lý do, bao gồm các vấn đề về hợp đồng thông minh.

Bất chấp sự tăng trưởng tích cực của phân ngành staking thanh khoản, lĩnh vực DeFi nhìn chung hoạt động kém hơn thị trường tiền điện tử toàn cầu. Theo báo cáo, mặc dù DeFi đã mở khóa các trường hợp sử dụng mới, nhưng sự thống trị của không gian này đã giảm 0,5% so với không gian tiền điện tử rộng lớn hơn.

Itadori

Theo Cointelegraph

DeFi

Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ giới thiệu dự luật mới nhắm vào DeFi

Để lại phản hồi


Các thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Jack Reed (D-RI) và Mark Warner (D-VA) đã giới thiệu một dự luật mới nhằm chống lại hoạt động tài chính bất hợp pháp như rửa tiền và tài trợ khủng bố trong lĩnh vực DeFi, Bloomberg News đưa tin vào ngày 19 tháng 7.

Dự luật quy định rằng bất kỳ hành vi vi phạm hoặc giao dịch bất hợp pháp nào trên giao thức DeFi đều phải bị trừng phạt để ngăn chặn hoạt động đó. Tuy nhiên, do tính ẩn danh vốn có của người dùng DeFi, dự luật muốn người kiểm soát nền tảng phải chịu trách nhiệm pháp lý về mọi vi phạm.

Nếu một nền tảng DeFi không có người kiểm soát hoặc chủ sở hữu rõ ràng, thì luật được đề xuất khẳng định rằng trách nhiệm pháp lý thuộc về những người đã đầu tư nhiều vào nền tảng – sẽ bao gồm các công ty đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư đáng chú ý khác đã đầu tư hơn 25 triệu đô la.

“DeFi và ATM tiền điện tử là một phần của công nghệ phần lớn không được kiểm soát, cần có sự giám sát và biện pháp bảo vệ mạnh mẽ hơn để ngăn chặn hoạt động rửa tiền tràn lan và trốn tránh lệnh trừng phạt.”

Nhiều quy tắc mà dự luật dự định áp đặt trên nền tảng DeFi tương tự như các yêu cầu và nhiệm vụ đặt ra cho ngân hàng và các tổ chức tài chính truyền thống khác, bao gồm các yêu cầu xung quanh việc duy trì hồ sơ khách hàng và báo cáo các giao dịch đáng ngờ cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Ngoài ra, dự luật bao gồm các quy tắc mới cho các nhà vận hành ATM tiền điện tử và sẽ yêu cầu họ xác minh danh tính người dùng.

Dự luật được đề xuất đã bị chỉ trích đáng kể từ những người trong ngành, những người coi đó là một yếu tố cản trở đổi mới tiềm năng. Trong khi đó, những người khác lập luận rằng DeFi không thể được quản lý như các tổ chức tài chính truyền thống và cần được nhìn nhận theo một cách mới.

Annie

Theo Cryptoslate

DeFi

DeFi mờ nhạt trong suốt nửa năm 2023

Để lại phản hồi


Trong suốt nửa đầu năm 2023, hiệu suất của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) tương đối mờ nhạt, với tổng giá trị bị khóa (TVL) trì trệ. Cụ thể, vào thời điểm viết bài, TVL ở mức 44,63 tỷ USD, theo Defillama.com.

TVL trong thị trường DeFi vào ngày 18 tháng 7 năm 2023 | Nguồn: Defillama.com

Trong số này, Lido Finance chiếm một phần đáng kể với 14,97 tỷ USD, chiếm 33,45%. Theo sau Lido là những người chơi nổi bật trong lĩnh vực DeFi bao gồm Aave (5,88 tỷ USD), Makerdao (5,47 tỷ USD), Uniswap (3,78 tỷ USD) và Justlend (3,69 tỷ USD).

Ngoại trừ khoảng thời gian đáng chú ý từ ngày 12/4 đến ngày 19/4, TVL trong lĩnh vực DeFi đã liên tục dao động dưới phạm vi 50 tỷ USD từ đầu năm đến nay. Vào giữa tháng 6, TVL chạm mức thấp nhất năm 2023, với 40,9 tỷ USD. Tuy nhiên, nó đã cố gắng duy trì trên ngưỡng 40 tỷ USD trong năm nay.

Sau phán quyết gần đây của Ripple, dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá trị trong thị trường tiền điện tử tổng thể và token hợp đồng thông minh, khiến TVL trong lĩnh vực DeFi đạt ngưỡng 46 tỷ đô la. Tuy nhiên, nền kinh tế token hợp đồng thông minh kể từ đó đã từ bỏ phần lớn lợi nhuận, giảm 2,4% trong 24 giờ qua để quay trở lại 355 tỷ USD.

TVL bởi blockchain trong DeFi vào ngày 18 tháng 7 năm 2023

Bất chấp sự thoái lui tổng thể, giá Solana (SOL) đã cố gắng duy trì mức tăng trưởng 21,5% trong bảy ngày qua. Cardano (ADA) cũng đã có những bước tiến đáng chú ý, tăng 6,4% trong tuần.

Ngoài ra, Polygon (MATIC) đã bất chấp suy thoái thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, tăng 3,7% trong cùng kỳ. Trong bối cảnh thị trường biến động rộng lớn hơn, giá Ethereum (ETH) đã giảm nhẹ 0,5%, trong khi Binance Coin (BNB) giảm 1,4%.

Đáng chú ý, trong TVL được ghi nhận trong giai đoạn này, các giao thức DeFi dựa trên Ethereum chiếm đáng kể 58,47%, vượt mốc 25 tỷ đô la. Xếp sau Ethereum, Tron nắm giữ blockchain lớn thứ hai, chiếm 12,83% với 5,65 tỷ đô la.

Ông Giáo

Theo News.Bitcoin

DeFi

Nợ tồn đọng của Compound trên Ethereum vượt mốc 1 tỷ đô la

Để lại phản hồi


Khoản nợ chưa thanh toán của Giao thức cho vay phi tập trung Compound trên Ethereum đã vượt qua 1 tỷ đô la – mức cao nhất trong một năm.

Khoản nợ gia tăng thể hiện sự thay đổi trong thị trường tiền điện tử, vốn bị ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng tín dụng vào năm 2022. Trên toàn bộ những người cho vay từ BlockFi đến Celsius đã tuyên bố phá sản, dẫn đến một lỗ hổng trong cấu trúc thị trường của tiền điện tử. Vào ngày 14 tháng 7, nợ tồn đọng ở mức 1,07 tỷ đô la.

Compound là một giao thức thị trường tiền tệ, nơi người dùng có thể vay và cho vay tài sản. Lãi suất được xác định theo thuật toán, bị chi phối bởi những holder COMP.

Ông Giáo

Theo TheBlock