Giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp hàng tuần là 50.664 USD vào ngày 21 tháng 2, suýt tránh được tình trạng thanh lý lớn; phân tích dữ liệu trên chuỗi xác định chính xác nguyên nhân có thể gây ra những đợt giảm giá gần đây.

Sau mức tăng đáng chú ý 27% trong tháng 2 chứng kiến Bitcoin ( BTC ) đạt mức cao nhất trong 3 năm là 52.985 USD vào ngày 20 tháng 2, Bitcoin đang phải vật lộn để duy trì động lực.

Với việc các công ty khai thác tăng cường chốt lời trước sự kiện halving sắp tới, sự sụt giảm dòng vốn ETF có nguy cơ cản trở đà tăng giá BTC.

Các công ty khai thác bitcoin đã bán BTC trị giá 8,2 tỷ USD trong 30 ngày trước đó

Giá bitcoin đã giảm xuống 50.664 USD vào ngày 21 tháng 2, làm dấy lên lo ngại về việc thanh lý trên diện rộng khi phe gấu tìm cách phá vỡ dưới 50.000 USD lần đầu tiên kể từ cuộc biểu tình Ngày lễ tình nhân . Dữ liệu thị trường cho thấy xu hướng bán của các công ty khai thác Bitcoin và một sự sụt giảm nhẹ trong dòng vốn ETF trong tuần này đã góp phần dẫn đến sự thoái lui.

Phe bò đã tìm cách phục hồi ngay lập tức lên mức 51.500 USD vào thời điểm viết bài vào ngày 22 tháng 2, nhưng xem xét kỹ hơn về dấu vết dữ liệu trên chuỗi cho thấy đợt tăng giá vẫn chưa trở lại đúng hướng.

Chỉ số dự trữ của thợ đào Cryptoquant giám sát số dư theo thời gian thực do thợ đào BTC nắm giữ. Nó cho thấy những người xác thực BTC giữ số dư tích lũy là 1.824.201 BTC tính đến ngày 22 tháng 2, giảm 160.000 BTC so với số dư được giữ vào ngày 31 tháng 1.

Được định giá khoảng 51.500 USD mỗi xu, 160.000 BTC được giao dịch gần đây trị giá khoảng 8,2 tỷ USD. Đáng chú ý, biểu đồ minh họa cách các công ty khai thác tăng cường bán điên cuồng thêm 102 triệu đô la sau khi giá BTC đạt mức cao nhất cục bộ là 52.858 đô la vào ngày 15 tháng 2.

Thông thường, việc bán tháo giữa các công ty khai thác cho thấy tâm lý giảm giá giữa một khối lớn các bên liên quan. Với khoảng 10% tổng nguồn cung lưu thông được quản lý, các công ty khai thác BTC ảnh hưởng đáng kể đến hành động giá Bitcoin.

Nếu không có sự gia tăng nhu cầu tương xứng, không có gì ngạc nhiên khi làn sóng bán tháo mới nhất của các thợ đào trùng hợp với thời điểm giá Bitcoin giảm xuống mức thấp hàng tuần.

Bitcoin ETF đã không theo kịp nhu cầu của tuần trước

Sự phục hồi giá BTC trong nửa đầu tháng 2 được cho là do Bitcoin ETF tạo ra dòng tiền phá kỷ lục.

Trước thời điểm khai mạc giao dịch hàng tuần của ETF vào ngày 19 tháng 2, BTC đã đạt mức cao nhất mới năm 2024 vào đầu giờ GMT khi các nhà đầu tư chiến lược tìm kiếm lợi nhuận tiềm năng trước mắt nếu các ETF bắt kịp xu hướng mua từ nơi họ đã dừng lại trong tuần trước . Nhưng điều đó đã không xảy ra.

Đối với bối cảnh, biểu đồ luồng ETF trên chuỗi của TheBlock ở trên cho thấy những thay đổi lịch sử về số dư BTC do Bitcoin ETF nắm giữ.

Không giống như mức tích lũy 17.480 BTC của tuần trước, các quỹ ETF Bitcoin đã làm chậm xu hướng mua tới 73%, chỉ thu được 4.680 BTC trong khoảng thời gian từ ngày 19 tháng 2 đến ngày 22 tháng 2.

Tóm lại, nhu cầu ETF đã giảm trong tuần này, trong khi các công ty khai thác đang tăng cường hoạt động bán ra trước sự kiện halving.

Hai yếu tố quan trọng này là yếu tố then chốt khiến giá BTC giảm xuống mức 50.000 USD thay vì đột phá lên mức cao nhất mọi thời đại mới trên 60.000 USD như những gì phe bò dự đoán, với sự tích lũy nhanh chóng trước giờ giao dịch ETF vào ngày 19 tháng 2.

Dự báo giá: Bitcoin có thể giữ trên 48.500 USD

Trong bối cảnh nhu cầu ETF ngày càng giảm và hoạt động bán tháo điên cuồng của các nhà khai thác, giá BTC có vẻ sẽ giữ trên 48.500 USD nếu mất mức hỗ trợ tâm lý 50.000 USD trong ngắn hạn.

Chỉ báo kỹ thuật của Dải bollinger nhấn mạnh hơn nữa triển vọng này bằng cách cung cấp những hiểu biết sâu sắc về các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng đối với biến động giá ngắn hạn của Bitcoin.

Với mức giá Trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày hiện ở mức 48.560 USD, đây là mức hỗ trợ quan trọng dưới ngưỡng 50.000 USD.

Điều này cho thấy rằng nếu giá giảm xuống dưới 50.000 USD thì mức 48.560 USD có thể đóng vai trò là một vùng hỗ trợ đáng kể, có khả năng ngăn chặn đà giảm tiếp theo.

Nếu đà tăng chiếm ưu thế và Bitcoin lấy lại mức 53.000 USD, dải Bollinger phía trên cho thấy phe gấu có thể xuất hiện trở lại, thiết lập một bức tường bán ở mức khoảng 55.830 USD.

Điều này biểu thị một mức kháng cự quan trọng có thể cản trở chuyển động đi lên, có khả năng dẫn đến giai đoạn củng cố hoặc thoái lui.

Với những động lực kỹ thuật này, các nhà giao dịch swing chiến lược có thể xem xét đặt lệnh dừng lỗ ngắn hạn quanh khu vực 45.000 USD để quản lý rủi ro trong trường hợp giá bị phá vỡ dưới mức hỗ trợ 48.560 USD.

Ngược lại, các nhà giao dịch tăng giá có thể nhắm mục tiêu các lệnh chốt lời quanh mốc 55.000 USD, dự đoán mức kháng cự tiềm năng gần 55.830 USD và nhằm tận dụng bất kỳ chuyển động tăng giá nào tiếp theo.