DeFi (Tài chính phi tập trung) là một hình thức tài chính dựa trên blockchain, không phụ thuộc vào các bên trung gian tài chính trung ương như người môi giới, sàn giao dịch hoặc ngân hàng để cung cấp các công cụ tài chính truyền thống, mà thay vào đó sử dụng các hợp đồng thông minh trên blockchain, loại phổ biến nhất là Ethereum.
Nền tảng DeFi cho phép mọi người cho vay hoặc đi vay từ những người khác, đầu cơ dựa theo sự biến động giá trên một loạt các tài sản sử dụng phái sinh, thương mại tiền mã hóa, bảo đảm chống lại rủi ro, và kiếm được lãi trong những tài khoản giống như sổ tiết kiệm. DeFi sử dụng kiến trúc phân lớp và các blocks xây dựng có khả năng kết hợp cao.
Nhân vật truyền thông nổi tiếng Caitlyn Jenner được cho là đã được thiết kế về mặt xã hội để quảng cáo một đồng tiền lừa đảo, được gọi là JENNER, đồng tiền này đã giảm giá trị đáng kể ngay sau khi ra mắt.
Vụ việc đã gây ra nhiều phản ứng từ những người ủng hộ tiền điện tử, với suy đoán rằng người từng đoạt huy chương vàng Olympic đã bị hack. Tuy nhiên, theo tiết lộ của nhân vật cộng đồng tiền điện tử Roxo, tài khoản của Jenner không bị xâm phạm mà bị thao túng bởi một người trung gian tên là Sahil.
nếu có ai muốn TLDR trong tình huống @Caitlyn_Jenner thì đây
Cô ấy chưa bao giờ bị hack, Nhóm của cô ấy được thiết kế về mặt xã hội bởi một chàng trai tên là Sahil.
Anh ấy là “người trung gian” và vai trò của anh ấy là phát hành mã thông báo cho Caitlyn vì nhóm không biết gì về tiền điện tử.
Dòng tweet đầu tiên được chia sẻ từ tài khoản X của Jenner ủng hộ đồng meme bao gồm một bức ảnh chụp Jenner cùng với cựu Tổng thống Mỹ và ứng cử viên Đảng Cộng hòa Donald Trump.
Tay cầm X của Jenner vào chiều Chủ nhật đã đăng liên kết tới mã thông báo meme với chú thích, “Tất cả chúng ta hãy cùng nhau giành chiến thắng!! Gửi cho tôi một số memecoin yêu thích của bạn ở đây.”
Sau khi ra mắt mã thông báo, nhà phát triển đã bán tất cả cổ phần nắm giữ, gây lo ngại cho các nhà đầu tư. Người dùng X @0xPonga đã báo cáo rằng token được ra mắt trên Pump.fun — một nền tảng dựa trên Solana để tạo và giao dịch đồng meme — đã nhanh chóng tăng lên 20 triệu USD vốn hóa thị trường. Điều này xảy ra sau khi quản lý của Jenner, Sophia, giải quyết những lo ngại về việc kéo thảm.
Người ta còn tiết lộ thêm rằng địa chỉ ví được liên kết với mã thông báo trước đây đã liên quan đến một sự cố trong đó tài khoản của người sáng tạo nội dung người lớn Kazumi đã bị tấn công, người đã quảng cáo một mã thông báo ZUMI khác nhiều ngày trước đó.
Tài khoản X tại thời điểm viết bài vẫn đang tích cực quảng bá token. Nhà phát triển chịu trách nhiệm về kỹ thuật xã hội trước đây đã thực hiện 5 lần kéo thảm thành công, do những người có ảnh hưởng quảng bá.
Giữa những bất ổn, mã thông báo đã trải qua mức tăng đáng kinh ngạc 28.000% chỉ sau một ngày. Dữ liệu từ DEX Screener cho thấy JENNER hiện đã đạt mức vốn hóa thị trường là 18 triệu USD, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình của họ trong thị trường tiền điện tử.
Một sự cố tương tự đã được crypto.news báo cáo , liên quan đến đồng xu meme URF, trong đó nhóm thực hiện thao tác kéo thảm, biến mất với 2.400 SOL thu được trong đợt bán trước của đồng xu.
Theo nhà nghiên cứu trên chuỗi ZachXBT, nhóm phát triển token meme trên chuỗi khối Solana được cho là đã rút số Solana ( SOL ) trị giá khoảng 450.000 USD.
Tiền điện tử đã đi được một chặng đường dài kể từ khi phát hành sách trắng Bitcoin vào năm 2008. Từ một cộng đồng nhỏ thiết lập mạng lưới tiền mặt kỹ thuật số đến một loại tài sản lớn trên toàn thế giới được các ngân hàng và công ty đầu tư thèm muốn, bối cảnh đã thay đổi mạnh mẽ.
Vậy điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với ngành công nghiệp tiền điện tử? Tiền điện tử sẽ ở đâu sau 5 năm nữa?
Mục lục
Công nghệ tiền điện tử sẽ trở nên tiên tiến hơn
Ở một khía cạnh nào đó, không có gì đáng ngạc nhiên khi tiền điện tử trở nên lớn mạnh như giai đoạn 2010 – 2020.
Cơn sốt ICO năm 2018 đã huy động được khoảng 15,7 tỷ USD cho các dự án tiền điện tử. Hiện được coi là một bong bóng kinh tế , xu hướng này chứng kiến nhiều dự án có ít hoặc không có đề xuất bán hàng độc đáo nào huy động được số tiền khổng lồ khi sự cường điệu tiếp tục gia tăng.
Giống như bong bóng ròng những năm 90, nhiều dự án trong số này đã thất bại, nhưng sự cường điệu hóa không hoàn toàn vô căn cứ. Nguồn tài trợ được đổ vào dựa trên lời hứa về những gì blockchain và tiền điện tử có thể đạt được và đó là nơi đặt giá trị – trong tiềm năng.
Ngày nay, chúng ta không cần phải thắc mắc liệu blockchain có thay đổi mọi thứ hay không. Chúng ta đang thấy sự tích hợp trong thế giới thực của nhiều công nghệ blockchain và tiền điện tử chứng tỏ rằng công nghệ này đã trở nên thiết thực.
Từ đây, tiến độ là điều ai cũng có thể đoán được. Có các cuộc thảo luận về việc tích hợp blockchain vào hệ thống bỏ phiếu để bầu cử an toàn hơn, hệ thống hồ sơ y tế và nhiều ứng dụng khác. Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis đã ban hành một tuyên bố ca ngợi một số thành tựu của lĩnh vực tài chính phi tập trung và chúng ta có thể mong đợi sẽ thấy những tiến bộ liên tục trong công nghệ DeFi khi thời gian trôi qua.
Các công ty như Visa và Mastercard đã tích hợp thanh toán bằng tiền điện tử, một bước tiến lớn trong việc áp dụng. Các quốc gia trên thế giới cũng đang xem xét giới thiệu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) , một loại tiền điện tử được đúc và kiểm soát bởi chính phủ liên bang.
Trong 5 năm nữa, có vẻ như tiền điện tử và các công nghệ liên quan của nó sẽ đan xen nhiều hơn vào hoạt động hàng ngày của nhiều ngành, từ theo dõi chuỗi cung ứng, tài chính, sản xuất, công nghệ thông tin, v.v.
Thị trường tiền điện tử có vẻ sẽ tăng giá trị
Đây là loại tuyên bố có thể dễ dàng bị hiểu lầm. Không bao giờ có gì đảm bảo rằng giá trị của một loại tiền điện tử cụ thể sẽ tăng lên, thậm chí cả Bitcoin, vốn đã vượt qua kỳ vọng trong nhiều năm nay.
Tuy nhiên, hướng mà vốn hóa thị trường tổng thể của tài sản tiền điện tử đang hướng tới có lẽ có thể được đánh giá dễ dàng hơn. Với Bitcoin ETF hiện đang giới thiệu nhiều con đường cho đầu tư tổ chức hơn bao giờ hết và tiền điện tử trở nên ít biến động hơn khi ngành này trưởng thành, tương lai rất tươi sáng cho đầu tư tiền điện tử.
Số tiền đầu tư vào Bitcoin ETF vào ngày 21 tháng 5 là 300 triệu USD , cho thấy sức mua của các nhà đầu tư lớn hiện đang tham gia vào tiền điện tử.
Tiền điện tử trong 5 năm nữa có thể vượt xa cả những con số hiện tại. Tất nhiên, tất cả phụ thuộc vào quy định.
Các quy định sẽ tác động đến tương lai của tiền điện tử
Một trong những vấn đề được nhắc đến nhiều nhất khi nói đến tiền điện tử là quy định quốc tế.
SEC đã tăng gấp đôi số lượng vụ kiện chống lại các dự án tiền điện tử từ năm 2021 – 2023, đáng chú ý nhất là vụ kiện Ripple và Coinbase, cùng với kế hoạch kiện nền tảng giao dịch phi tập trung Uniswap hiện đang được thảo luận.
Quy định của Hoa Kỳ đối với tiền điện tử có tác động lớn đến các quy định trên toàn thế giới, trong đó các quốc gia nhỏ hơn thường lấy cảm hứng từ các hướng dẫn của SEC.
Vì vậy, chính xác thì quy định có thể ảnh hưởng đến tiền điện tử như thế nào?
Tiền điện tử và chứng khoán không được cấp phép
Lấy Ethereum làm ví dụ. Chủ tịch SEC, Gary Gensler gần đây đã tuyên bố rằng SEC đã coi Ethereum là một loại chứng khoán, mặc dù vẫn cần thực hiện hành động cụ thể. Nếu tiền điện tử ETH được chính thức chỉ định là chứng khoán, điều đó có nghĩa là các sàn giao dịch bán loại tiền này sẽ phải chịu trách nhiệm bán chứng khoán không được cấp phép.
Có thể người mua cũng sẽ phải chịu trách nhiệm pháp lý cũng như các dịch vụ hoán đổi phi tập trung cho phép người dùng hoán đổi ETH lấy các tài sản khác. Tất nhiên, điều này sẽ lan sang ngành DeFi vốn chủ yếu được xây dựng trên mạng Ethereum.
Vụ kiện tụng của SEC chống lại cộng đồng Ethereum hoàn toàn không phải là điều chắc chắn và thậm chí nó còn không được nhiều người dùng tiền điện tử coi là có khả năng xảy ra vào thời điểm này. Tuy nhiên, các ví dụ này nhằm làm nổi bật nguy cơ các dự án tiền điện tử vi phạm quy định quốc gia và quốc tế.
Tất nhiên, ở Trung Quốc, việc bán và thậm chí khai thác tài sản tiền điện tử là hoàn toàn bất hợp pháp, trong khi Vương quốc Anh cấm các công ty của Anh bán các sản phẩm phái sinh tiền điện tử cho người dân trong nước.
Những người đam mê tiền điện tử thường lo ngại về tác động mà quy định có thể có đối với tương lai của tiền điện tử. Tất nhiên, điều đáng chú ý là việc thiếu hoàn toàn các quy định có thể gây tổn hại đến sự tồn tại của ngành do các tác nhân xấu có quyền tự do thống trị mà không có sự giám sát.
Tương lai của tiền điện tử là gì?
Tất cả các yếu tố trên mà chúng tôi đã đề cập đến nay đều có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Nếu vài năm vừa qua không có gì đáng lo ngại thì những tiến bộ trong công nghệ tiền điện tử và việc áp dụng có thể sẽ tiếp tục. Nếu điều này xảy ra, thì đây là mùa mở đầu cho đầu tư tiền điện tử khi ngày càng có nhiều người tìm cách kiếm tiền, được hỗ trợ bởi sự phát triển như quỹ ETF tiền điện tử.
Mặt khác, nếu quy định trên toàn thế giới hạn chế nghiêm ngặt việc bán hoặc phát triển tiền điện tử thì ngành công nghiệp sẽ gặp trở ngại rất lớn, vì điều này sẽ giáng một đòn mạnh vào cả vốn hóa thị trường và nguồn tài trợ dành cho nghiên cứu tiền điện tử và blockchain nói chung.
Tiền điện tử có phải là tương lai không?
Theo quan điểm của chúng tôi, vâng, tiền điện tử có vị trí cực kỳ tốt để đóng vai trò chính trong các ngành công nghiệp quan trọng trong tương lai gần. Thật hiếm khi thấy một công nghệ mới được áp dụng nhanh chóng như blockchain và tiền điện tử, và tiến trình có thể sẽ tiếp tục như hiện tại.
Các chính phủ trên thế giới biết rằng người dân, các ngành công nghiệp và thậm chí cả các ngân hàng quốc gia của họ hiện đang đầu tư vào ngành công nghiệp tiền điện tử bằng cách này hay cách khác và người ta hy vọng rằng sẽ tìm được sự cân bằng giữa quy định quá hạn chế và quá lỏng lẻo, cho phép ngành này phát triển trong khi bảo vệ người dùng khỏi bị tổn hại.
Nếu công nghệ, đầu tư và quy định có thể đạt được sự cân bằng trong 5 năm tới, thì không thể biết trước được tương lai của tiền điện tử sẽ như thế nào.
Tìm hiểu Ethereum là gì và khám phá các thành phần của nó, bao gồm hợp đồng thông minh, ứng dụng phi tập trung (dapps) và mã thông báo gốc Ether ( ETH ).
Ethereum không chỉ là blockchain số 1 tính theo tổng giá trị bị khóa mà còn là tên của loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường sau Bitcoin ( BTC ).
Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ hơn câu hỏi thường gặp, “Ethereum là gì?” Cuộc khám phá của chúng tôi sẽ xem xét các thành phần chính tạo nên sự nổi bật của Ethereum, từ chuỗi khối và tiền điện tử đến khái niệm hợp đồng thông minh và dapp. Hãy đọc tiếp và nhờ Ethereum giải thích cho bạn.
Mục lục
Ethereum là gì?
Ethereum là một nền tảng phần mềm phi tập trung được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain để tạo điều kiện cho các tương tác không cần sự tin cậy. Về cơ bản, nó là một mạng lưới các máy tính trải rộng trên toàn cầu tuân theo một bộ quy tắc gọi là giao thức Ethereum, cho phép các lập trình viên xây dựng các dapp trên blockchain.
Không giống như Bitcoin, chủ yếu được tạo ra cho các giao dịch tài chính, Ethereum được thiết kế để trở thành nền tảng cho các ứng dụng phi tập trung. Nền tảng này là một trong những nền tảng đầu tiên xem xét toàn bộ tiềm năng của công nghệ blockchain ngoài việc chỉ kích hoạt phương thức thanh toán ảo an toàn.
Nó được thiết kế như một mạng máy tính phi tập trung, tạo ra không gian tài chính phi tập trung. Ethereum cũng cho phép thanh toán bằng ETH, nhưng phạm vi của nó rộng hơn nhiều so với Bitcoin về mặt thiết kế.
Khái niệm cơ bản về Ethereum
Trong phần này, chúng ta sẽ xem xét những điều cơ bản về Ethereum, khám phá lịch sử của nó và cách so sánh nó với Bitcoin, loại tiền điện tử đầu tiên và nổi tiếng nhất.
Lịch sử của Ethereum
Ethereum được hình thành vào năm 2013 bởi lập trình viên người Canada gốc Nga Vitalik Buterin, người đã viết một báo cáo mô tả nó như một nền tảng phi tập trung được thiết kế để chạy các hợp đồng thông minh.
Ý tưởng này đã trở thành hiện thực vào ngày 30 tháng 7 năm 2015, khi phiên bản công khai đầu tiên của Ethereum, được gọi là Frontier, ra mắt sau nhiều tháng phát triển được tài trợ thông qua đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO) đã huy động được hơn 18 triệu đô la.
Quá trình phát triển có sự hợp tác của những người như Gavin Wood, Charles Hoskinson, Anthony Di Iorio và Joseph Lubin.
Trong suốt lịch sử của mình, Ethereum đã trải qua một số đợt hard fork quan trọng, đó là các bản nâng cấp của mạng nhằm giới thiệu các tính năng mới, cải thiện bảo mật và khắc phục sự cố.
Đợt hard fork lớn đầu tiên xảy ra vào năm 2016 sau khi tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) của Ethereum bị tấn công và 3,6 triệu ETH bị đánh cắp. Nó đã dẫn đến một quyết định gây tranh cãi về việc triển khai hard fork, tạo ra hai chuỗi khối riêng biệt: Ethereum và Ethereum Classic (ETC).
Các cập nhật quan trọng và hard fork khác trong lịch sử của Ethereum bao gồm:
Byzantium (16 tháng 10 năm 2017) : Nó giảm phần thưởng khai thác từ 5 xuống 3 ETH, trì hoãn bom độ khó, cho phép các lệnh gọi hợp đồng không thay đổi trạng thái và thêm các phương thức mã hóa để mở rộng quy mô L2.
Constantinople (28 tháng 2 năm 2019) : Bản cập nhật này cũng giảm thêm phần thưởng khai thác từ 3 xuống 2 ETH và giúp tối ưu hóa chi phí gas.
Istanbul (ngày 8 tháng 12 năm 2019) : Bản cập nhật này đã tối ưu hóa chi phí gas, cải thiện khả năng phục hồi sau cuộc tấn công DoS, nâng cao hiệu suất cho các giải pháp lớp 2 (L2) và cho phép khả năng tương tác Ethereum-Zcash.
Beacon Chain Genesis (ngày 1 tháng 12 năm 2020) : Đánh dấu sự khởi đầu của Ethereum 2.0 bằng cách khởi động Chuỗi Beacon sau khi đáp ứng số tiền gửi 32 ETH cần thiết.
Berlin (15 tháng 4 năm 2021) : Bản cập nhật này đã tối ưu hóa chi phí gas và tăng cường hỗ trợ cho nhiều loại giao dịch.
Luân Đôn (ngày 5 tháng 8 năm 2021) : Nó đã giới thiệu EIP-1559, cải cách thị trường phí giao dịch với các khối có kích thước thay đổi và làm cho phí gas dễ dự đoán hơn.
Paris (15 tháng 9 năm 2022) : Thường được gọi là Hợp nhất , bản nâng cấp này đã chuyển Ethereum từ bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần, thay đổi đáng kể cơ chế đồng thuận của mạng.
Shanghai-Capella (12 tháng 4 năm 2023) : Bản nâng cấp này cho phép rút tiền đặt cược trên lớp thực thi của Ethereum và giới thiệu tính năng quét tài khoản tự động để nhận phần thưởng và rút tiền.
Cancun-Deneb (13 tháng 3 năm 2024) : Còn được gọi là Dencun , bản cập nhật này đã giới thiệu EIP-4844 (proto-danksharding) để giảm chi phí lưu trữ dữ liệu cho quá trình cuộn L2, nâng cao khả năng mở rộng và giảm phí giao dịch. Nó cũng bao gồm các thông báo thoát được tạo trước cho người đặt cược và giới hạn tỷ lệ tham gia của người xác thực để hạn chế việc phát hành ETH.
Ethereum so với Bitcoin
Khi so sánh Ethereum và Bitcoin, điều cần thiết là phải nhận ra rằng hai loại tiền điện tử hàng đầu này được phát triển với các mục tiêu và tầm nhìn khác nhau.
Bitcoin được tạo ra như một sự thay thế kỹ thuật số cho các loại tiền tệ truyền thống. Nó cho phép các giao dịch ngang hàng mà không cần dựa vào cơ quan tập trung như ngân hàng hoặc chính phủ. Chức năng chính của Bitcoin là hoạt động như một kho lưu trữ giá trị, điều này khiến nó có biệt danh là ‘vàng kỹ thuật số’.
Mặt khác, Ethereum được thiết kế để mở rộng ra ngoài trường hợp sử dụng tài chính của Bitcoin.
Nó giới thiệu các hợp đồng thông minh, là các mã tự thực thi nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và thỏa thuận giữa các bên ẩn danh. Sự đổi mới này cho phép phát triển các ứng dụng phi tập trung trên Ethereum. Tiền điện tử gốc của blockchain, Ether, hoạt động như một loại tiền kỹ thuật số vừa là ‘nhiên liệu’ để thực hiện các hợp đồng thông minh.
Cả Bitcoin và Ethereum đều sử dụng công nghệ blockchain, nhưng cơ chế đồng thuận của chúng khác nhau. Bitcoin sử dụng bằng chứng công việc, trong đó những người khai thác giải quyết các vấn đề toán học phức tạp để thêm các khối mới vào chuỗi khối. Ethereum, ban đầu cũng sử dụng bằng chứng công việc, đã chuyển sang bằng chứng cổ phần. Cơ chế này tiết kiệm năng lượng hơn và cho phép thời gian xử lý giao dịch nhanh hơn.
Bitcoin cũng có vốn hóa thị trường cao hơn nhiều so với Ethereum, Bitcoin hiện có giá trị hơn 1,3 nghìn tỷ USD so với 452 tỷ USD của Ethereum. Tuy nhiên, về khối lượng giao dịch, Ethereum thường xuyên xử lý tới một triệu giao dịch mỗi ngày, trong khi Bitcoin trung bình đạt khoảng nửa triệu giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ YCharts.
Thành phần chính
Vậy Ethereum hoạt động như thế nào? Về cốt lõi, mạng tự hào có một số thành phần quan trọng làm cho nó trở nên độc đáo. Chúng bao gồm tiền điện tử gốc của nó, Ether; hợp đồng thông minh, cho phép các thỏa thuận tự thực hiện; và các ứng dụng phi tập trung chạy trên cơ sở hạ tầng blockchain của nó.
Ethereum cũng sử dụng Máy ảo Ethereum (EVM) để thực thi các tập lệnh và hỗ trợ tính toán phi tập trung. Cùng với nhau, các thành phần này tạo thành xương sống của hệ sinh thái đổi mới Ethereum, thúc đẩy tương lai của công nghệ phi tập trung.
chuỗi khối Ethereum
Chuỗi khối Ethereum là một sổ cái công khai phân tán ghi lại tất cả các giao dịch trên mạng. Nó được duy trì bởi một mạng lưới các máy tính (nút) xác thực và thực hiện các giao dịch theo giao thức Ethereum.
Về cốt lõi, chuỗi khối Ethereum bao gồm một loạt các khối được kết nối với nhau, mỗi khối chứa một danh sách các giao dịch. Mọi giao dịch đều liên quan đến việc chuyển giao giá trị, thực hiện hợp đồng thông minh hoặc triển khai dapp.
Ether (ETH)
Đối với những người thắc mắc Ether là gì, nó là tiền điện tử gốc của mạng Ethereum. Không giống như Bitcoin, chủ yếu đóng vai trò là vàng kỹ thuật số, Ether có vai trò rộng lớn hơn. Nó hoạt động như nhiên liệu cho mạng, cần thiết để thực hiện các giao dịch và chạy các ứng dụng trên nền tảng Ethereum.
Việc thực hiện các giao dịch và hợp đồng thông minh trên mạng cần có gas, một đơn vị đo lường nỗ lực tính toán cần thiết. Người dùng trả phí gas bằng ETH để khuyến khích người xác thực và đảm bảo tính bảo mật và hoạt động trơn tru của mạng.
Lượng gas cần thiết phụ thuộc vào mức độ phức tạp của giao dịch và phí gas dao động dựa trên nhu cầu của mạng.
Hợp đồng thông minh
Một tính năng nổi bật của Ethereum là hỗ trợ các hợp đồng thông minh . Đây là những hợp đồng tự thực hiện với các điều khoản của thỏa thuận được viết trực tiếp thành mã. Chúng tự động thực thi và thực thi các điều khoản khi các điều kiện được xác định trước được đáp ứng.
Các hợp đồng thông minh này chạy trên Máy ảo Ethereum (EVM), một môi trường điện toán phi tập trung đảm bảo thực thi tập lệnh thống nhất trên mạng. EVM cho phép các nhà phát triển triển khai các dapp phức tạp và tự động hóa các giao dịch mà không cần qua trung gian.
Ứng dụng phi tập trung (dapps)
Các ứng dụng phi tập trung hoặc dapps chạy trên mạng Ethereum và tận dụng kiến trúc phi tập trung của nó. Không giống như các ứng dụng truyền thống chạy trên các máy chủ tập trung, dapp hoạt động trên blockchain, mang lại tính bảo mật, tính minh bạch và khả năng phục hồi nâng cao trước sự kiểm duyệt.
Các nhà phát triển có thể xây dựng dapp cho nhiều mục đích khác nhau, từ tài chính và trò chơi đến quản lý chuỗi cung ứng và mạng xã hội, tận dụng sức mạnh của hợp đồng thông minh và cơ sở hạ tầng phi tập trung của Ethereum.
Ethereum 2.0
Ethereum 2.0 đại diện cho một bản nâng cấp đáng kể cho chuỗi khối Ethereum nhằm tăng cường khả năng mở rộng, bảo mật và tính bền vững của nó. Cuộc đại tu này đã giải quyết một số hạn chế của mạng và tạo tiền đề cho một hệ sinh thái phi tập trung mạnh mẽ và hiệu quả hơn.
Các tính năng chính của nó bao gồm sự thay đổi từ cơ chế đồng thuận PoW sang PoS, thay thế các công cụ khai thác bằng trình xác nhận.
Chuỗi Beacon, ra mắt vào tháng 12 năm 2020, đã giới thiệu PoS cho hệ sinh thái Ethereum, chạy song song với chuỗi Ethereum PoW ban đầu. Nó điều phối mạng lưới các nhà đầu tư và quản lý cơ chế đồng thuận, đóng một vai trò quan trọng trong việc chuẩn bị mạng cho quá trình chuyển đổi hoàn toàn sang Ethereum 2.0.
Vào tháng 9 năm 2022, mạng chính Ethereum và Chuỗi Beacon đã được kết hợp trong cái được gọi là Hợp nhất, chuyển toàn bộ mạng từ PoW sang PoS. Việc hợp nhất cũng đảm bảo tính liên tục của lịch sử và dữ liệu của Ethereum đồng thời được hưởng lợi từ các tính năng cải tiến của Ethereum 2.0.
Các trường hợp sử dụng Ethereum
Vậy Ethereum dùng để làm gì? Tiền điện tử củng cố hệ thống tài chính Ethereum ngang hàng, mọi người đều có thể truy cập được. Ngoài việc hỗ trợ thanh toán trên mạng, Ether còn có các trường hợp sử dụng khác trên mạng, bao gồm:
Phí gas : Ether tạo điều kiện thanh toán phí giao dịch, thường được gọi là gas và các tài nguyên tính toán cần thiết để phát triển và triển khai các hợp đồng thông minh cũng như ứng dụng Ethereum như dapp.
Cung cấp năng lượng cho các ứng dụng phi tập trung : Cần có Ether để cung cấp năng lượng cho các ứng dụng phi tập trung được xây dựng trên Ethereum. Mã thông báo tạo điều kiện thuận lợi cho việc đặt cược, canh tác lợi nhuận và quản trị thông qua bỏ phiếu.
Đầu tư : Bạn có thể kiếm tiền lãi bằng cách đặt cược Ether và các mã thông báo dựa trên Ethereum khác trên nền tảng đặt cược tiền điện tử.
Đối với bản thân blockchain, nó đã tìm thấy nhiều trường hợp sử dụng khác nhau vượt xa các giao dịch đơn giản. Một ứng dụng nổi bật là trong tài chính phi tập trung (defi), nơi Ethereum cung cấp năng lượng cho một hệ sinh thái dịch vụ tài chính phát triển mạnh, bao gồm cho vay, đi vay, giao dịch và kiếm lãi, tất cả đều không cần qua trung gian.
Ethereum cũng là nền tảng chính cho các token không thể thay thế (NFT), tài sản kỹ thuật số độc đáo thể hiện quyền sở hữu nghệ thuật, âm nhạc, bất động sản ảo và các tác phẩm sáng tạo khác.
Các lĩnh vực như quản lý chuỗi cung ứng đang được hưởng lợi từ chuỗi khối Ethereum, có thể theo dõi nguồn gốc và sự di chuyển của hàng hóa, nâng cao tính minh bạch và hiệu quả đồng thời giảm gian lận.
Ngoài ra, quản lý danh tính là một lĩnh vực khác mà Ethereum đã được sử dụng. Mọi người có thể kiểm soát danh tính kỹ thuật số của mình một cách an toàn, cung cấp thông tin xác thực khi cần trong khi vẫn đảm bảo quyền riêng tư và bảo mật.
Tương lai của Ethereum
Khi Ethereum tiếp tục phát triển, tương lai của nó có vẻ đầy hứa hẹn và có thể thay đổi các ngành công nghiệp khác nhau bằng công nghệ của nó.
Quá trình chuyển đổi của Ethereum sang Ethereum 2.0 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng, nâng cao khả năng mở rộng, bảo mật và tính bền vững. Và với sự chuyển đổi từ cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần, Ethereum đang trở nên tiết kiệm năng lượng hơn và có khả năng xử lý khối lượng giao dịch tăng lên.
Nâng cấp này sẽ mở đường cho một hệ sinh thái phi tập trung mạnh mẽ và hiệu quả hơn, mở ra các khả năng mới cho tài chính phi tập trung, NFT, quản lý chuỗi cung ứng, mã thông báo tài sản trong thế giới thực , chơi game web3, quản lý danh tính, v.v.
Khi khả năng của Ethereum mở rộng và hệ sinh thái của nó trưởng thành, nó có thể đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của công nghệ phi tập trung, cung cấp nền tảng khả thi cho các ứng dụng đa dạng.
Quỹ DFINITY, được biết đến với hoạt động trên chuỗi khối Máy tính Internet, đã công bố vào ngày 22 tháng 5 về việc ra mắt EVM RPC và stablecoin mới, ckUSDC.
Những đổi mới này nhằm mục đích thúc đẩy khả năng tương tác trên nhiều chuỗi khối và mở rộng tiện ích tài chính phi tập trung ( defi ) trong hệ sinh thái.
Lomesh Dutta, Phó Giám đốc Tăng trưởng tại DFINITY cho biết: “Đạt được cột mốc Tritium với EVM RPC cho phép các hợp đồng thông minh của Máy tính Internet đọc và ghi vào bất kỳ chuỗi khối nào hỗ trợ giao thức Ethereum JSON-RPC”.
JSON-RPC, hay Lệnh gọi thủ tục từ xa ký hiệu đối tượng JavaScript, là một giao thức mã hóa để gửi lệnh và nhận phản hồi theo cách tiêu chuẩn hóa trên các hệ điều hành khác nhau. Nó mã hóa tin nhắn bằng JSON, một định dạng dữ liệu nhẹ.
Với thông báo mới, EVM RPC của DFINITY đơn giản hóa việc phát triển các ứng dụng phi tập trung đa chuỗi ( dApps ) bằng cách cho phép tương tác trực tiếp với các chuỗi khối như Optimism, Arbitrum và Base. Các nhà phát triển có thể thêm nhiều EVM nếu cần.
Thông qua việc tung ra các sản phẩm này, DFINITY nhằm mục đích cải thiện khả năng tương tác và tính thanh khoản của blockchain, kết nối các cộng đồng khác nhau. Phản hồi ban đầu từ những người áp dụng như IC Lighthouse và Helix Markets đã nêu bật tiềm năng của nó trong việc đơn giản hóa hoạt động và tích hợp trên các mạng khác nhau.
DFINITY cũng giới thiệu ckUSDC, một loại tiền ổn định được gắn trực tiếp với USDC và được tích hợp vào mạng Máy tính Internet.
Là một “token đôi”, ckUSDC cung cấp các lợi ích stablecoin điển hình, đóng vai trò là phương tiện trao đổi và lưu trữ giá trị, giao dịch nhanh hơn và giảm chi phí điển hình của Máy tính Internet ( ICP ). Nó hỗ trợ các cặp giao dịch như ckBTC/ckUSDC, ckETH/ckUSDC và ICP/ckUSDC, cho phép giao dịch an toàn trên các chuỗi khác nhau.
DFINITY nhằm mục đích khuyến khích các nhà phát triển và người dùng tiếp tục áp dụng ckUSDC bằng cách cho phép cộng đồng đề xuất các cặp song sinh ERC20 bổ sung trên mạng Máy tính Internet.
Dự án AI phi tập trung Bittensor đã thấy mã thông báo gốc của nó, TAO, tăng 13% trong ngày qua, dường như được thúc đẩy bởi một tin đồn chưa được xác nhận rằng nhà quản lý tài sản kỹ thuật số Grayscale có kế hoạch đăng ký mã thông báo theo dõi ủy thác mới.
Tại thời điểm viết bài, giá của Bittensor đã tăng 13% lên 483,10 USD, đánh dấu mức tăng 21% so với thời điểm này tuần trước, theo dữ liệu của CoinMarkeCap.
Thành tích mới nhất giúp TAO trở thành tài sản hoạt động tốt nhất trong top 100 trên CoinGecko, vượt qua đồng xu meme ETH được yêu thích là PepeCoin.
PEPE, cùng với các token meme khác như Dogecoin và Shiba Inu , đều đã đạt được mức tăng đáng chú ý khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch về Ethereum ETF giao ngay.
Một người dùng Twitter có bút danh Crypto, CEYEBER, người sáng lập Kênh cộng đồng Bittensor chính thức trên Telegram, tuyên bố tin đồn về Grayscale đã được “xác nhận bởi các nguồn thân cận”. Tuy nhiên, không có bằng chứng nào về điều này trong hồ sơ của SEC.
Quỹ tín thác thang độ xám $TAO đã được xác nhận bởi các nguồn thân cận. Bittensor rất lớn, $TAO là tài sản.
Nếu việc cung cấp TAO là một quỹ đóng có sẵn không cần kê đơn cho các nhà đầu tư giàu có, như Grayscale Bitcoin Trust, trước khi chuyển đổi thành ETF giao ngay, có thể sẽ có hồ sơ Quy định D. Vào tháng 3, Grayscale đã đệ đơn thành lập Grayscale Bitcoin Mini Trust với đăng ký S-1 dưới dạng cung cấp BTC giao ngay mới.
Hiện tại chưa có loại hồ sơ nào được nộp. Trên thực tế, “Bittensor” không xuất hiện trong bất kỳ hồ sơ nào của SEC kể từ năm 2001.
Tin đồn mới nhất không phải là tin tích cực duy nhất cho dự án AI phi tập trung.
Taobot, một thành phần của hệ sinh thái Bittensor, đã có một tuần thành công. Vào thứ ba, nhóm đã thông báo rằng họ đã được chấp nhận là một trong những dự án đầu tiên tham gia phiên bản beta API Llama 3 của Akash Network.
Chúng tôi vui mừng thông báo rằng $TAOBOT là một trong những dự án đầu tiên được chấp nhận vào phiên bản beta API @akashnet_ LlaMa 3!
Akash hiện đã có mặt trên nền tảng Tương tác của chúng tôi, cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào LlaMa 3 8B và đóng vai trò dự phòng cho Subnet 18, @Corcel_X .
Akash Network gần đây đã thông báo rằng tính năng trò chuyện của họ hỗ trợ Llama 3, mô hình nguồn mở mới nhất của Meta AI, cho phép người dùng thử nghiệm mô hình mà không cần tạo tài khoản.
“Hãy tự mình thử nghiệm mô hình mới nhất từ Meta AI mà không cần tạo tài khoản”, dự án viết trên Twitter vào thời điểm đó. “Hoàn toàn miễn phí và không cần xin phép.”
Hơn nữa, nhóm Taobot đã bắt đầu cộng tác với dự án Bittensor Subnet 15, Blockchain Insights, để cho phép người dùng phân tích dữ liệu blockchain bằng ngôn ngữ đơn giản. Mạng con nhằm mục đích tổ chức dữ liệu blockchain trên nhiều mạng để thực hiện các truy vấn dữ liệu phức tạp hiệu quả hơn.
“Sự tích hợp của chúng tôi sẽ trao quyền cho người dùng thực hiện các truy vấn blockchain đa dạng, từ các giao dịch đơn giản đến phân tích giao thức DeFi và trao đổi NFT,” nhóm Taobot viết trên X.
Khi tình hình phát triển, vẫn còn phải xem liệu Grayscale có thực sự nộp đơn xin ủy thác TAO hay không, nhưng hoạt động đầu cơ đã mang lại sự thúc đẩy đáng kể cho hiệu suất thị trường của Bittensor.
Vượt qua những thách thức về danh tính trong defi là rất quan trọng đối với hoạt động đầu tư của tổ chức. Khám phá các giải pháp để giải quyết nút thắt nghìn tỷ đô la này.
Tài chính phi tập trung ( defi ) đang nhanh chóng thay đổi bối cảnh tài chính, mang đến những cơ hội chưa từng có cho sự đổi mới và dân chủ hóa các dịch vụ tài chính.
Tuy nhiên, bất chấp tiếng vang và tiềm năng, đầu tư của tổ chức vào defi vẫn thấp một cách đáng ngạc nhiên. Theo các nhà phân tích, khoảng cách này không phải do thiếu sự quan tâm mà là do những thách thức tuân thủ đáng kể mà các tổ chức tài chính truyền thống (tradfi) phải đối mặt khi xem xét đầu tư defi.
Các nhà đầu tư tổ chức đã quen với một môi trường được quản lý tốt, trong đó việc tuân thủ các quy định về hiểu biết khách hàng (KYC) và hiểu rõ doanh nghiệp của bạn (KYB) là bắt buộc.
Các quy định này được thiết kế để ngăn chặn gian lận, rửa tiền và các hoạt động bất hợp pháp khác bằng cách đảm bảo rằng các thực thể tham gia vào giao dịch tài chính được xác minh và hợp pháp.
Tuy nhiên, bản chất phi tập trung của defi đặt ra những thách thức đặc biệt trong việc đáp ứng các yêu cầu pháp lý này. Hãy cùng khám phá sự phức tạp và các giải pháp tiềm năng cho những thách thức nhận dạng này cũng như ý nghĩa của chúng đối với tương lai của tài chính phi tập trung.
Mục lục
Nút thắt đầu tư tổ chức trong Defi
Trong một cuộc phỏng vấn với crypto.news, Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works, đã tuyên bố rằng những lo ngại về tuân thủ là trở ngại chính cản trở hoạt động đầu tư của tổ chức vào không gian defi.
Ridyard nhấn mạnh thêm nhu cầu then chốt đối với các khuôn khổ tuân thủ blockchain của tổ chức phản ánh các tính năng và chức năng của defi không cần cấp phép, cho phép các tổ chức tận dụng toàn bộ tiềm năng của tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, ông nhấn mạnh tính cấp thiết của việc phát triển các giải pháp nhận dạng sáng tạo có khả năng áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp vào thị trường mà không cản trở tính thanh khoản của tài sản cơ bản.
Ông chỉ ra rằng nếu không có các giải pháp như vậy, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức sẽ bị hạn chế, dòng tài sản và hoạt động trên các thị trường thu hút các nhà đầu tư này cũng bị cản trở.
Để mở khóa sức mạnh của DeFi cho các tổ chức, yêu cầu tạo ra một bộ công cụ nhận dạng mới cho phép áp dụng các bộ quy tắc nhận dạng phức tạp cho thị trường mà không ngăn cản tính thanh khoản cơ bản của những công cụ đó bị ảnh hưởng. Nếu không có các giải pháp nhận dạng không cản trở tính thanh khoản thứ cấp của tài sản và thị trường mà các nhà đầu tư tổ chức quan tâm, không gian DeFi chủ yếu sẽ bị khóa đối với các tổ chức.
Piers Ridyard, Giám đốc điều hành của RDX Works
Ông cho rằng nếu không có các giải pháp nhận dạng khả thi để bảo vệ thanh khoản thứ cấp, các tổ chức phần lớn không thể tiếp cận được defi, cản trở sự phát triển của nó thành một hệ sinh thái tài chính chính thống.
Những thách thức tuân thủ chính trong Defi
Quyền riêng tư dữ liệu
Mặc dù bút danh là một tính năng của nhiều loại tiền điện tử nhưng nó thường gây ra những lo ngại và thách thức về quyền riêng tư đối với các quy định bảo vệ dữ liệu. Để tuân thủ luật pháp, nền tảng tài chính phải cân bằng việc duy trì quyền riêng tư của người dùng và đáp ứng tuân thủ quy định, đặc biệt đối với người dùng nắm giữ tài sản quan trọng.
Phân loại token và luật chứng khoán
Một thách thức tuân thủ khác mà không gian phi tập trung phải đối mặt là liệu tiền điện tử hoặc mã thông báo có đủ điều kiện là chứng khoán và tuân theo luật chứng khoán hay không.
Để các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào lĩnh vực tài chính phi tập trung, các cơ quan quản lý phải làm rõ tình trạng pháp lý của nhiều loại token khác nhau được sử dụng trong giao thức DeFi. Việc tuân thủ luật chứng khoán có thể phức tạp và có những hậu quả pháp lý đáng kể.
Môi trường pháp lý không chắc chắn
Tiếp tục quan điểm đã đề cập ở trên, bối cảnh các quy định về tiền kỹ thuật số không ngừng phát triển ở nhiều khu vực pháp lý khác nhau cũng gây ra những khó khăn đáng kể cho giao dịch.
Sự thiếu rõ ràng về cách phân loại, đánh thuế và quản lý tiền điện tử đã tạo ra sự không chắc chắn cho các doanh nghiệp và người dùng trong không gian tài chính phi tập trung.
Công nghệ mới nổi
Mặc dù không gian defi liên tục đổi mới với các công nghệ mới như danh tính phi tập trung (DID) và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), những tiến bộ này mang lại thêm những thách thức về tuân thủ.
Kết quả là, các cơ quan quản lý thường gặp khó khăn trong việc hiểu và thích ứng với những tiến bộ này và liên tục phải đuổi kịp khi ngành phát triển.
Giao dịch xuyên biên giới
Mặc dù tiền điện tử tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch không biên giới, nhưng các quy định khác nhau giữa các quốc gia có thể làm phức tạp hóa việc chuyển tiền quốc tế. Điều đó có nghĩa là nền tảng defi và người dùng defi phải điều hướng các tiêu chuẩn quy định khác nhau để duy trì sự tuân thủ các hoạt động toàn cầu.
Tăng trưởng người dùng nhanh chóng
Theo dữ liệu mới nhất từ Statista, hơn 5,2 triệu địa chỉ duy nhất đã mua hoặc bán tài sản defi vào cuối tháng 4 năm 2024.
Mặc dù đây là một mức giảm đáng kể so với con số 6,8 triệu người dùng duy nhất vào tháng 3 năm 2024, nhưng con số mới nhất vẫn thể hiện mức tăng 41% so với cùng kỳ năm trước.
Số lượng địa chỉ duy nhất mua và bán tài sản Defi trên toàn cầu | Nguồn: Statista
Theo dữ liệu, số lượng người dùng defi duy nhất đã tăng gần 700% trong hai năm.
Sự gia tăng nhanh chóng này đặt ra nhiều thách thức, bao gồm các vấn đề về tuân thủ và khả năng mở rộng cho nền tảng defi. Điều này đã gây khó khăn cho các giao thức defi trong việc duy trì các quy trình và thủ tục tuân thủ mạnh mẽ khi số lượng người dùng tăng lên.
Thử thách danh tính trong Defi
Ngoài những thách thức được đề cập ở trên, một nghiên cứu gần đây của các nhà quản lý quỹ phòng hộ Nickel Digital Asset Management có trụ sở tại London đã xác định việc tuân thủ các quy định KYC và chống rửa tiền (AML) là những trở ngại lớn khiến các tổ chức truyền thống tránh xa defi.
Gần một nửa số người tham gia (47%) bày tỏ lo ngại về sự phức tạp liên quan đến việc tuân thủ KYC và AML trong lĩnh vực tiền kỹ thuật số.
Trở lại Ridyard, Giám đốc điều hành RDX Works nhấn mạnh rằng việc vượt qua các rào cản tuân thủ như yêu cầu KYC và KYB về cơ bản đòi hỏi phải đánh giá lại cách nhận dạng, quản lý và xử lý trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.
Hạn chế của mạng lớp 1 hiện tại
Các mạng lớp 1 (L1) như Ethereum ( ETH ), tạo thành xương sống của nhiều ứng dụng defi, phải đối mặt với những hạn chế đáng kể trong việc tích hợp danh tính với kiểm soát tài sản. Trên các mạng này, danh tính và tài sản thường được gắn với một khóa riêng tư duy nhất.
Cách tiếp cận này vốn đã thiếu sót vì một số lý do:
Lỗ hổng bảo mật : Một điểm lỗi duy nhất có nghĩa là nếu khóa riêng bị xâm phạm, tất cả tài sản liên quan có thể gặp rủi ro.
Thiếu tính linh hoạt : Việc liên kết danh tính và tài sản với một khóa có thể hạn chế khả năng quản lý danh tính và tài sản một cách riêng biệt.
Tính kém hiệu quả : Một số nhà phân tích cảm thấy cách tiếp cận này không thể mở rộng và có thể không đáp ứng được các yêu cầu cụ thể của các nhà đầu tư tổ chức, những người cần hệ thống quản lý danh tính mạnh mẽ.
Trong bài nộp của mình, Ridyard nhấn mạnh giả định thông thường phổ biến trên L1 rằng người dùng đồng nghĩa với tài khoản của họ và xác thực danh tính của họ chỉ thông qua một khóa riêng tư duy nhất. Theo ông, điều này không đáp ứng được các tiêu chuẩn tuân thủ.
Hơn nữa, Ridyard nhấn mạnh sự bất cập của các giải pháp nhận dạng bắt buộc phải đưa tất cả thông tin nhận dạng người dùng vào blockchain, bất kể mã hóa.
Thay vào đó, ông phác thảo rằng các giao thức L1 độc lập mới nổi sẽ giải quyết thách thức này bằng cách tích hợp các giải pháp nhận dạng trực tiếp vào kiến trúc blockchain.
Theo ông, những giải pháp này nhằm mục đích cân bằng việc bảo vệ quyền riêng tư với việc tạo điều kiện tiết lộ có chọn lọc cần thiết để tuân thủ tuân thủ.
Rủi ro liên quan đến cách tiếp cận một kích cỡ phù hợp cho tất cả
Cách tiếp cận một quy mô phù hợp cho tất cả hiện tại để quản lý danh tính và tài sản trong Defi có thể tạo ra nhiều rủi ro, bao gồm những rủi ro sau:
Lỗ hổng bảo mật : Khóa riêng bị xâm phạm có thể dẫn đến việc đánh cắp tất cả tài sản liên quan.
Thiếu tính linh hoạt : Các tổ chức yêu cầu khả năng quản lý nhiều danh tính và vai trò trong tổ chức của họ, điều này không khả thi với một khóa riêng duy nhất.
Tính kém hiệu quả : Hệ thống hiện tại không cho phép quản lý tài sản và danh tính hiệu quả, dẫn đến tắc nghẽn trong hoạt động.
Các giải pháp tiềm năng
Tách biệt danh tính và tài sản
Một giải pháp đầy hứa hẹn cho các vấn đề nêu trên là việc tách biệt danh tính và tài sản. Cách tiếp cận này cho phép người dùng defi quản lý danh tính của họ tách biệt với tài sản của họ, tăng cường bảo mật và kiểm soát.
Ngoài ra, bằng cách tách rời các yếu tố này, nền tảng defi có thể mang lại trải nghiệm linh hoạt và an toàn hơn, phù hợp chặt chẽ hơn với nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức.
Đề cập đến giải pháp tiềm năng này, Giám đốc điều hành RDX Works cho biết: “Khi đăng nhập vào một ứng dụng, chúng tôi muốn có thể tách biệt chúng tôi là ai với những gì chúng tôi sở hữu. Để kiểm soát tài khoản và tài sản của mình, chúng tôi không muốn có một chìa khóa dễ bị mất hoặc bị đánh cắp mà chúng tôi không thể thay đổi,”
Xác thực đa yếu tố
Việc đưa xác thực đa yếu tố (MFA) vào nền tảng defi cũng có thể mang lại trải nghiệm bảo mật giống như ngân hàng.
MFA yêu cầu nhiều hình thức bằng chứng cá nhân, chẳng hạn như thông tin bạn biết (mật khẩu), thông tin bạn có (mã thông báo phần cứng) và thông tin về bạn (xác minh sinh trắc học).
Phương pháp bảo mật nhiều lớp này có thể làm giảm đáng kể nguy cơ truy cập trái phép và đánh cắp tài sản.
Danh tính dành riêng cho ứng dụng
Một giải pháp khác đang được phát triển bởi các công ty như Radix DLT là sử dụng danh tính dành riêng cho ứng dụng. Nó cho phép người dùng tạo danh tính riêng biệt cho các ứng dụng phi tập trung (dapp) khác nhau, đảm bảo quyền riêng tư và bảo mật.
Bằng cách phân chia danh tính, người dùng có thể giảm thiểu rủi ro xảy ra một điểm lỗi duy nhất và duy trì quyền kiểm soát tốt hơn đối với thông tin cá nhân của họ.
Xác minh thông tin xác thực trên mạng
Tạo điều kiện thuận lợi cho việc tuân thủ thông qua xác minh thông tin xác thực trên mạng là rất quan trọng. Nó liên quan đến việc cho phép chia sẻ thông tin đăng nhập đã được xác minh một cách an toàn mà không để lộ thông tin cá nhân. Một hệ thống như vậy có thể cho phép các nền tảng defi đáp ứng các yêu cầu quy định trong khi vẫn đảm bảo quyền riêng tư và phân cấp của người dùng.
Ridyard giải thích: “Radix cung cấp những nguyên tắc cơ bản này bằng cách tách khái niệm tài khoản khỏi khái niệm danh tính”. “Nhiều tài khoản có thể được liên kết với một danh tính duy nhất, tách biệt ‘tác nhân’ và ‘tài sản’ theo cách tương tự như cấu trúc tuân thủ truyền thống.”
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư tổ chức
Đáp ứng nhu cầu tuân thủ
Nền tảng Defi tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể đáp ứng nhu cầu tuân thủ của các nhà đầu tư tổ chức. Bằng cách cung cấp một môi trường an toàn, linh hoạt và tuân thủ, các nền tảng này có thể thu hút vốn tổ chức đáng kể. Nó sẽ không chỉ nâng cao độ tin cậy của defi mà còn thúc đẩy việc áp dụng nó một cách chính thống.
Giải phóng vốn 100 nghìn tỷ USD
Không thể phóng đại tiềm năng giải phóng khoảng 100 nghìn tỷ USD vốn tổ chức. Dòng đầu tư này có thể mang lại tính thanh khoản chưa từng có cho thị trường tiền kỹ thuật số, tạo điều kiện cho các dịch vụ tài chính hiệu quả hơn và có thể mở rộng hơn.
Hơn nữa, sự tham gia của tổ chức cũng có thể thúc đẩy sự đổi mới khi các sản phẩm và dịch vụ mới được phát triển để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư lớn này.
Chia sẻ quan điểm của mình về tác động tiềm tàng đối với hệ sinh thái defi rộng lớn hơn của vốn tổ chức không bị chặn, Ridyard nhận xét, “Vốn tổ chức tham gia vào defi có tiềm năng trở thành một lực lượng biến đổi. Nó có thể là chất xúc tác cần thiết để đưa defi trở thành xu hướng chủ đạo và đến với đại chúng”.
Tác động rộng hơn đến hệ sinh thái defi
Sự tham gia của tổ chức ngày càng tăng cũng có thể có tác động lan tỏa trên hệ sinh thái defi. Các chuyên gia như Ridyard tin rằng tính thanh khoản được tăng cường có thể dẫn đến thị trường ổn định và hiệu quả hơn, trong khi dòng vốn có thể thúc đẩy sự đổi mới và phát triển.
Ngoài ra, việc tích hợp các giải pháp nhận dạng mạnh mẽ có thể nâng cao tính bảo mật và độ tin cậy tổng thể của nền tảng defi, mang lại lợi ích cho tất cả người dùng.
Phần kết luận
Tiềm năng biến đổi của defi nằm ở khả năng dân chủ hóa tài chính và cung cấp quyền truy cập mở vào các dịch vụ tài chính. Tuy nhiên, để nhận ra đầy đủ tiềm năng này, việc giải quyết các thách thức bản sắc cản trở đầu tư của tổ chức là rất quan trọng.
Bằng cách phát triển các giải pháp như tách danh tính và tài sản, xác thực đa yếu tố, danh tính dành riêng cho ứng dụng và xác minh thông tin xác thực trên mạng, nền tảng defi có thể thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung và các tổ chức tài chính truyền thống.
Tổng giá trị tài chính phi tập trung ( defi ) bị khóa (TVL) hiện đang chứng kiến sự gia tăng ấn tượng khi thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn có được đà tăng.
Theo dữ liệu do Defi Llama cung cấp, tổng số TVL defi đã tăng 9,1% trong 24 giờ qua và đang ở mức 105,63 tỷ USD tại thời điểm viết bài. Đáng chú ý, đây là lần đầu tiên kể từ ngày 11 tháng 5 năm 2022, giá trị thị trường defi vượt mốc 100 tỷ USD.
Defi TVL | Nguồn: Defi Llama
Với đợt tăng giá hiện tại, 51 trong tổng số 52 giao thức defi có TVL trên 500 triệu USD đang chuyển vùng trong vùng xanh.
Marinade là giao thức defi duy nhất trong số 52 giao thức hàng đầu ghi nhận khoản lỗ trong ngày qua – với TVL giảm 5,4%, dao động ở mức 1,66 tỷ USD, mỗi Defi Llama.
TVL của giao thức defi hàng đầu, Lido Finance, đã tăng 17,5% trong 24 giờ qua, lần đầu tiên đạt 34,22 tỷ USD trong sáu tuần qua.
Tương tự, Wrapped Staked ETH của Coinbase nổi lên là đồng tiền tăng giá nhiều nhất với mức tăng 21,6% trong ngày qua. TVL của giao thức lần đầu tiên đạt 687 triệu USD trong hai tháng qua.
Sự phục hồi của defi TVL diễn ra khi thị trường tiền điện tử toàn cầu có được động lực đi lên. Theo dữ liệu do CoinGecko cung cấp, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng 7,6% trong 24 giờ qua, đạt 2,74 nghìn tỷ USD.
Theo CoinGecko, khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu trong 24 giờ cũng tăng 130%, vượt mốc 170 tỷ USD.
Thông thường, biến động giá cao được dự kiến khi khối lượng giao dịch tăng đột ngột.
Điều quan trọng cần lưu ý là giá Bitcoin ( BTC ) cũng đã vượt mốc 70.000 USD sau sáu tuần hợp nhất trong khoảng từ 60.000 USD đến 67.000 USD.
Re.al đã chính thức triển khai mạng chính của mình, ra mắt nền tảng blockchain mới nhằm quản lý các tài sản trong thế giới thực như tài sản và hàng hóa, đồng thời hứa hẹn sẽ trả lại tất cả lợi nhuận cho người dùng.
Chạy trên Quỹ đạo Arbitrum ( ARB ) và được hỗ trợ bởi Rollup-as-a-Service của Gelato, re.al đã có một khởi đầu mạnh mẽ với 40 triệu đô la đã được khóa và 190 tài sản đã sẵn sàng để mã hóa .
Nền tảng này nhằm mục đích giải quyết các vấn đề dai dẳng trong tài chính phi tập trung ( defi ) bằng cách làm cho tài sản dễ tiếp cận hơn để giao dịch, cải thiện khả năng tương tác và đảm bảo tính lưu động.
Jag Singh, Giám đốc điều hành của re.al, cho biết: “Tốc độ, tính linh hoạt và tính bảo mật của nó chính xác là những gì chúng tôi cần để nuôi dưỡng một hệ sinh thái tập trung vào việc token hóa các tài sản trong thế giới thực,” Jag Singh, Giám đốc điều hành của re.al, giải thích lý do tại sao họ chọn Arbitrum Orbit.
Ngay từ đầu, re.al đã cung cấp cho người dùng nhiều loại tài sản được mã hóa bao gồm bất động sản và Tín phiếu kho bạc . Singh đã giới thiệu một giải pháp sáng tạo có tên là Token Basket, gói các thuộc tính riêng lẻ thành một token ERC-20 duy nhất, thanh khoản hơn. Cách tiếp cận thông minh giải quyết các vấn đề thanh khoản phổ biến và đơn giản hóa việc quản lý cũng như tích hợp các tài sản này vào các hệ thống tài chính khác.
Các dịch vụ ban đầu và đổi mới
“Tài chính phi tập trung nhằm mục đích dân chủ hóa các dịch vụ tài chính, loại bỏ sự cần thiết của các trung gian truyền thống. Bằng cách kết hợp các tài sản trong thế giới thực vào hệ sinh thái Arbitrum, re.al đang biến tầm nhìn này thành hiện thực,” Peter Haymond từ Offchain Labs đã chỉ ra, nhấn mạnh tầm nhìn rộng hơn.
“Re.al đang hợp nhất công nghệ blockchain phức tạp với các dịch vụ web thực tế. Sự kết hợp này sẵn sàng đẩy nhanh việc áp dụng các ứng dụng tài sản trong thế giới thực và có thể biến đổi đáng kể bối cảnh blockchain,” Hilmar Orth, người sáng lập Gelato, bày tỏ sự nhiệt tình về tiềm năng của nền tảng này.
Re.al đang cộng tác với Gelato RaaS và các đối tác khác, chẳng hạn như LayerZero và RedStone Oracles, để nâng cao khả năng và phạm vi tiếp cận của hệ sinh thái ứng dụng của mình. Sự hợp tác này giúp tăng cường chức năng của nền tảng và đảm bảo tác động rộng hơn trong cộng đồng blockchain.
Hiện tại, hệ thống tài chính thế giới đang hoạt động dưới một bức màn bí mật. Các ngân hàng toàn cầu hiện đang trải qua các cuộc kiểm tra sức chịu đựng để kiểm tra xem liệu họ có thể chịu đựng được những đợt suy thoái thị trường đáng kể và đột ngột hay không. Nhưng trong một số trường hợp, cơ quan quản lý chỉ yêu cầu những hoạt động này diễn ra hai năm một lần – và kết quả có thể không rõ ràng đến mức không thể chấp nhận được.
Chỉ mới 16 năm kể từ khi Lehman Brothers nộp đơn xin phá sản một cách ngoạn mục trong vụ sụp đổ thương mại lớn nhất thế giới. Hàng triệu khoản thế chấp có rủi ro cao đã dẫn đến một hệ thống tài chính không ổn định và một cuộc suy thoái sâu sắc và nghiêm trọng khi bong bóng vỡ.
Một số bài học đã được học vào thời điểm đó. Sự giám sát của các ngân hàng lớn tăng lên và việc kiểm tra khả năng chi trả mạnh mẽ hơn đối với các khoản vay mua nhà được áp dụng. Tuy nhiên, bất chấp luật pháp chặt chẽ hơn, giám sát chặt chẽ hơn và các bài kiểm tra sức chịu đựng nghiêm ngặt hơn, lịch sử vẫn tiếp tục lặp lại.
Mới năm ngoái, một cuộc khủng hoảng khác đã xảy ra—với việc Ngân hàng Thanh toán Quốc tế mô tả đây là “căng thẳng ngân hàng nghiêm trọng nhất trên toàn hệ thống” kể từ năm 2008. Ngân hàng Thung lũng Silicon, Signature và First Republic đều gặp phải những thất bại nghiêm trọng, trong khi Credit Suisse phải chịu đựng một gói cứu trợ nhục nhã và bị đối thủ UBS tiếp quản.
Trong vòng 11 ngày, bốn ngân hàng với tài sản đáng kinh ngạc 900 tỷ USD đã phải đóng cửa – tạo ra hiệu ứng lây lan và khủng hoảng niềm tin của người tiêu dùng. Việc tăng lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang đã bộc lộ các quy trình quản lý rủi ro không đầy đủ trong các tập đoàn này, với tổn thất trên trái phiếu chính phủ dẫn đến dòng tiền gửi lớn rút ra, giáng một đòn chí mạng vào tính thanh khoản của họ.
Thực tế là tất cả những điều này có thể diễn ra nhanh chóng đến mức làm lộ ra những sai sót tồn tại trong các bài kiểm tra căng thẳng. Các cơ quan quản lý chỉ mới có được cái nhìn thoáng qua về tình hình tài chính của các ngân hàng mà hàng tỷ người dựa vào hàng ngày—và khi có sự cố xảy ra, họ phải chơi trò đuổi bắt.
Tệ hơn nữa, mức độ minh bạch không đầy đủ đang trùng hợp với bức tranh kinh tế ngày càng bất ổn. Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell một lần nữa thừa nhận rằng lạm phát ở Mỹ mất nhiều thời gian hơn dự kiến để hạ nhiệt và việc cắt giảm lãi suất có thể không diễn ra sớm như mong đợi. Chi phí đi vay tăng cao đang khiến tình trạng vỡ nợ thế chấp tăng lên. Các vấn đề lan rộng trên thị trường bất động sản Trung Quốc cũng phủ bóng tối lên nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, với những tác động có thể cảm nhận được ở những nơi khác. Trong khi đó, Quỹ Tiền tệ Quốc tế cảnh báo xung đột đang diễn ra ở Ukraine và Trung Đông có thể gây nguy hiểm cho triển vọng tăng trưởng trong những năm tới.
Tổng hợp lại, và có một điều trở nên rõ ràng: việc kiểm tra sức chịu đựng chuyên sâu, thường xuyên để phát hiện những lỗ hổng tiềm ẩn trong hệ thống tài chính chưa bao giờ quan trọng hơn lúc này – nhưng các phương pháp hiện tại đang không đáp ứng được yêu cầu. Tài chính phi tập trung cung cấp một giải pháp thay thế hấp dẫn và cần được các cơ quan quản lý chấp nhận như một vấn đề cấp bách.
Vén bức màn bí mật
Khi so sánh với làn khói và tấm gương trong thế giới tài chính tập trung, điều đó có nghĩa là những rủi ro lớn đối với sức khỏe của nền kinh tế chỉ được phát hiện khi đã quá muộn, Defi mang lại sự minh bạch hoàn toàn và theo thời gian thực.
Giao thức Defi là hệ sinh thái khép kín được quản lý bởi các hợp đồng thông minh mà tất cả mọi người đều có thể nhìn thấy. Chúng được hỗ trợ bởi các dòng mã quy định các quy tắc giao dịch—loại bỏ khả năng xảy ra lỗi và lòng tham của con người. Môi trường nguồn mở có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể truy cập và xem xét kỹ lưỡng các hợp đồng thông minh này, cho phép xác định và xử lý nhanh chóng các vấn đề tiềm ẩn. Điều này có lợi cho tất cả các bên liên quan – các cơ quan quản lý đang cạnh tranh để đạt được sự ổn định, các doanh nghiệp mong muốn tránh những sự cố gây tổn hại đến danh tiếng và tốn kém, và những người tiêu dùng muốn được đảm bảo bằng gang rằng khoản tiền tiết kiệm của họ được an toàn.
Vậy… điều này có ý nghĩa gì trong thực tế? Vâng, nó đảm bảo rằng các giao thức có thể được theo dõi liên tục. Thông qua mô phỏng trực tuyến, các chuyên gia có thể kiểm tra xem tính thanh khoản và tình trạng của nền tảng bị ảnh hưởng như thế nào bởi vô số yếu tố—bao gồm những thay đổi về lãi suất, rút tiền hàng loạt hoặc giá tài sản giảm đột ngột. Điều này mang lại phản hồi tức thì về những điểm yếu tiềm ẩn, nghĩa là có thể áp dụng các biện pháp bảo vệ phòng ngừa. Chưa bao giờ các cơ quan quản lý có thể truy cập vào lượng dữ liệu khổng lồ nhanh đến vậy—và xác định tính mong manh hoặc khả năng phục hồi tài chính của toàn bộ hệ sinh thái sau mỗi giao dịch được thực hiện.
Thúc đẩy đổi mới và cạnh tranh
Tất cả những điều này không chỉ giúp các cơ quan quản lý duy trì các tiêu chuẩn cao. Defi cũng mở ra một kỷ nguyên tài chính mới – một kỷ nguyên của sự hòa nhập. Bất cứ ai cũng có thể tham gia và đổi mới trong nhiều giao thức hiện đang tồn tại ngày nay và xem tinh thần kinh doanh của họ sẽ đưa họ đến đâu. Trong khi các công ty lỗi thời có các thuật toán độc quyền và cấu trúc phức tạp tạo ra rào cản gia nhập, thì các giao thức mở lại thúc đẩy cạnh tranh và ngăn cản các công ty đương nhiệm có quyền lực hình thành.
Điều này đã gây ra những hậu quả trong thế giới thực – khi các ngân hàng nhanh chóng tăng chi phí vay khi lãi suất tăng nhưng lại chậm thưởng cho người tiết kiệm. Tại Úc, các ngân hàng bị cáo buộc định giá “đẩy lợi nhuận” vì có ít đối thủ trên thị trường. Tại Bỉ, các cơ quan quản lý đã so sánh lĩnh vực tài chính với khu vực “độc quyền tập đoàn”, nơi sự cạnh tranh bị các ngân hàng lớn ngăn chặn. Và trong một cuộc thăm dò gần đây, 2/3 người trưởng thành ở Ireland cho biết họ tin rằng ngành ngân hàng thiếu sự cạnh tranh và rất khó để chuyển sang các nhà cung cấp khác.
Đã đến lúc phải thay đổi. Bằng cách nắm bắt tính minh bạch và kiến trúc mở của defi, các cơ quan quản lý có thể có được cái nhìn toàn diện hơn về bối cảnh tài chính. Giám sát theo thời gian thực, cùng với cấu trúc phi tập trung, mang lại tiềm năng cho một hệ thống tài chính toàn diện và linh hoạt hơn. Lời hứa của Defi về khả năng tương tác, nơi các giao thức khác nhau tương tác liền mạch, thúc đẩy hơn nữa sự đổi mới và mở đường cho một hệ sinh thái sôi động.
Thời của các tổ chức tài chính mờ ám và các cuộc kiểm tra sức chịu đựng không đầy đủ đã qua. Defi mang đến cơ hội cho một tương lai tài chính minh bạch, an toàn và năng động hơn — và nhiều giao thức hiện có mong muốn hợp tác với các cơ quan quản lý. PwC gần đây cho biết : “Không có khoản đầu tư nào nếu không có sự tin tưởng” và việc đạt được sự tuân thủ thực sự có thể tăng thêm giá trị cho dự án cũng như khuyến khích việc áp dụng.
Tiềm năng của defi để cách mạng hóa hệ thống tài chính là không thể phủ nhận. Nguyên tắc cốt lõi của nó—sự minh bạch triệt để—cung cấp một công cụ mạnh mẽ để ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính trong tương lai . Bằng cách ghi lại một cách công khai tất cả các giao dịch trên sổ cái công khai, Defi loại bỏ các hoạt động không rõ ràng đã thúc đẩy các cuộc khủng hoảng trong quá khứ. Các cơ quan quản lý, thay vì lo sợ sự gián đoạn, nên nhận ra tiềm năng của defi như một hệ thống cảnh báo sớm, cho phép họ xác định và giải quyết các rủi ro trước khi chúng phát triển mạnh.
