Tâm lý tích cực đang có dấu hiệu quay trở lại thị trường tiền điện tử trong tuần đầu tiên của tháng 1, tạo động lực phục hồi cho các altcoin. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều nghi ngại về khả năng duy trì của đà tăng này.
Một số altcoin có thể đối mặt với nguy cơ thanh lý lớn khi dữ liệu phái sinh tiến gần đến các ngưỡng nguy hiểm từng gây ra những đợt bán tháo mạnh trong quá khứ. Vậy đâu là những cái tên nổi bật nhất?
Ethereum (ETH)
Ethereum (ETH) đang nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ từ nhiều yếu tố tích cực trong tuần này. Số lượng holder ETH tăng vọt; hàng chờ staking đã vượt xa hàng chờ rút; và số lượng giao dịch on-chain đạt mức cao nhất trong vòng một thập kỷ.
Nhờ đó, các trader đã tăng vốn và sử dụng đòn bẩy lớn cho các vị thế long, khiến rủi ro thanh lý lệnh long tiềm năng cao hơn nhiều so với lệnh short.
Tuy vậy, một chỉ số đáng lo ngại đã xuất hiện: tỷ lệ đòn bẩy ước tính của ETH đã chạm mức kỷ lục. Chỉ số này phản ánh mức độ đòn bẩy trung bình mà các trader đang sử dụng, và giá trị tăng cao cho thấy ngày càng nhiều nhà đầu tư chấp nhận rủi ro lớn khi tham gia giao dịch phái sinh.
Các holder dài hạn có thể tận dụng những yếu tố tích cực này để tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Tuy nhiên, mức đòn bẩy tăng mạnh là lời cảnh báo rõ rệt về nguy cơ xảy ra một đợt thanh lý quy mô lớn bất cứ lúc nào.
Nếu ETH giảm về vùng $2.800 trong tuần này, tổng giá trị các vị thế long có nguy cơ bị thanh lý có thể vượt $5,8 tỷ.
Bitcoin Cash (BCH)
Nhà đầu tư lão luyện Peter Brandt mới đây đã đề cập tới Bitcoin Cash (BCH) trong nhận định của mình, cho rằng nó đang tiến sát ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức $650, và một cú bứt phá tại đây có thể mở ra vùng giá cao hơn.
Báo cáo của Coinphoton cũng chỉ ra nhiều yếu tố hỗ trợ xu hướng tăng của BCH. Các trader phái sinh đang đổ nhiều vốn đòn bẩy vào các vị thế long, thể hiện kỳ vọng tích cực.
Tuy nhiên, dữ liệu từ Coinglass cho thấy hợp đồng mở (OI) của BCH đã lên tới $980 triệu – mức cao nhất từ trước đến nay. Trong quá khứ, mỗi khi lệnh mở vượt ngưỡng $600 triệu, BCH thường chứng kiến những đợt điều chỉnh giá mạnh và kéo dài.
Hiện BCH đang giao dịch gần vùng kháng cự $650, làm tăng nguy cơ áp lực chốt lời có thể xuất hiện bất cứ lúc nào.
Nếu BCH giảm xuống mức $570 trong tuần này, tổng giá trị các vị thế long có nguy cơ bị thanh lý có thể vượt $80 triệu.
Pepe (PEPE)
Dòng tiền đầu năm đang chuyển hướng mạnh mẽ sang các meme coin, khơi dậy kỳ vọng về một mùa meme coin mới. Những dự báo lạc quan, như việc vốn hóa thị trường của PEPE có thể đạt $69 tỷ vào năm 2026, càng củng cố tâm lý tích cực.
Bản đồ thanh lý của PEPE cho thấy nếu giá giảm về mức $0,00000613, tổng giá trị các lệnh long có nguy cơ bị thanh lý có thể vượt $15 triệu – tương đương mức giảm khoảng 10% so với giá hiện tại.
Kịch bản này hoàn toàn khả thi, bởi PEPE đã tăng hơn 70% kể từ đầu năm. Các nhà đầu tư mua sớm đang nắm giữ lợi nhuận đáng kể và có thể sẽ chọn chốt lời khi tâm lý hoài nghi vẫn còn hiện hữu.
Bên cạnh đó, các chuyên gia phân tích kỹ thuật cảnh báo về khả năng điều chỉnh theo lý thuyết sóng Elliott, cho rằng PEPE có thể đã hoàn thành sóng tăng thứ ba.
Thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục biến động mạnh trong những ngày tới khi căng thẳng địa chính trị gia tăng. Nếu không rút ra bài học từ những sai lầm khiến hơn $150 tỷ bị thanh lý trong năm 2025, những tổn thất tương tự hoàn toàn có thể lặp lại trong năm 2026.
Theo Tapchibitcoin
