Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin (BTC) đang cho thấy tín hiệu tương tự giống 2 đợt trước đó, điều gợi ý rằng nó có khả năng sẽ tăng thêm 32 ngày nữa.
Các đợt tăng mạnh của Bitcoin
Kể từ mức thấp nhất hàng năm ở $15,4k được tạo vào tháng 11 năm 2022, giá BTC đã thực hiện 3 đợt tăng mạnh chỉ trong vài ngày.
Lần đầu tiên là đưa giá lên ngưỡng kháng cự ngang quan trọng ở $21,3k vào ngày 14 tháng 2 năm 2023. Lần thứ hai là đưa giá lên ngưỡng kháng cự ngang quan trọng ở $25,2k và ngày 14 tháng 3.
Đặc điểm chung của 2 lần này là thay vì bị từ chối và giảm mạnh sau đó, giá BTC đã cũng cố ngay tại vùng kháng cự trong vài ngày (các elip màu xanh) và tiếp tục tăng thêm 32 ngày sau khi bứt phá lên trên nó.
Gần đây, một động thái tương tự đã xảy ra khi giá BTC tăng mạnh hơn 20% trong vài ngày và hiện đang củng cố bên trong vùng kháng cự quan trọng ở $31k (elip màu vàng). Nếu lịch sử gieo vần, giá BTC có khả năng sẽ bứt phá lên trên vùng này và tăng thêm 32 ngày nữa.
Giả sử, giá BTC sẽ bứt phá lên trên vùng này vào ngày mai, thì nó có thể tăng tới ngày 25 tháng 7 năm 2023.
Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Cấu trúc tăng trên khung thời gian hàng tuần
Biểu đồ hàng tuần cho thấy giá BTC đã hình thành nên một cấu trúc tăng, với các đỉnh và đáy cao hơn kể từ mức thấp nhất hàng năm ở $15,4k.
Điều đặc biệt là giá BTC đã bứt phá lên trên vùng kháng cự quan trọng $25,2k (đỉnh tạo ra đáy thấp nhất của xu hướng giảm trước đó) và xác nhận nó làm hỗ trợ trong tuần từ 12 đến 19 tháng 6. Đây là tín hiệu cực kỳ tăng giá, cho thấy xu hướng giảm trước đó đã kết thúc và giá BTC đã bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới.
Sự dụng Fib thoái lui bên ngoài để xác định mức cao cục bộ cho đợt tăng này thì thấy rằng giá BTC có thể tăng lên Fib 1,618 của chuyển động giảm gần đây ở $35k và cao hơn tới Fib 2,618 ở $41k.
Biểu đồ BTC/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Kết luận
Tín hiệu kỹ thuật và dữ liệu trong quá khứ cho thấy giá BTC sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới. Mục tiêu gần nhất là $35k và cao hơn tới $41k.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Giá Bitcoin Cash (BCH) đã tăng mạnh kể từ ngày 10 tháng 6, vượt trội so với Bitcoin (BTC) và gần như toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Mức đọc từ các chỉ số khác nhau và hành động giá đều ủng hộ sự gia tăng. Do đó, BCH có khả năng đã bắt đầu một sự đảo ngược xu hướng sang tăng.
Điều gì đằng sau đợt tăng mạnh của Bitcoin Cash?
Giá BCH đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ ngày 21 tháng 2. Mức giảm đạt đến đỉnh điểm với mức thấp hàng năm mới là $90 vào ngày 10 tháng 6.
Tuy nhiên, giá gần như ngay lập tức đảo ngược xu hướng của nó, tạo ra một bấc dài bên dưới trong quá trình này. Đây được coi là dấu hiệu của áp lực mua do người bán không thể đẩy giá xuống.
Vào ngày 21 tháng 6, giá đã bứt phá lên trên đường này, xác nhận rằng đợt điều chỉnh đã kết thúc. Hơn nữa, giá BCH đã vượt qua vùng kháng cự $136 và đang xác nhận nó là hỗ trợ.
Chỉ báo RSI hàng ngày hỗ trợ sự tiếp tục của xu hướng tăng. Các trader sử dụng chỉ báo RSI làm chỉ báo xung lượng để xác định các điều kiện quá mua hay quá bán để quyết định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Các mức đọc trên 50 và có xu hướng tăng cho thấy phe mua vẫn có lợi thế, trong khi các mức đọc dưới 50 cho thấy điều ngược lại. Chỉ báo nằm trên 50 và đang tăng lên, cho thấy xu hướng tăng.
Biểu đồ BCH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Dự đoán giá BCH: Số lượng sóng cho thấy giá sẽ đạtmức cao mới
Xem xét kỹ hơn phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng ngày thì thấy rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục. Điều này chủ yếu là do số lượng sóng. Sử dụng lý thuyết Sóng Elliott, các nhà phân tích kỹ thuật kiểm tra các mô hình giá dài hạn và tâm lý nhà đầu tư để xác định hướng của một xu hướng.
Kể từ tháng 11 năm 2021, số lượng sóng cho thấy một xung lực tăng năm sóng đã hoàn thành (màu trắng) và sự điều chỉnh A-B-C tiếp theo (màu đen). Nếu số lượng sóng là chính xác, giá BCH hiện đã bắt đầu một chuyển động tăng mới ít nhất sẽ đưa nó lên mức cao hàng năm mới.
Nếu cả hai mức tăng giá (được đánh dấu) có tỷ lệ 1:1, thì giá BCH sẽ đạt mức cao nhất là $159. Tuy nhiên, nếu phong trào kéo dài, làm tăng tỷ lệ lên 1:1,61, BCH có thể đạt mức cao là $200. Do độ dốc của mức tăng hiện tại, việc mở rộng dường như có nhiều khả năng hơn.
Biểu đồ BCH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán tăng giá này, việc giảm xuống dưới mức cao nhất của sóng 1 (đường màu đỏ) ở mức $110 sẽ làm mất hiệu lực số lượng sóng tăng vì sóng bốn sẽ rơi vào lãnh thổ của sóng một. Trong trường hợp đó, giá sẽ giảm xuống mức thấp hàng năm mới và có khả năng đạt $60.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Đổ xô đăng ký quỹ Bitcoin (BTC) ETF đã kích thích sự hưng phấn của phe bò, nhưng tin tức này có khả năng chỉ giúp giá tăng đến một khoảng cách nhất định. Khi giá tăng cao hơn, rủi ro giảm mạnh sẽ tăng lên nếu không có đơn đăng ký ETF nào được chấp thuận. Ví dụ, công ty QCP Capital không tin rằng một quỹ ETF giao ngay sẽ được thông qua trong thời gian tới.
Một quan điểm khác đến từ nhà đồng sáng lập Gemini, Cameron Winklevoss, người đã nói vào ngày 21 tháng 6 rằng “cánh cửa” để tích lũy Bitcoin đang “đóng lại nhanh chóng”. Tương tự, chủ tịch điều hành của MicroStrategy, Michael Saylor, nói rằng “nhu cầu của tổ chức đối với Bitcoin” đang ngày càng tăng lên.
Bitcoin vẫn là trung tâm thu hút khi tỷ lệ thống trị thị trường của nó dao động gần 50%. Phân tích của K33 Research cho thấy khoản đầu tư vào Bitcoin đã vượt xa danh mục đầu tư altcoin với biên độ rất lớn trong dai hạn. Các altcoin đã có phần vượt trội trong ngắn hạn vào năm 2017 và một lần nữa vào năm 2021, nhưng điều đó không thể duy trì trong dài hạn.
Bitcoin và các altcoin có thể tăng lên trên mức kháng cự tương ứng của chúng không? Hãy cùng nghiên cứu biểu đồ của 10 tiền điện tử hàng đầu để tìm hiểu.
Phân tích kỹ thuật BTC
Bitcoin (BTC) đang đối mặt với ngưỡng kháng cự tại $31.000, nhưng phe bò vẫn chưa nhường chỗ cho phe gấu. Điều này nâng cao triển vọng bứt phá lên trên $31.000.
Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Sự không chắc chắn của mô hình nến Doji ngày 22 tháng 6 đã được giải quyết theo xu hướng tăng vào ngày 23 tháng 6. Người mua sẽ lại cố gắng duy trì mức giá trên $31.000. Nếu họ thành công, cặp BTC/USDT trước tiên có thể tăng lên $32.400 và sau đó tiến tới ngưỡng kháng cự lớn tiếp theo ở mức $40.000.
Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày, hay EMA ($27.561), đã tăng lên và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nằm trong vùng quá mua, cho thấy phe bò đang kiểm soát. Quan điểm này sẽ bị vô hiệu trong thời gian tới nếu giá duy trì dưới $28.500. Sau đó, cặp tiền có thể tham gia một hành động giới hạn phạm vi trong khoảng từ $24.800 đến $31.000.
Phân tích kỹ thuật ETH
Ether (ETH) đang cố gắng tiếp tục chuyển động di chuyển lên của nó. Phe bò đã đẩy giá lên trên mức kháng cự $1.928 vào ngày 22 tháng 6 nhưng không thể duy trì các mức cao hơn.
Biểu đồ ETH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Phe bò đã mua các mức giảm trong ngày và một lần nữa đưa giá tới mức kháng cự trên cao là $1.928. Nếu mức này được chinh phục, nó sẽ gợi ý rằng các mức thấp hơn đang thu hút người mua. Điều đó có thể nâng cao triển vọng tăng giá lên $2.000 và sau đó là $2.200.
Trái ngược với giả định này, nếu giá một lần nữa quay đầu giảm và phá vỡ xuống dưới các đường trung bình động, thì điều đó cho thấy phe gấu đang bán ra trên các đợt phục hồi gần $2.000. Sau đó, cặp ETH/USDT có thể giảm xuống đường EMA 20 ngày ($1.804).
Phân tích kỹ thuật BNB
BNB (BNB) đã bị từ chối bởi đường EMA 20 ngày ($255) vào ngày 22 tháng 6, cho thấy tâm lý vẫn tiêu cực và các trader đang bán ra khi giá tăng.
Biểu đồ BNB/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Phe gấu sẽ cố gắng kéo giá xuống mức hỗ trợ đầu tiên ở $230 và sau đó là mức hỗ trợ quan trọng ở mức $220. Người bán sẽ phải kéo giá xuống dưới vùng hỗ trợ để báo hiệu sự nối lại của xu hướng giảm.
Ngược lại, nếu người mua đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày, điều đó cho thấy áp lực bán đang giảm. Sau đó, cặp BNB/USDT có thể tăng lên mức phá vỡ là $265 và sau đó là mức Fib thoái lui 61,8% là $272.
Phân tích kỹ thuật XRP
Đà phục hồi của XRP (XRP) đã lấy đà vào ngày 22 tháng 6 và phe bò đã đẩy giá lên trên đường EMA 20 ngày ($0,49). Tuy nhiên, bấc dài trên cây nến trong ngày cho thấy phe gấu không dễ dàng bỏ cuộc.
Biểu đồ XRP/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Đường EMA 20 ngày đi ngang và chỉ số RSI gần điểm giữa cho thấy sự cân bằng giữa cung và cầu. Điều đó có thể giữ cặp XRP/USDT nằm giữa đường SMA 50 ngày ($0,47) và mức kháng cự trên $0,56 trong một vài ngày.
Động thái xu hướng tiếp theo có thể bắt đầu sau khi phe bò vượt qua trở ngại ở mức $0,56 hoặc phe gấu đẩy giá xuống dưới $0,46. Cho đến lúc đó, hành động giá giới hạn phạm vi với biến động giá ngẫu nhiên có thể sẽ tiếp tục.
Phân tích kỹ thuật ADA
Bấc dài trên nến ngày 22 tháng 6 của Cardano (ADA) cho thấy phe gấu đang bán trên các đợt phục hồi đến mức này.
Biểu đồ ADA/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Nhưng phe bò không có tâm trạng bỏ cuộc. Một lần nữa, họ đang cố gắng đẩy giá lên trên mức phá vỡ là $0,3. Nếu họ có thể thành công, điều đó sẽ gợi ý sự bắt đầu phục hồi mạnh mẽ hơn tới đường SMA 50 ngày ($0,34). Phe gấu sẽ lại cố gắng kiểm tra đợt phục hồi cứu trợ ở cấp độ này.
Một khả năng khác là giá giảm mạnh từ mức kháng cự trên cao. Một động thái như vậy sẽ nâng cao triển vọng hợp nhất giữa $0,24 và $0,30. Phe gấu sẽ phải kéo cặp ADA/USDT xuống dưới $0,24 để bắt đầu chặng tiếp theo của xu hướng giảm.
Phân tích kỹ thuật DOGE
Dogecoin (DOGE) đã bị từ chối bởi mức kháng cự $0,07 vào ngày 22 tháng 6, cho thấy phe gấu đang bảo vệ mức này một cách mạnh mẽ.
Biểu đồ DOGE/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Phe bò đang cố gắng duy trì giá trên đường EMA 20 ngày ($0,06). Nếu họ làm được điều đó, cặp DOGE/USDT có thể tăng trở lại lên $0,07. Việc bứt phá và đóng cửa trên mức này sẽ gợi ý rằng phe gấu đang mất dần sự kìm kẹp. Sau đó, cặp tiền có thể tăng lên $0,08, đây có thể là một rào cản khó vượt qua.
Đường EMA 20 ngày là hỗ trợ chính để phe bò bảo vệ. Nếu mức này nhường chỗ, nó sẽ gợi ý rằng cặp tiền này có thể dao động trong khoảng từ $0,06 đến $0,07 thêm một thời gian.
Phân tích kỹ thuật SOL
Phe bò đẩy Solana (SOL) lên trên đường EMA 20 ngày ($17) vào ngày 21 tháng 6, nhưng họ không thể duy trì mức cao hơn. Người bán đã kéo giá trở lại dưới mức này vào ngày 22 tháng Sáu.
Biểu đồ SOL/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Hỗ trợ gần nhất để theo dõi về phía giảm là $16,18. Nếu giá vẫn duy trì trên mức này, khả năng bứt phá lên trên đường EMA 20 ngày sẽ tăng lên. Sau đó, cặp SOL/USDT có thể tăng lên $18,70.
Thay vào đó, nếu giá quay đầu giảm và phá vỡ xuống dưới $16,18, điều đó sẽ báo hiệu rằng phe bò đã bỏ cuộc và đang thoát khỏi vị thế của họ. Động thái này có thể khiến giá kiểm tra lại vùng hỗ trợ quan trọng trong khoảng từ $15,28 đến $14,06.
Phân tích kỹ thuật MATIC
Phe bò đã đẩy Polygon (MATIC) lên trên mức phá vỡ là $0,69 vào ngày 22 tháng 6, nhưng bấc dài trên thanh nến cho thấy phe gấu đang cố gắng bảo vệ mức này.
Biểu đồ MATIC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Một điểm tích cực nhỏ có lợi cho phe bò là họ đã không cho phép giá giảm xuống thấp hơn nhiều so với mức kháng cự trên cao. Điều này cho thấy rằng phe bò đang giữ vị thế của họ với kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn.
Nếu người mua đẩy và duy trì mức giá trên $0,69, thì nó có thể bắt đầu phục hồi mạnh hơn tới đường SMA 50 ngày ($0,80). Mức này một lần nữa có thể hoạt động như một rào cản, nhưng nếu được chinh phục, cặp MATIC/USDT có thể tăng vọt lên $1.
Ngoài ra, nếu giá giảm từ mức kháng cự trên cao và giảm xuống dưới $0,62, điều đó sẽ gợi ý rằng cặp tiền này có thể dao động trong khoảng $0,69-$0,5 thêm một thời gian nữa.
Phân tích kỹ thuật LTC
Phe gấu đã cố gắng quay trở lại vào ngày 21 và 22 tháng 6 bằng cách bảo vệ đường SMA 50 ngày ($85), nhưng phe bò vẫn duy trì áp lực mua đối với Litecoin (LTC).
Biểu đồ LTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Đường EMA 20 ($82) đã bắt đầu tăng và chỉ số RSI đã nhảy vào vùng tích cực, cho thấy phe bò đang nắm quyền kiểm soát. Có một ngưỡng kháng cự nhỏ ở $92, nhưng nếu vượt qua ngưỡng đó, cặp LTC/USDT có thể tăng đến vùng giữa $96 và đường kháng cự.
Nếu phe gấu muốn ngăn chặn đà đi lên, chúng sẽ phải nhanh chóng kéo giá trở lại dưới đường EMA 20 ngày. Nếu họ làm như vậy, cặp tiền này có thể trượt xuống còn $75.
Phân tích kỹ thuật DOT
Bấc dài trên thanh nến ngày 21 và 22 tháng 6 của Polkadot (DOT) cho thấy phe gấu đã cố gắng ngăn chặn sự phục hồi, nhưng phe bò không có tâm trạng nhượng bộ.
Biểu đồ DOT/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Việc phe gấu không thể đẩy giá xuống dưới đường EMA 20 ngày ($4,80) cho thấy phe bò đang cố gắng chuyển mức này thành hỗ trợ. Người mua đã đẩy giá xuống mức phá vỡ là $5,15, nơi mà phe gấu có thể một lần nữa tạo ra sự phòng thủ mạnh mẽ. Nếu phe bò vượt qua rào cản này, cặp DOT/USDT có thể tăng lên $5,56 và sau đó là đường xu hướng giảm.
Ngược lại, nếu giá giảm từ $5,15 và trượt xuống dưới đường EMA 20 ngày, điều đó cho thấy phe gấu đang hoạt động ở các mức cao hơn. Điều đó có thể giữ cho cặp tiền bị giới hạn phạm vi từ $4,22 đến $5,15 trong một vài ngày.
Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Tạp chí Bitcoin sẽ xem xét 5 altcoin tăng nhiều nhất trên thị trường tiền điện tử trong tuần này, cụ thể là từ ngày 16 đến ngày 23 tháng 6.
Những altcoin này là:
Giá Pepe (PEPE) tăng 71,44%
Giá Stacks (STX) tăng 46,11%
Giá Conflux (CFX) tăng 40,13%
Giá Bitcoin Cash (BCH) tăng 35,80%
Giá WOO Network (WOO) tăng 25,01%
Pepe (PEPE) dẫn đầu những altcoin tăng giá
Giá PEPE đã giảm bên dưới đường kháng cự giảm dần kể từ ngày 11 tháng 5. Mức giảm dẫn đến mức thấp $0,0000008 vào ngày 13 tháng 6. Tuy nhiên, giá đã tăng kể từ đó và bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần vào ngày 21 tháng 6. Đây là dấu hiệu cho thấy sự điều chỉnh đã kết thúc.
Sau khi đột phá, giá đạt mức cao $0,0000015. PEPE đang cố gắng vượt qua mức kháng cự Fib thoái lui 0,5 ở $0,0000015.
Nếu thành công, PEPE có thể tăng tới mức kháng cự tiếp theo ở $0,0000021. Tuy nhiên, việc giảm trở lại để xác nhận đường kháng cự ở mức $0,0000011 sẽ được dự kiến nếu nó bị từ chối.
Giá STX đã giảm mạnh sau khi đạt mức cao $1,31 vào ngày 20 tháng 3. Mức giảm diễn ra nhanh chóng, dẫn đến mức thấp $0,44 vào ngày 10 tháng 6. Giá đã bật lên sau đó và tăng cao hơn kể từ đó. Sự gia tăng giúp nó lấy lại và xác nhận vùng $0,55 là hỗ trợ. Vào ngày 22 tháng 6, STX đạt mức cao nhất là $0,88.
Số lượng sóng hỗ trợ sự liên tục của đợt gia tăng này. Kể từ tháng 11 năm 2022, giá STX đã hoàn thành đợt tăng năm sóng. Sau đó, đợt giảm 82 ngày tiếp theo giống như một cấu trúc điều chỉnh đã hoàn thành.
Nếu vậy, giá STX hiện đã bắt đầu một chuyển động tăng mới, sẽ đưa nó lên ít nhất là $1,4.
Tuy nhiên, bất chấp dự đoán tăng giá này, việc giảm xuống dưới $0,44 sẽ có nghĩa là xu hướng vẫn đang giảm. Trong trường hợp đó, giá STX có thể sẽ giảm xuống còn $0,25.
Biểu đồ STX/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Giá Conflux (CFX) có thể bứt phá mô hình điều chỉnh
Giá CFX đã giảm bên trong một kênh song song giảm dần kể từ ngày 19 tháng 3. Kênh này được coi là một mô hình tăng giá, thường dẫn đến đột phá trong phần lớn các trường hợp.
Vào ngày 10 tháng 6, giá bật lên từ đường hỗ trợ của kênh và bắt đầu chuyển động đi lên. Hiện tại, giá đang giao dịch ngay trên đường giữa của kênh, một dấu hiệu có thể dẫn đến một đột phá trong tương lai.
Nếu CFX bùng nổ, ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ là $0,44. Tuy nhiên, nếu giá bị từ chối bởi đường kháng cự của kênh, thì nó có khả năng sẽ giảm xuống mức hỗ trợ gần nhất là $0,14.
Biểu đồ CFX/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bitcoin Cash (BCH) hoàn thành điều chỉnh
Giá Bitcoin Cash (BCH) đã tăng mạnh kể từ khi giảm xuống mức thấp nhất là $90,3 vào ngày 10 tháng 6. Mức tăng diễn ra nhanh chóng, tạo ra một bấc dài bên dưới trong cùng ngày và bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần vào ngày 21 tháng 6.
Hơn nữa, chuyển động kể từ tháng 11 năm 2022 có vẻ giống như một đợt tăng năm sóng đã hoàn thành và sau đó là một đợt điều chỉnh A-B-C. Điều này cho thấy rằng giá đã bắt đầu một chuyển động tăng mới, đưa nó lên mức cao hàng năm mới.
Nếu đà tăng tiếp tục, giá BCH có thể tăng tới mức kháng cự tiếp theo ở $190. Tuy nhiên, nếu BCH không thể đóng cửa trên $140, thì việc giảm xuống mức hỗ trợ gần nhất ở $115 có thể xảy ra.
Biểu đồ BCH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
WOO Network (WOO) bật lên từ hỗ trợ dài hạn
Giá WOO đã tăng cùng với đường hỗ trợ tăng dần kể từ cuối tháng 11 năm 2022. Đường này đã được xác thực nhiều lần. Gần đây nhất, giá đã xác thực nó và bật lên vào ngày 14 tháng 6 (biểu tượng màu xanh lá cây).
Cú bật lên đã bắt đầu sự gia tăng hiện tại.
Hiện tại, WOO đang trong quá trình bứt phá lên trên đường kháng cự giảm dần ngắn hạn. Nếu thành công, altcoin này có thể bắt đầu tăng lên $0,32.
Tuy nhiên, nếu giá WOO bị từ chối, nó có thể lại giảm xuống đường hỗ trợ tăng dần ở $0,17.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Giá VeChain (VET) đang lấy lại mức hỗ trợ ngang quan trọng và bứt phá lên trên đường kháng cự chéo.
Nếu giá thực hiện thành công cả hai điều này, nó sẽ xác nhận rằng xu hướng đang tăng. Trong trường hợp đó, mức thấp cục bộ sẽ được giữ vững và một chuyển động tăng đáng kể sẽ diễn ra trong vài tháng tới.
Giá VeChain sẽ lấy lại hỗ trợ quan trọng?
Triển vọng từ khung thời gian hàng tuần cho thấy giá VET đã giảm mạnh kể từ mức cao nhất mọi thời đại là $0,278 vào tháng 4 năm 2022. Hai tuần trước, đà giảm đạt đỉnh điểm với mức thấp hàng năm mới là $0,021.
Tuy nhiên, hành động giá kể từ đó là cực kỳ lạc quan. Giá VET đang trong quá trình tạo ra một nến nhấn chìm tăng trưởng, điều này sẽ phủ nhận phần lớn mức giảm từ hai tuần trước. Quan trọng hơn, nếu đà tăng hiện tại được giữ vững, giá sẽ lấy lại vùng ngang $0,015 và xác nhận nó là hỗ trợ.
Động thái này sẽ làm cho cú phá vỡ trước đó là một độ lệch (vòng tròn màu xanh lá cây). Đây là một dấu hiệu rất lạc quan thường dẫn đến các chuyển động đi lên.
Ngoài ra, chỉ số RSI hàng tuần cho thấy các dấu hiệu tăng giá. Các trader sử dụng chỉ số RSI như một chỉ báo xung lượng để đánh giá liệu thị trường đang bị quá mua hay quá bán để xác định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Nếu chỉ số RSI trên 50 và có xu hướng tăng, phe mua vẫn có lợi thế, nhưng nếu chỉ số dưới 50 thì điều ngược lại là đúng.
Mặc dù chỉ báo vẫn ở dưới mức 50, nhưng nó đã tạo ra một phân kỳ tăng đáng kể (đường màu xanh lá cây). Điều này xảy ra khi đà giảm không đi kèm với động lượng. Nó thường dẫn đến các chuyển động đi lên đáng kể.
Biểu đồ VET/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Dự đoán giá VET: Đột phá đang diễn ra có thể đẩy nhanh tốc độ tăng
Tương tự như các chỉ số khung thời gian hàng tuần, phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng ngày ủng hộ việc tiếp tục tăng nhưng không xác nhận điều đó. Lý do cho điều này đến từ hành động giá, chỉ số RSI và số lượng sóng.
Chỉ số RSI hàng ngày đã tăng mạnh trong mười ngày qua và gần như đã di chuyển trên mức 50. Đây là một dấu hiệu tăng giá cho thấy xu hướng đang tăng. Tuy nhiên, phong trào vẫn chưa được xác nhận.
Tương tự, giá đang trong quá trình di chuyển lên trên đường kháng cự giảm dần được hình thành kể từ ngày 17 tháng 4. Giống như chỉ báo RSI, sự bứt phá này vẫn chưa được xác nhận.
Cuối cùng, số lượng Sóng Elliott cho thấy một sự điều chỉnh W-X-Y đã hoàn thành. Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng lý thuyết Sóng Elliott để xác định hướng của xu hướng bằng cách kiểm tra các mô hình giá dài hạn và tâm lý nhà đầu tư.
Nếu số lượng sóng là chính xác, giá sẽ tiếp tục tăng lên ít nhất là $0,035 và sẽ lấy lại mức hỗ trợ dài hạn $0,017.
Biểu đồ VET/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Bất chấp dự đoán tăng giá này, việc giảm xuống dưới mức thấp cục bộ (đường màu đỏ) ở $0,014 sẽ có nghĩa là xu hướng vẫn đang giảm. Trong trường hợp đó, giá có khả năng giảm xuống còn $0,010.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Phân tích mô hình hoạt động của Blend – NFT Lending trên Blur
00:00/ 00:00
Nữ
Nam
Blend là sản phẩm được phát triển bởi Blur trong mảng NFTfi. Dự án cho phép người dùng vay vốn sử dụng NFT làm tài sản thế chấp. Blend hoạt động ra sao và đóng vai trò gì trong thị trường NFT, cùng Coin98 Insights tìm hiểu trong bài viết.
Mô hình hoạt động của Blend
Cơ chế cho vay
Quy trình người dùng vay tiền sử dụng NFT để thế chấp (borrower) trên Blend diễn ra như sau:
Người cho vay (lender) sẽ đặt các các lending offer của họ theo nhu cầu, thiết lập các tiêu chí họ mong muốn khi cho vay bao gồm:
Bộ sưu tập (trong giới hạn những bộ sưu tập mà Blend hỗ trợ).
Số lượng token (ETH) họ muốn cho vay (max borrow) với mỗi NFT thế chấp.
Số lượng NFT cho vay tối đa.
Mức lãi suất (APY) mong muốn.
Giao diện tạo offer cho vay trên Blend
Ở phía ngược lại, nếu người có nhu cầu vay sẽ lựa chọn các khoản vay tương ứng được đề xuất bởi người cho vay.
Một điểm lưu ý của mô hình vay peer-to-peer này đó là người cho vay có thể đóng khoản vay bất kỳ lúc nào và khi đó người đi vay thế chấp NFT phải tìm ra một người cho vay mới trong một khoảng thời gian nhất định nếu không vị thế của họ sẽ bị thanh lý và NFT thuộc về người cho vay.
Hiện tại Blend chưa thu phí từ lender và borrower tuy nhiên điều này có thể được thay đổi trong quá trình governance của dự án.
Vào thời điểm khoản nợ đáo hạn (khi người cho vay hiện tại quyết định đóng khoản vay lại) mà người thế chấp NFT để vay (borrower) chưa trả hết nợ thì họ sẽ có một khoản thời gian nhất định để tìm ra người cho vay khác.
Cụ thể, borrower sẽ có tổng cộng tối đa 30 tiếng để tìm ra lender mới cho khoản vay. Vào thời điểm này, cơ chế tìm lender mới tự động sẽ diễn ra trong 6 tiếng (với điều khoản lãi suất không đổi). Khi đó, nếu lender nào đang có offer tốt hơn hoặc bằng lender cũ (lãi suất bằng hoặc thấp hơn và mức repayment amount/max borrow cao hơn hoặc bằng) thì khoản vay sẽ lập tức được chuyển qua lender mới.
Trong trường hợp không tìm được lender mới trong 6 tiếng thì một cơ chế đấu giá khoản vay được gọi là “refinancing auction” sẽ diễn ra trong 24 tiếng để tìm lender mới (với điều khoản lãi suất thay đổi để khiến khoản vay hấp dẫn hơn).
Do đó, vị thế của vay của borrower vẫn chưa bị thanh lý ngay lập tức.
Cơ chế diễn ra như sau.
Nguồn: Paradigm
Trong quá trình đấu giá diễn ra trong 24 giờ, mức lãi suất của khoản vay sẽ tăng dần dần (tối đa đến 1,000% APY) theo thuật toán của Blend. Quy trình đấu giá diễn ra thành công khi có lender mới chấp nhận lấy khoản vay đó, khi đó:
Lender cũ sẽ nhận được đầy đủ (tiền lãi và tiền gốc) của khoản vay trước.
Lender mới là bên chịu trách nhiệm thanh toán khoản tiền này (chi phí mua khoản nợ).
Đổi lại lender mới sẽ có khoản nợ với mức lãi suất lớn hơn.
Quy trình đấu giá được coi là thất bại khi đến thời điểm 24 giờ hoặc khi mức APY đạt 1,000% mà không có lender mới tham gia thì Blend sẽ tiến hành thanh lý khoản vay.
Trả nợ một phần
Tại thời điểm đáo hạn, borrower có thể trả một phần nợ để khiến khoản vay bớt rủi ro hơn để có thể kéo dài thời hạn vay.
Ví dụ: bạn vay 10 ETH và giá sàn của NFT (floor price) rơi xuống mốc 10.5 ETH. Lúc này, Lender sẽ tiến hành đóng khoản vay để phòng ngừa rủi ro. Bạn có thể trả 1 ETH và kéo dài khoản vay với số lượng ETH vay còn 9 ETH.
Trong trường hợp không có lender mới tham gia lấy khoản nợ trên (đấu giá thất bại) thì quá trình thanh lý sẽ diễn ra. NFT được dùng để thế chấp chính thức thuộc sở hữu của lender.
Ngoài ra, borrower sẽ nhận được thông báo qua email khi lender tiến hành đóng khoản vay.
Các đặc điểm cơ bản của NFT Lending trên Blend
Giao dịch vay nợ trên Blend được thực hiện theo hình thức peer-to-peer (không giống như AAVE hay Compound) do đó dự án không chịu các rủi ro trong các sự kiện thanh lý.
Thay vào đó, rủi ro này được chuyển cho các lender.
Bên cạnh đó, điều này cũng cho phép Blend không cần sử dụng oracle giúp giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn dữ liệu của các dự án oracle và chi phí vận hành.
Do Blur cũng là một NFT aggregator nên các mức giá và thanh khoản NFT được tổng hợp từ nhiều nguồn NFT Marketplace khác nhau. Vì vậy, các lender có thể biết được thông tin “khá chính xác” về giá sàn và thanh khoản hiện tại của NFT.
Các khoản vay không có thời gian đáo hạn và không thanh lý ngay lập tức tạo điều kiện thuận lợi cho lender hơn khi họ không cần tốn chi phí để đảo nợ (thay vào đó quy trình này sẽ được thực hiện tự động).
Buy now pay later (BNPL)
Blend cũng cung cấp cho người dùng dịch vụ sử dụng đòn bẩy để mua NFT với tài sản thế chấp là chính NFT đó (Buy now pay later – BNPL).
Người có nhu cầu sử dụng BNPL sẽ cần phải trả trước một khoản tiền (down payment) để có thể mua NFT này và đặt bản thân vào vị thế vay nợ.
Giao diện của Blur đối với bộ sưu tập BAYC. Người dùng có thể mua NFT với giá sàn 45.5 ETH hoặc trả tối thiểu 2.4 ETH và vay số còn lại để mua NFT này
Bản chất của giao dịch này là dựa trên cơ sở trả nợ một phần đã được đề cập kể trên.
Lúc này, người mua sẽ có vai trò tương tự như borrower. Trong trường hợp giá NFT tăng, họ có thể bán NFT đó, trả nợ (cả gốc và lãi) và hưởng phần lãi từ việc NFT tăng giá.
Ngược lại, khi giá NFT giảm, họ chịu rủi ro thanh lý và mất khoản tiền down payment kể trên.
Lợi ích và rủi ro từ mô hình của Blend đối với thị trường NFT
Blend nói riêng và NFT Lending nói chung giúp NFT có thêm nguồn thanh khoản:
Người bán có thể thế chấp NFT của họ để vay vốn dùng cho các mục đích khác
Người mua với cơ chế BNPL có thể dễ dàng tiếp cận với các NFT blue-chip hơn
Blend không phải là đơn vị đầu tiên làm NFT Lending. Trên thực tế, đã có những dự án khác như BendDAO, NFTfi, X2Y2, Paraspace, … đã ra mắt trước đó từ rất sớm (NFTfi hoạt động từ năm 2021).
Tuy vậy, điểm chung của các dự án này đó là nhận thu hút được traction khá tốt. Theo đó, trong bối cảnh khối lượng giao dịch NFT PFP vẫn chưa có chuyển biến tích cực thì sản phẩm này vẫn được nhà đầu tư sử dụng nhiều.
Khối lượng giao dịch NFT trên Ethereum vẫn chưa quay trở. Nguồn: The Block
Ngược lại, khối lượng vay trên các nền tảng NFT Lending chứng kiến xu hướng tăng với sự ra mắt của Blend.
Khối lượng vay (tính theo USD) trên các nền tảng NFT Lending. Nguồn: Dune Analytics
Có thể thấy mức tăng trưởng khối lượng vay được thúc đẩy bởi sự ra mắt Blend. Tuy nhiên, hiện tại, đội ngũ phát triển đang thúc đẩy khối lượng bằng liquidity mining (cho phép người cho vay khả năng nhận BLUR khi cung cấp lending offer).
Vì thế, nhiều khả năng nhu cầu thực sự đối với sản phẩm này trên Blend không lớn như số liệu kể trên. Ngoài ra, việc này cũng sẽ đặt ra dấu hỏi cho sự tăng trưởng bền vững trong tương lai khi dự án dần cạn token cho liquidity mining.
Bên cạnh các lợi ích kể trên, mô hình NFT lending cũng tồn tại các rủi ro đối với cả người dùng lẫn thị trường NFT.
Cụ thể, do chuyển rủi ro thanh lý về phía lender kèm theo quy trình thanh lý có thể kéo dài tới 30 tiếng nên họ sẽ phải chịu rủi ro thua lỗ khi giá NFT giảm nhanh và mạnh.
Bên cạnh đó, trong trường hợp giá giảm mạnh, lender cũng sẽ cần phải thanh lý khoản vay, rao bán NFT của họ để thu hồi vốn. Điều này sẽ tạo áp lực bán lớn lên thị trường NFT vốn đã có lượng thanh khoản không cao càng trở nên tồi tệ.
Ngoài ra, nếu các dự án NFT Lending triển khai permissionless listing thông qua governance thì cũng sẽ xảy ra các rủi ro về việc thao túng giá (như đã diễn ra với Curve Finance khi dự án Mochi Inu thực hiên tấn công quản trị). Điều này sẽ khiến dự án và người dùng chịu tổn thất.
So sánh Blend với các giải pháp NFT Lending khác
Hiện tại, các nhà phát triển thiết kế sản phẩm NFT Lending theo 3 hướng:
Peer-to-peer lending: Như mô hình hoạt động của Blend. Theo đó, các khoản vay sẽ hoạt động độc lập với nhau. Nền tảng có thể thu một phần phí giao dịch. Ví dụ cho mô hình này là các dự án Blend, X2Y2, NFTfi.
Lending Pool: Dự án hoạt động giống như AAVE và Compound nhưng tài sản thế chấp là NFT. Nếu có nhu cầu vay vốn, người dùng chỉ cần thế chấp NFT vào trong một pool thanh khoản và vay tiền từ pool tương ứng với bộ sưu tập đó. Ví dụ điển cho mô hình là là các dự án Paraspace, BendDAO, Pine.
CDP: Hoạt động giống như MakerDAO nhưng tài sản thế chấp là NFT. Dự án sẽ cho phép người dùng mint stablecoin từ NFT của họ. Ví dụ cho mô hình này có thể kể tới JPEGd.
Ở hai mô hình Lending Pool và CDP, dự án sẽ cần phải có Oracle để theo dõi giá sàn (floor price) của các NFT để có thể thực hiện quy trình thanh lý khi cần thiết.
Ngược lại với mô hình peer-to-peer lending của Blend kể trên, Lending Pool và CDP cũng sẽ cần phải có mô hình quản trị rủi ro tốt để tránh tổn thất (vì trách nhiệm thanh lý tài sản thuộc về họ).
Cụ thể các dự án này sẽ cần tính toán nhiều yếu tố như dữ liệu giá lịch sử, thanh khoản lịch sử, … của các NFT để có thể đưa ra được tỷ lệ Collateral ratio hợp lý (vì tính toán thanh khoản của NFT phức tạp hơn fungible token khá nhiều).
Bên cạnh đó đối với dự án triển khai theo hình thức CDP như JPEGd, họ cũng sẽ phải đảm bảo thanh khoản và peg cho stablecoin CDP để có thể đảm bảo nhu cầu vay vốn.
Tuy vậy, trong peer-to-peer lending khi xảy ra sự kiện thanh lý, borrower sẽ phải tự chịu trách nhiệm thanh khoản NFT của họ vì họ sẽ nhận về tài sản thế chấp là NFT thay vì các loại tài sản thanh khoản cao hơn (ETH, Stablecoin, …) như 2 giải pháp còn lại.
Nhìn chung, giải pháp nào cũng có điểm mạnh và điểm yếu riêng.
So sánh từng giải pháp
Tuy nhiên, hiện tại tính theo tổng khối lượng vay thì 4 dự án đang chiếm phần lớn thị phần đó là BendDAO, NFTfi, Blend và Paraspace.
Thị phần khối lượng vay theo từng dự án. Nguồn: Dune Analytics
Còn lại JPEGd chỉ chiếm 0.4%. Do đó, peer-to-peer lending và lending pool vẫn đang là giải pháp chính đối với snar phẩm NFT lending hiện nay.
Tóm lại, Blend là sản phẩm không mới trên thị trường, đội ngũ phát triển cũng chưa triển khai thu phí từ nền tảng Lending. Nhưng, Blend có thể sẽ là một mảnh ghép quan trọng giúp Blur chiếm thị phần NFTfi với chiến lược Vampire attack.
Tại sao GMX bị Synthetix bắt kịp và bị dYdX tiếp tục bỏ xa về khối lượng giao dịch? Liệu tương lai mảng giao dịch phái sinh sẽ có gì thay đổi?
Cạnh tranh tại mảng giao dịch phái sinh on-chain (perpetual DEX) đang chứng kiến sự cạnh tranh rất khốc liệt giữa các đối thủ. Dưới tác động của chương trình incentives, các đối thủ đang đuổi kịp và vượt qua GMX.
Cạnh tranh thị phần tại mảng Derivatives
GMX là dự án đã mang lại trend Real Yield và luôn là dự án hàng đầu mỗi khi người dùng nghĩ tới mảng giao dịch phái sinh on-chain. Tuy nhiên, vị thế của GMX đã không còn được như trước, dự án này đã bị dYdX bỏ xa về khối lượng giao dịch, tổng doanh thu trong nhiều tháng trở lại đây, cũng như để cho các dự án được coi là “cửa dưới” bắt kịp.
Thị phần khối lượng giao dịch của các sàn Perp DEX theo tháng trong 180 ngày vừa qua. Nguồn: Token Terminal.
Tạm thời không tính dYdX, khối lượng giao dịch trên GMX trước đó thường cao hơn hơn so với các sàn giao dịch còn lại. Trong khi dYdX vẫn luôn là đối thủ trực tiếp của GMX suốt quãng thời gian qua, các dự án thuộc mảng Perp DEX khác thường ít được chú ý hơn. Tuy nhiên, thời gian gần đây những dự án này đã bắt kịp thậm chí vượt qua GMX, khiến GMX đang đánh mất vị thế.
Các dự án tích hợp Perps của Synthetix.
Kwenta – phiên bản front-end tích hợp với giao thức Synthetix Perps của Synthetix để xây dựng hợp đồng thông minh cho việc giao dịch phái sinh đa dạng các loại tài sản tổng hợp (synthetic assets). Ngoài Kwenta, trên Optimism còn có Polynomial cũng là một Perp DEX sử dụng “công nghệ lõi” của Synthetix.
Trong tháng 5, Kwenta đã ghi nhận số liệu cho thấy dự án đã bắt kịp với GMX khi tăng gấp đôi khối lượng giao dịch trong một tháng, nhiều lần vượt qua GMX về khối lượng giao dịch hằng ngày, tổng số người dùng mỗi ngày trên Kwenta và Polynomial cũng đã có thời điểm vượt qua GMX. GMX cũng ghi nhận khối lượng giao dịch thấp hơn chính Synthetix.
Kwenta, Synthetix vượt qua GMX về khối lượng giao dịch hằng ngày. Nguồn: Token Terminal (dữ liệu tới ngày 31/5/2023).
Vậy điều gì dẫn đến sự thất thế hiện tại của GMX trước các đối thủ như dYdX hay các dự án tích hợp với Synthetix?
Lý giải sự vươn lên của các dự án Perp DEX
Để cạnh tranh thị phần trong mảng Derivatives, các dự án chủ yếu sử dụng 3 phương án chính:
Tung ra các chương trình trading incentives
Giảm phí giao dịch trên nền tảng
Hỗ trợ nhiều loại tài sản khác nhau
Hỗ trợ nhiều loại tài sản
Dù là dYdX hay các sản phẩm của Synthetix, các dự án này đều hỗ trợ nhiều loại tài sản hơn so với GMX. Đặc biệt là Synthetix, Kwenta khi cho phép người dùng trading đa dạng các loại tài sản trên thị trường crypto, thậm chí còn có thể giao dịch với giá vàng, AUD, GBP…
Các loại tài sản được hỗ trợ trên Kwenta.
Trong khi đó GMX chỉ tập trung đơn thuần vào 4-5 loại tài sản lớn. Trading trên các nền tảng này cho phép người dùng có nhiều lựa chọn và cơ hội hơn.
Giảm phí giao dịch
GMX có phí giao dịch cố định là 0.1% và phụ thu thêm phí khi người dùng sử dụng một vài hoạt động (stake, nạp rút tài sản đảm bảo…) trên GMX, khi đó phí giao dịch có thể lên 0.2-0.8% trên tổng tài sản đảm bảo. Điều này khiến cho phí giao dịch trên GMX cao hơn tương đối so với các dự án cạnh tranh.
Với dYdX, người dùng sẽ được chia thành nhiều mức, mỗi mức có phí trên mỗi lần long/short khác nhau. Người dùng có khối lượng giao dịch nhỏ hơn 100,000 USD hoặc lớn hơn 50 triệu USD mỗi tháng sẽ được hưởng mức phí bằng không hoặc rất nhỏ.
Phí giao dịch trên dYdX.
Mới đây, Synthetix cũng đã điều chỉnh mức phí giao dịch cho các cặp BTC, ETH, và nhiều cặp khác trên nền tảng xuống còn 0.02% cùng mức phí thực hiện lệnh cố định 2 USD/lệnh. Đồng thời sử dụng cơ chế tính funding rate dựa theo thời gian để khuyến khích SNX liquidity provider, trong khi đó GMX không có cơ chế funding rate, điều này có thể khiến nền tảng gặp vấn đề khi trực tiếp chịu lỗ khi các trader có lời.
Chương trình incentives
Lý do quan trọng nhất để các nền tảng này đang vượt lên so với GMX phải kể tới các chương trình incentives. Để có được khối lượng giao dịch lớn như hiện tại, dYdX đã sử dụng chương trình trade mining, trao thưởng cho người dùng qua token DYDX theo khối lượng giao dịch. Điều này đã khiến DYDX trở thành token có tỷ lệ lạm phát cao, có những thời điểm có tới hơn 4 triệu USD giá trị USD được sử dụng cho mục đích incentives trong 1 ngày.
Mức độ phát thải token để sử dụng làm incentives của các nền tảng. Nguồn: Token Terminal
Trong 30 ngày vừa qua, dYdX đã sử dụng 6 triệu USD giá trị DYDX để làm incentive, nhưng chỉ tạo ra 4.8 triệu USD doanh thu. Điều này có nghĩa dự án đang sử dụng token để khuyến khích người dùng trading và mô hình này sẽ không bền vững.
Nhận thấy vấn đề này, dYdX đang cố gắng giảm mức phát thải của token DYDX từ 5.8 triệu DYDX xuống còn 2.7 triệu DYDX và tăng công dụng cho token bằng cách tách sang một chain riêng trên Cosmos. Dự kiến dYdX sẽ triển khai chain riêng vào tháng 9 tới.
Với Synthetix và các sản phẩm được xây dựng trên Synthetix Perp, các dự án này đang được hưởng lợi từ chương trình Optimism Trading Incentives. Mỗi tuần, trader trên các nền tảng này sẽ nhận được khoảng 300k OP, trị giá khoảng 450k-500k USD ở thời điểm hiện tại. Con số này tương đương với mỗi 1 USD phí giao dịch trader trả cho nền tảng, trader sẽ được nhận lại khoảng ~1.4 USD.
OP airdrop trên Synthetix. Nguồn: Dune
Những người dùng trade trên Kwenta sẽ còn được nhận thêm phần thưởng bonus là OP và KWENTA token. Chương trình incentive này sẽ kéo dài cho tới tháng 9, nhiều người trong cộng đồng nghi ngờ khả năng giữ vững phong độ của Kwenta, tuy nhiên phía dự án lại tỏ ra khá tự tin.
Vấn đề các dự án Derivatives đang gặp phải
Dù các chỉ số thể hiện mức độ phát triển của GMX thua kém so với các dự án như dYdX hay Synthetix, tuy nhiên, có thể thấy các dự án này phần nhiều vượt lên nhờ chương trình incentive. GMX đang là dự án ít phụ thuộc vào sự phát thải của token nhất, đồng thời chia sẻ lợi nhuận cho GLP & GMX staker dưới dạng ETH/AVAX.
Doanh thu và token incentive của một số dự án. Nguồn: Token Terminal
Dễ thấy tỷ lệ revenue/incentive của GMX trong 30 ngày đạt ~11, cao hơn đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh. Điều này chỉ ra GMX đang phát triển theo hướng organic và bền vững hơn so với các dự án như dYdX hay Synthetix, Kwenta.
Các dự án cạnh tranh trong mảng này cũng gặp phải đôi chút vấn đề về thanh khoản. dYdX sau khi triển khai token và các chương trình trading incentive, sau cùng vẫn rơi vào tình trạng sụt giảm liên tục về TVL.
Ở khía cạnh này, GMX đang làm tốt hơn dYdX, TVL trên GMX đã có đà tăng trưởng khá dài, hiện số tiền trong pool GLP của GMX đã gần gấp đôi số TVL trên dYdX.
TVL trên GMX và dYdX. Nguồn: DefiLlama
Synthetix cũng gặp phải một vấn đề nho nhỏ liên quan tới thanh khoản. Dường như dự án đã đạt tới giới hạn của mình khi SNX staker – những người cung cấp thanh khoản cho toàn bộ các dự án xây trên Synthetix, đang chững lại ở mức ~60k, TVL của dự án cũng đi ngang trong một khoảng thời gian dài. Thể hiện không có SNX staker mới, người dùng không muốn stake/cung cấp thanh khoản thêm, dự án khó mở rộng hơn.
Số lượng người stake SNX riêng biệt trên Synthetix. Nguồn: Dune.
Tháng 6 tới, Synthetix sẽ cho ra mắt phiên bản V3 nhiều khả năng sẽ giúp dự án giảm phí xuống thấp hơn nữa và giải quyết vấn đề thanh khoản, cũng như tìm thêm cách thu hút người cung cấp thanh khoản (bằng cách chấp nhận stake các loại tài sản khác ngoài token SNX).
GMX cũng không phải là không có rủi ro, mô hình hoạt động thiết kế liquidity provider là bên giao dịch đối xứng (counter party) với trader, khi các trader càng có lãi, yield cho GLP staker sẽ càng ít dẫn tới người dùng ít động lực cung cấp thanh khoản hơn, khi đó GMX cũng có thể rơi vào tình trạng thiếu thanh khoản.
Như vậy, trên thực tế GMX đang tạm thời bị các dự án cạnh tranh bắt kịp và vượt qua về khối lượng giao dịch cũng như số lượng người dùng hàng ngày, tuy nhiên nếu xét kĩ hơn, GMX hiện vẫn là dự án phát triển bền vững nhất cũng như vẫn đang có thể đảm bảo nguồn thanh khoản tối ưu cho người dùng.
Dù vậy, việc để mất thị phần vào tay đối thủ dù chỉ một khoảng thời gian cũng là rất rủi ro, do đó GMX đã phải thanh đổi thích ứng với thị trường, chuẩn bị ra mắt phiên bản GMX V2. Cùng chờ đón những sự đổi mới và phát triển để tiếp tục duy trì cạnh tranh của các dự án Perp DEX trong thời gian tới.
48h sau khi SEC kiện Binance & Coinbase: Các quỹ đầu tư đang muốn bắt đáy
00:00/ 00:00
Nữ
Nam
Sự kiện SEC kiện Binance và Coinbase tuy có ảnh hưởng tới 2 sàn giao dịch này nhưng cũng mở ra cơ hội với các sàn giao dịch khác, cũng như các nhà đầu tư có niềm tin vào thị trường.
Thị trường đã chịu không ít ảnh hưởng khi SEC lần lượt kiện các ông lớn trong thị trường crypto như Binance và Coinbase, cũng như cáo buộc nhiều loại token khác nhau là chứng khoán trái quy định. Sự kiện này ít nhiều ảnh hưởng tới các sàn giao dịch nói riêng và toàn bộ thị trường nói chung nhưng lại là cơ hội cho một vài sàn giao dịch khác và các quỹ đầu tư muốn “bắt đáy”.
Thông tin chính:
Tỷ lệ nạp rút ròng cho thấy sự kiện này thực tế chưa có sức ảnh hưởng lớn như một vài sự kiện trước đó.
Binance US là đối tượng chính bị nhắm tới, Binance tại các quốc gia khác ít bị ảnh hưởng.
Coinbase chịu ảnh hưởng nặng nề hơn Binance, nhà đầu tư tổ chức đang tháo chạy
OKX là sàn đang giữ phong độ tốt, có thể chiếm thị phần của Binance trong thời gian tới.
Một vài quỹ đầu tư lớn cho thấy hoạt động gửi tiền lên sàn bắt đáy.
Binance và Coinbase bị ảnh hưởng
Ngay sau khi SEC tung cáo buộc đối với Binance và CEO Changpeng Zhao, đã có 231 triệu USD được rút ròng ra khỏi sàn giao dịch này chỉ trong 1 giờ. Xu hướng tiêu cực này vẫn tiếp tục trong 48h sau đó, sàn giao dịch Coinbase cũng bị SEC “gọi tên”, Binance và Coinbase nhanh chóng trở thành các sàn giao dịch có tỉ lệ rút ròng cao nhất thị trường.
Dòng tiền trong các sàn giao dịch 7 ngày qua. Nguồn: Nansen
Tổng số tiền được rút ra khỏi Binance trong 7 ngày qua là 6.4 tỷ USD, riêng trong 24h giờ qua có 1.4 tỷ USD. Tỷ lệ rút ròng trong 7 ngày của Binance đã lên mức hơn 1.6 tỷ USD. Đây đã là mức rút ròng cao nhất của Binance kể từ tháng 3, tuy nhiên có thể thấy mức độ hoảng loạn của cộng đồng sau sự kiện này vẫn chưa nghiêm trọng bằng những thời điểm trước đó.
Lịch sử dòng tiền trên sàn giao dịch Binance.
Trước đó, thị trường từng hoảng loạn khi các ngân hàng liên quan tới crypto sụp đổ hay đỉnh điểm là sự kiện các nhà lập pháp của New York cấm phát hành BUSD. Tại thời điểm đó, Binance chứng kiến tỷ lệ rút ròng 830 triệu USD chỉ trong vòng 24h và sàn giao dịch này vẫn có thể hoạt động.
Theo dữ liệu từ Proof of Reserve của Binance, sàn giao dịch này vẫn đang nắm giữ hơn 50 tỷ USD các loại tài sản crypto, đây vẫn là sàn giao dịch có thanh khoản tốt ở thời điểm này. Mức độ nạp rút ròng như hiện tại vẫn chưa ảnh hưởng quá nhiều tới các hoạt động của người dùng trên Binance.
Bằng chứng dự trữ của một số sàn giao dịch lớn. Nguồn: Watchers.
Trên thực tế, người dùng trên Binance có thể phải đối mặt với rủi ro bị đóng băng tài sản trên sàn nếu Binance thua kiện. Tuy nhiên, nếu điều này xảy ra nhiều khả năng sẽ chỉ xảy ra với Binance US, các sàn giao dịch Binance tại các quốc gia khác sẽ bị ảnh hưởng ít hơn.
Sàn giao dịch bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong trong các vụ kiện vừa qua phải kể đến Coinbase. Không chỉ là sàn giao dịch có tỷ lệ rút ròng cao (gần 600 triệu USD trong 7 ngày qua), Coinbase Custody (phiên bản dành riêng cho nhà đầu tư tổ chức) chứng kiến tỷ lệ rút ròng 7 ngày gần ngang ngửa Binance, lên tới hơn 1.3 tỷ USD trong khi tổng quỹ dự trữ hiện tại chỉ là 4.66 tỷ. Đáng chú ý, số dư stablecoin chỉ còn hơn 65 triệu USD, chứng kiến mức giảm tới 69% trong 7 ngày qua. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức dường như đang “tháo chạy” khỏi Coinbase do những rủi ro về pháp lý có thể gặp phải.
Thay đổi số dư stablecoin trong 7 ngày qua. Nguồn: Nansen
Coinbase dù có tình tiết nhẹ hơn nhưng mức độ ảnh hưởng lại lớn hơn. Dù vậy, theo những động thái mới nhất từ Coinbase, sàn giao dịch này khẳng định sẽ tiếp tục đấu tranh với SEC và duy trì các dịch vụ staking tại Mỹ.
Nguồn: Coindesk
Sàn giao dịch khác hưởng lợi
Sự kiện này của Binance và Coinbase cũng mở ra cơ hội cho những sàn giao dịch khác. Các sàn giao dịch khác đang nhận được dòng tiền đổ ra từ Binance và Coinbase có thể kể tới KuCoin, OKX, Bitfinex…
Các sàn giao dịch có netflow dương trong 7 ngày vừa qua. Nguồn: Nansen
Trong số các sàn giao dịch được hưởng lợi, OKX là sàn giao dịch đáng chú ý nhất khi có số lượng stablecoin nạp ròng nhiều nhất, cũng là sàn giao dịch duy nhất duy trì được đà tăng của số dư tài sản trên sàn. Những hoạt động sắp tới của OKX sẽ trở nên đáng chú ý hơn khi sàn giao dịch này có cơ hội vượt mặt hoặc chiếm thị phần của Binance.
Số dư tiền gửi của OKX liên tục trong đà tăng. Nguồn: Dune
Tuy nhiên, số tiền chảy vào các sàn này vẫn nhỏ hơn nhiều số với số tiền đã được rút ra khỏi Binance và Coinbase, có thể dòng tiền này đã rời khỏi thị trường hoặc vẫn chưa quyết định được điểm đến tiếp theo. Dù hiện tại TVL trên các hệ sinh thái DeFi chưa có dấu hiệu tăng mạnh nhưng đây có thể là điểm đến sáng giá nhất trong tương lai gần.
Một vài quỹ lớn đang muốn bắt đáy?
Sự kiện này cũng kéo theo thị trường đi xuống, tâm lý nhà đầu tư có phần hoảng loạn. Tuy nhiên, đây cũng là thời điểm một vài quỹ lớn bắt đầu quay lại gom hàng.
FalconX là một trong những market maker năng nổ nhất trong giai đoạn này, ngay sau khi tin tức SEC kiện Binance được công bố, FalconX đã rút 37 triệu USDC từ Circle, sau đó chuyển sang một ví khác, dùng ví này gửi lên sàn giao dịch Binance. Sau khi có thêm tin tức về Coinbase, FalconX vẫn tiếp tục gửi tiền lên Binance.
Giao dịch gửi USDC lên Binance qua ví trung gian của FalconX. Nguồn: Etherscan
Một Market-maker (MM) khác cũng tích cực gửi stablecoin lên sàn giao dịch là Genesis Trading. Trong khoảng 2 ngày vừa qua, một trong những ví tích cực nhất của Genesis Trading là Genesis Trading 0x6d2 đã liên tục nhận tiền sau đó nạp lên Coinbase, tổng số tiền đã nạp đạt mức ~7 triệu USDC.
Các giao dịch nạp tiền lên Coinbase của Genesis Trading. Nguồn: Arkham
Crypto trading firm GSR Markets đang cho thấy dấu hiệu muốn gom hàng khi tích cực gửi stablecoin (USDT, USDC) lên các sàn giao dịch khác nhau theo từng đợt nhỏ giọt. Hiện tại portfolio của ví GSR Markets 0xD8D6 này cũng đang nắm giữ đa dạng các loại token và có tổng giá trị hơn 53.7 triệu USD.
Hoạt động gửi stablecoin lên sàn giao dịch liên tục trong 2 ngày gần đây của GRS Markets. Nguồn: Arkham
Ngoài ra, theo dữ liệu từ tài khoản @Lookonchain, Cumberland – một crypto trading firm khác cũng đã rút 67.9 triệu USDC từ Circle về ví sau đó nạp 67.1 triệu USDC lên Coinbase. FBG Capital – quỹ đầu tư blockchain cũng đã nạp 44 triệu USDT lên sàn giao dịch Binance dù vừa mới rút về ví số tiền này từ Binance và OKX. Các hoạt động nạp tiền trên đều được thực hiện ngay sau tin tức liên quan tới SEC được công bố.
Có thể thấy dù thị trường đang khá ảm đạm và có nhiều tin tức tiêu cực, đây lại là cơ hội cho một vài sàn giao dịch khác vươn lên và cũng là cơ hội cho một vài quỹ lớn, nhà đầu tư dành sự tin tưởng cho Binance & Coinbase muốn tranh thủ thời điểm này để bắt đáy.
Dòng tiền thông minh đã làm gì trong những ngày giông bão của Binance
00:00/ 00:00
Nữ
Nam
SEC buộc tội ông chủ Binance với tội danh sở hữu bất hợp pháp 12 tỷ USD từ khách hàng, tương tự với vụ kiện FTX
Sau một thời gian tạm lắng, Chủ tịch SEC Gary Gensler tiếp tục trở lại với những cáo buộc mang tính nghiêm trọng dành cho Binance, CZ và kể cả sàn giao dịch Coinbase. Danh sách những đồng coin được xem vi phạm luật chứng khoán tiếp tục nối dài lên con số 52.
Vẫn như mọi khi, những đồng Coin có mặt trong danh sách ấy không thể vững được trước tâm bão mà chủ tịch SEC tạo ra. Vốn hóa thị trường nhanh chóng sụt giảm hơn 50 tỷ USD sau khi thông tin tiêu cực được lan truyền.
Nguồn: Trading View
Nguyên nhân chính lý giải cho tâm lý thị trường chuyển biến cực kỳ xấu như trên xuất phát từ Binance và CZ. Cụ thể, SEC buộc tội ông chủ Binance với tội danh sở hữu bất hợp pháp 12 tỷ USD từ khách hàng, tương tự với vụ kiện FTX. Do đó, SEC đang yêu cầu việc đóng băng tài sản trên Binance nhằm mục đích điều tra thêm.
Tuy nhiên, câu chuyện on-chain thực sự đang nói lên điều gì? Những địa chỉ Smart Money phản ứng ra sao trước sự kiện như thế này?
Chớp cơ hội giữa tâm bão
Chỉ sau 1 ngày SEC “khiêu chiến”, nhiều cá mập đã nhận thấy cơ hội và ngay lập tức nạp lên Binance với con số hàng trăm triệu USD. Theo trang Lookonchain, cá mập đầu tiên hành động là quỹ đầu tư Cumberland khi họ đã rút 67.9 triệu USDC từ Circle và chuyển qua Binance.
3 tiếng sau, địa chỉ ví mang tên FalconX cũng rút từ Circle 37 triệu USDC và nạp lên Binance con số 29.5 triệu đô.
Tương tự như 2 cá mập trên, FBG Capital – một quỹ đầu tư tiếng tăm, quyết định di dời 44 triệu USD lên Binance nhằm mục đích ủng hộ CZ trong cuộc chiến dài hơi này.
Không chỉ dừng lại ở đó, đã có 2 ví Smart Money nhân cơ hội thị trường giảm mạnh đã bắt đầu thu gom ETH ở mức giá trung bình $1810 với tổng số hơn 20 triệu USD. Nhìn chung, giữa lúc thị trường đang trầm xuống thì đối với các smart money thì cơ hội bắt đáy đang cao hơn.
Đầu tư hay chỉ là đầu cơ
Không lâu sau khi nhận lời khen từ CZ nhờ thể hiện thái độ ủng hộ tin tưởng nạp tiền lên sàn Binance, ngày 7/6 Cumberland rút 27 triệu USD từ Binance và 42 triệu USD từ Coinbase về ví.
Hành động trên như đang chứng tỏ cho việc Cumberland nhắm tới việc đầu cơ thay vì sự ủng hộ, tin tưởng dành cho Binance.
Andrew Kang – một nhân vật nổi tiếng lẫn tai tiếng trong cộng đồng Crypto, đã mở một lệnh short BTC vào ngày 6/6 trên sàn Mux Protocol. Ngay sau đó, nhà đầu tư này đã đóng lệnh với mức lãi khoảng 2,000 USD và mở một lệnh long đánh cược vào sự phục hồi của ETH.
Tuy nhiên, câu chuyện chưa dừng lại ở mức đầu cơ, đã có rất nhiều ảnh hưởng tiêu cực đối với thị trường nói chung và Coinbase, Binanace nói riêng.
Ngay sau khi Coinbase bị kiện về những vấn đề liên quan tới staking service, sàn giao dịch đã chứng kiến vụ unstaking lớn thứ 2 trong lịch sử khi có tới 32,000 cbETH ( xấp xỉ 64 triệu USD) bị rút ra.
Theo trang phân tích Nansen, Coinbase bị ảnh hưởng rất lớn khi 24h vừa qua công ty đã chứng kiến lượng tài sản rút khỏi sàn lên tới 600 triệu USD không lâu sau khi SEC “gõ cửa”.
Đối với Binance, sự kiện này còn nghiêm trọng hơn so với Coinbase khi nền tảng đang có khả năng bị đóng băng tài sản. Sự việc này cũng dấy lên nỗi sợ hãi dành cho các smart money.
Bằng chứng cho thấy, lượng outflow của Binance gấp đôi Coinbase và đã vượt ngưỡng 1 tỷ USD từ sau vụ kiện.
Niềm tin của cộng đồng liệu có bền vững?
Đối với cộng đồng, Binance đã và đang ở một vị thế hoàn toàn khác trong thị trường. Việc nhiều người tin tưởng ở sàn giao dịch top một này là điều hiển nhiên.
Điển hình là ngày 6/6/2023, một cá voi đã chuyển 10 triệu USDT lên Binance và ngay sau đó là sử dụng giao thức Aave vay thêm 20 triệu USD để tiếp tục thể hiện sự ủng hộ dành cho CZ.
Đối chiếu lại lịch sử, trong sự kiện Binance tố FTX, sàn giao dịch của Sam Bankman- Fried chỉ mất 10 ngày đã gặp cảnh tháo chạy của hàng loạt nhà đầu tư. Nguyên nhân chính dẫn tới sự sụp đổ nhanh chóng của FTX.
Trái ngược với tình thế trên, dù bị rút đi 1 tỷ USD, Binance vẫn giữ vững vị trí top đầu về lượng tài sản lưu trữ trên các sàn. Sự hoảng loạn là có nhưng đang có dấu hiệu nguội dần.
Trữ lượng tài sản của Binance. Nguồn: Defillma
Đứng trước những diễn biến tiêu cực dồn dập liên quan tới sàn giao dịch phi tập trung, nhà đầu tư nổi tiếng – foobar với hơn 130,000 người theo dõi bày tỏ:
Tuy nhiên, theo Glassnode, số lượng stablecoin được giữ trên các sàn tập trung giảm từ 32 tỷ USD xuống còn 19 tỷ USD chỉ trong vòng 1 năm (1/2022-6/2023). Đồng thời giá BTC và ETH giảm hơn 50% trong khoảng thời gian này.
Trữ lượng Stablecoin. Nguồn: Glassnode
Đây là minh chứng cho thấy cộng đồng đang thực sự thiếu kiên nhẫn và dần dần rời bỏ khỏi thị trường.
Và cuối cùng, liệu niềm tin sẽ được duy trì hay sụp đổ khi mà đã có một ví nắm giữ 1433 BTC hoạt động trở lại, trùng hợp với thời điểm SEC kiện Binance và Coinbase đang diễn ra.
