Lưu trữ hàng tháng: Tháng bảy 2024

DeFi

MEW surges 16%, becomes top gainer in crypto market today

Để lại phản hồi

MEW, the Solana-based meme coin known as “cat in a dogs world,” has experienced a notable increase of over 16% in the past 24 hours, making it the leading gainer among cryptocurrencies on July 24.

At the time of writing, the feline-themed meme coin cat in a dogs world (MEW) was still up 11%, trading at $0.0081 per price data on crypto.news. The crypto asset’s market cap had surged to $726 million, making it the 94th largest cryptocurrency.

MEW price data | Source: TradingView

Moreover, the meme coin’s daily trading volume has dropped 16%, hovering around $250 million, suggesting that MEW investors are optimistic about its potential rise and prefer to hold their positions rather than sell.

The latest price surge in MEW follows a July 23 X post in which WhiteBIT, one of the largest European centralized crypto exchanges from Ukraine, revealed that it had listed the meme coin.

Just a day earlier, the exchange also announced a bounty program that would see the top 250 participants rewarded from a prize pool of 6 million MEW tokens.

MEW was initially introduced on the Raydium exchange, benefiting from a 10% airdrop to the Solana community on March 26. The launch was met with immediate enthusiasm, driven by the Solana hype and the coin’s engaging “Cat in a Dogs World” theme. Within just three hours of its launch, MEW’s trading volume soared to $150 million.

Cat-themed tokens as a whole are valued at $2.7B after an expansion in the past few weeks. Popcat (POPCAT), another cat-themed meme coin on Solana, also experienced a surge of 12% on July 24, exchanging hands at $0.8155 at press time.

MEW’s surge also comes at a time when the global crypto market is experiencing a slight drop, standing at $2.39 trillion. Bitcoin, the pioneering crypto asset, was also down 1.13%, exchanging hands at $658,876 at the time of publication.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

DeFi

Chiến lược lợi nhuận trong DeFi: Từ staking đến cho vay đệ quy

Để lại phản hồi

Không gian DeFi nổi tiếng với các cơ hội sinh lời, cung cấp các cơ chế sáng tạo hoàn toàn mới đối với thế giới tài chính. Từ staking đến cho vay đệ quy, mỗi chiến lược đều đi kèm với phần thưởng và rủi ro riêng. Bài viết này cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chiến lược tạo ra lợi nhuận này

Staking

Staking là chiến lược tạo ra lợi nhuận cơ bản trong DeFi. Hiểu đơn giản, đây là quá trình khóa các token gốc của blockchain để bảo mật mạng và xác thực giao dịch, kiếm phần thưởng dưới dạng phí giao dịch và phát hành token bổ sung.

Phần thưởng từ cơ chế staking tương ứng với hoạt động của mạng lưới: khối lượng giao dịch càng cao thì phần thưởng càng lớn. Tuy nhiên, các staker phải lưu ý đến các rủi ro như mất giá token và các lỗ hổng bảo mật. Mặc dù staking nhìn chung là một cơ chế ổn định, nhưng nó đòi hỏi phải hiểu rõ về động lực và rủi ro tiềm ẩn của blockchain cơ bản.

Ví dụ, một số giao thức, như Cosmos, yêu cầu một khoảng thời gian mở khóa cụ thể cho staker. Điều này có nghĩa là khi người dùng rút tài sản của mình khỏi hệ thống staking, họ sẽ không thể thực sự di chuyển tài sản của mình trong khoảng thời gian 21 ngày. Trong thời gian này, người dùng vẫn phải chịu biến động giá và không thể sử dụng tài sản của mình cho các chiến lược lợi nhuận khác.

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Cung cấp thanh khoản

Cung cấp thanh khoản là một phương pháp khác để tạo ra lợi nhuận trong DeFi. Các nhà cung cấp thanh khoản (LP) thường đóng góp giá trị bằng nhau của hai tài sản vào một pool thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). LP kiếm được phí từ mỗi giao dịch được thực hiện trong pool. Lợi nhuận từ chiến lược này phụ thuộc vào khối lượng giao dịch và mức phí.

Các pool có khối lượng lớn có thể tạo ra các khoản phí đáng kể, nhưng các LP phải nhận thức được rủi ro mất mát tạm thời, xảy ra khi giá trị tài sản trong nhóm phân kỳ. Để giảm thiểu rủi ro này, các nhà đầu tư có thể chọn các pool ổn định với các tài sản có mối tương quan cao, đảm bảo lợi nhuận nhất quán hơn.

Điều quan trọng nữa là phải nhớ rằng lợi nhuận dự kiến ​​từ chiến lược này phụ thuộc trực tiếp vào tổng thanh khoản trong pool. Nói cách khác, khi tính thanh khoản của pool cao hơn, phần thưởng dự kiến ​​sẽ trở nên ít hơn.

Nguồn: IntotheBlock

Cho vay

Các giao thức cho vay cung cấp một phương pháp tạo ra lợi nhuận đơn giản nhưng hiệu quả. Người dùng gửi tài sản, những người khác có thể vay các khoản đó, tất nhiên là sẽ phải trả lãi. Lãi suất thay đổi dựa trên cung và cầu của tài sản.

Nhu cầu vay cao làm tăng lợi nhuận cho bên cho vay, khiến đây trở thành lựa chọn sinh lợi trong điều kiện thị trường tăng giá. Tuy nhiên, bên cho vay phải cân nhắc đến rủi ro thanh khoản và khả năng vỡ nợ. Theo dõi điều kiện thị trường và sử dụng các nền tảng có bộ đệm thanh khoản mạnh có thể giảm thiểu những rủi ro này.

Hệ thống airdrop và point

Các giao thức thường sử dụng airdrop để phân phối token cho những người dùng đầu tiên hoặc những người đáp ứng các tiêu chí cụ thể. Trong thời gian gần đây thì hệ thống point đã nổi lên như một phương pháp mới để đảm bảo các airdrop này đến được với người dùng thực tế và những người đóng góp cho một giao thức cụ thể. Cụ thể, người dùng có những đóng góp nhất định thì sẽ được thưởng point và những point này tương quan với một tỷ lệ phân bổ cụ thể trong các đợt airdrop.

Thực hiện swap trên DEX, cung cấp thanh khoản, vay vốn hoặc thậm chí chỉ sử dụng dApp đều là những hành động thường giúp kiếm được point. Hệ thống point cung cấp tính minh bạch nhưng không phải là cách chắc chắn để kiếm lợi nhuận. Ví dụ, đợt airdrop Eigenlayer gần đây chỉ giới hạn cho người dùng từ các khu vực địa lý cụ thể và token bị khóa khi sự kiện tạo token diễn ra, gây ra tranh cãi trong cộng đồng.

Đòn bẩy trong chiến lược lợi nhuận

Đòn bẩy có thể được sử dụng trong các chiến lược lợi nhuận như staking và cho vay để tối ưu hóa lợi nhuận. Mặc dù điều này làm tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng làm tăng tính phức tạp và rủi ro của chiến lược. Hãy cùng xem cách thức hoạt động của nó trong một tình huống cụ thể: cho vay.

Cho vay đệ quy tận dụng các mô hình khuyến khích trong các giao thức cho vay DeFi. Nó bao gồm việc cho vay và vay nhiều lần cùng một tài sản để tích lũy phần thưởng do nền tảng cung cấp, giúp tăng đáng kể lợi nhuận chung.

Sau đây là cách thức hoạt động của nó:

  1. Cung cấp tài sản: Ban đầu, một tài sản được cung cấp cho một giao thức cho vay mang lại phần thưởng cao hơn cho việc cung cấp so với chi phí liên quan đến việc vay.
  2. Vay và cung cấp lại: Sau đó, cùng một tài sản được vay và cung cấp lại, tạo ra một vòng lặp làm tăng số tiền được stake ban đầu và lợi nhuận tương ứng.
  3. Thu lời: Khi mỗi vòng lặp hoàn thành, các token quản trị bổ sung hoặc các ưu đãi khác sẽ được thu thập, giúp tăng tổng APY.

Ví dụ, trên các nền tảng như Moonwell, chiến lược này có thể chuyển đổi APY cung cấp 1% thành APY hiệu quả là 6,5% sau khi các phần thưởng bổ sung được tích hợp. Tuy nhiên, chiến lược này đi kèm với những rủi ro đáng kể, chẳng hạn như biến động lãi suất và rủi ro thanh lý, đòi hỏi phải theo dõi và quản lý liên tục. Điều này làm cho các chiến lược như thế này phù hợp hơn với những người tham gia DeFi theo tổ chức.

Tương lai của DeFi & các cơ hội lợi nhuận

Cho đến năm 2023, DeFi và tài chính truyền thống (TradFi) hoạt động như các hệ thống riêng biệt. Tuy nhiên, việc tăng lãi suất kho bạc vào năm 2023 đã thúc đẩy nhu cầu tích hợp giữa DeFi và TradFi, dẫn đến làn sóng các giao thức gia nhập không gian “tài sản thế giới thực (RWA)”. Tài sản thế giới thực chủ yếu cung cấp lợi suất kho bạc on-chain, nhưng các trường hợp sử dụng mới đang nổi lên tận dụng các đặc điểm độc đáo của blockchain.

Ví dụ, các tài sản on-chain như sDAI giúp tiếp cận lợi suất kho bạc dễ dàng hơn. Các tổ chức tài chính lớn như BlackRock cũng đang tham gia vào nền kinh tế on-chain. Quỹ BUIDL của Blackrock, cung cấp lợi suất kho bạc on-chain, đã tích lũy được hơn 450 triệu đô la tiền gửi trong vòng vài tháng sau khi ra mắt. Điều này cho thấy tương lai của tài chính có khả năng sẽ ngày càng trở nên on-chain, với các công ty tập trung quyết định có cung cấp dịch vụ trên các giao thức phi tập trung hay thông qua các con đường được cấp phép như KYC hay không.

Theo dõi Twitter (X): 

  

Itadori

Theo CryptoPotato

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

NFT

Solana-based Jupiter sparks controversy for collaborating with Irene Zhao

Để lại phản hồi

Decentralized crypto aggregator Jupiter has found itself in the middle of controversy after announcing a collaboration with an exposed influencer.

Solana decentralized exchange aggregator Jupiter has sparked a furious outrage in the crypto community following its announcement of a collaboration with Irene Zhao, a Singaporean influencer previously implicated in multiple crypto-related dubious activities.

In an X announcement on Jul. 22, the anonymous founder of Jupiter, known as @weremeow, unveiled the collaboration aimed at improving the “meme coin meta” and giving “degens an on-chain mom to care for them when they are sad.” With the initiative, the Jupiter founder said the trading platform wants to address “major problems” plaguing the current meme coin launch environment, such as “fake wide distribution, sniping,” and “lying influencers.”

“If these works, ideally it can serve as a model for other memecoins in contrast to the sniping, opaque control, instadumping prone, paranoid launch meta we see today.”

@weremeow

The announcement, however, was met with swift backlash as the crypto community accused Jupiter of endorsing shady activities by associating them with Zhao.

Blockchain sleuth ZachXBT highlighted the irony of the collaboration, noting that Zhao had previously engaged in opaque dealings with her project So-Col. He alleged that Zhao previously “literally did exactly this [opaque allocations] with her project SOCOL by rugging all of the early investors by doing a secret deal with DWF where terms were not disclosed to them and community had zero knowledge about.”

In February 2023, market maker DWF Labs invested $1.5 million in Zhao’s startup So-Col by acquiring native SIMP tokens. Zhao had reportedly pledged to lock the tokens in a one-year vesting period set to end in February 2024. However, blockchain data later revealed that DWF received over 3 million SIMP tokens in March and within the same timeframe transferred approximately 2.6 million SIMP to the KuCoin crypto exchange.

Zhao gained popularity in the crypto space in early 2022 by selling her photos as non-fungible tokens (NFTs), amassing over $5 million. She later launched an NFT collection called IreneDAO, aimed at “disrupting the creator economy.” Initially, the collection saw a price floor surge to 1.49 ETH but has since plummeted to 0.05 ETH, representing an 87% decline from its all-time highs, according to CoinGecko data.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Pháp Lý

Giá DYDX giảm 10% sau khi trang web dYdX v3 bị xâm phạm giữa báo cáo đàm phán bán phần mềm

Để lại phản hồi

Nhóm dYdX đã báo cáo một cuộc tấn công vào nền tảng phiên bản 3.0 của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hôm thứ Ba. Vụ vi phạm xảy ra một vài giờ sau khi Bloomberg tiết lộ rằng nhóm có thể đang lên kế hoạch bán nền tảng v3 cho người mua tiềm năng.

“Chúng tôi vừa biết rằng trang web dYdX v3 (dYdX.exchange) đã bị xâm phạm”, dYdX viết. “Vui lòng không truy cập trang web hoặc nhấp vào bất kỳ liên kết nào cho đến khi có thông báo mới. Bản cập nhật sẽ được cung cấp khi có sẵn.”

Sàn giao dịch báo cáo rằng nền tảng nền tảng phiên bản 4.0, có khối lượng dịch cao nhất, không bị ảnh hưởng gì. Nhóm cũng chỉ ra rằng các thông tin đồng bộ của trang web vẫn còn nguyên vẹn vì chỉ có giao diện liên quan đến vụ hack dịch vụ, điều này cho thấy tiền của người dùng vẫn an toàn.

Trong một bài đăng khác, dYdX Trading Inc. cho biết đã khôi phục trang web và người dùng có thể tiếp tục sử dụng ứng dụng.

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Nền tảng v3 rất phổ biến đối với người dùng dYdX, với khối lượng giao dịch phái sinh trung bình hàng tuần là 1,5 tỷ USD. Trong 24 giờ qua, token gốc DYDX của dYdX đã giảm gần 10%.

Nguồn: TradingView

Theo dõi Twitter (X): 

  

Annie

Theo Decrypt

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Bitcoin

Spot BTC ETF win streak ends with $78m in outflows

Để lại phản hồi

Spot Bitcoin exchange-traded funds’ consecutive inflows in the United States finally came to an end with the launch of spot Ethereum ETFs.

According to data provided by Farside Investors, spot Bitcoin (BTC) ETFs in the U.S. recorded a net outflow of $78 million on Tuesday, July 23. This is the first outflow for the investment products since July 3.

Per a crypto.news report on July 23, spot BTC ETFs have seen consistent inflows over the past three weeks as the broader cryptocurrency market witnessed a rebound. 

Data from Farside Investors shows that most outflows came from Bitwise Bitcoin ETF (BITB), worth $70.3 million. The ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) and Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) also recorded $52.3 million and $27.3 million in outflows yesterday.

On the other hand, BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) continued its bullish momentum with $71.9 million in inflows while the crypto market registered a soft correction. 

According to data provided by CoinGecko, the global crypto market capitalization declined by 0.5% over the past day, dropping to $2.51 trillion. 

Bitcoin declined by 0.8% in the past 24 hours and is trading around the $66,000 mark at the time of writing. The second-largest cryptocurrency, Ethereum (ETH), slipped by 0.1% and is changing hands at $3,450 at the reporting time. 

BTC price – July 24 | Source: Trading View

The market-wide correction and spot BTC ETF outflows surfaced while the long-awaited spot ETH ETFs started trading in the U.S. Per a crypto.news report, these investment products witnessed a net inflow of $106.8 million with a $1.1 billion trading volume on launch day.

Notably, spot Bitcoin ETFs saw $655.3 million in net inflows on the day they were launched on Jan. 11. 

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Kiến thức

Trong thị trường uptrend, mọi người đều nghĩ mình là nhà đầu tư mạo hiểm khi có lãi

Để lại phản hồi

Những âm thanh ngọt ngào của báo giá tăng không ngừng vang lên trên điện thoại của bạn. Nến xanh Mega được nhìn thấy trên mọi biểu đồ tiền điện tử. Mùi lợi nhuận tràn ngập khắp nơi. Nói cách khác, thị trường tăng giá đang sôi động trở lại và có cảm giác như một cơn sốt vàng kỹ thuật số đã theo sau. Giữa cơn điên cuồng tăng giá này, mọi người chợt tưởng tượng mình là nhà đầu tư mạo hiểm (VC) thông minh.

Tất nhiên, điều này đặt ra nhiều câu hỏi hơn là câu trả lời. Tại sao điều này là vấn đề? Thị trường có cần thêm VC không? Đây là dấu hiệu lành mạnh hay tín hiệu cảnh báo về một bong bóng khác?

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thấy rằng các câu trả lời không chỉ đơn giản là “có” hoặc “không”.

Điều gì thúc đẩy sự cường điệu trong một thị trường tăng trưởng

Sự phấn khích trong một thị trường tăng giá không chỉ được thúc đẩy bởi lợi nhuận ấn tượng. Điều thực sự thu hút mọi người trong một thị trường tăng trưởng là các yếu tố tâm lý và nền kinh tế mạnh mẽ.

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Với sự gia tăng hoạt động của thị trường và sự cường điệu liên tục của các phương tiện truyền thông, cảm giác lạc quan dễ lây lan sẽ càng được thúc đẩy. Một số người thậm chí có thể gọi đó là một sự điên cuồng, mặc dù tôi không nghĩ chúng ta đã đạt đến mức đó.

Trong bầu không khí tràn đầy năng lượng như vậy, sự khác biệt giữa nhà đầu tư giàu kinh nghiệm và người mới đến dần mờ đi. Những người bị cuốn vào sự cuồng nhiệt bắt đầu tự coi mình là một nhà đầu tư mạo hiểm đầy hiểu biết. Mỗi công ty khởi nghiệp hoặc dự án mới, bất kể cơ hội thành công thực sự của nó là một dấu hỏi chấm, cũng đều được gọi là “điều lớn lao tiếp theo”.

Khi mà thị trường tăng thì cảm giác “mua con gì cũng tăng, đánh lệnh nào cũng thắng” sẽ làm cho người ta lầm tưởng rằng mình đã ở một vị thế khác, là nhà đầu tư thông minh chứ không phải chỉ là một trader đơn thuần.

Đúng là làn sóng phấn khích này không phải là vô căn cứ. Các thị trường giá lên trong quá khứ đã nhiều lần cho thấy rằng vận may có thể được tạo ra gần như chỉ sau một đêm. Tuy nhiên, điều thường đang bỏ qua là các chiến lược phức tạp dẫn đến đầu tư sinh lời. Các nhà đầu tư mạo hiểm dày dạn kinh nghiệm mang theo nhiều năm chuyên môn và kỹ năng độc đáo giúp họ vượt qua được những rủi ro và cám dỗ một cách thận trọng.

Trình điều khiển tâm lý đằng sau tư duy nhà đầu tư mạo hiểm

Người ta có thể lập luận rằng lối suy nghĩ thông thường này tác động đến một số động lực tâm lý cốt lõi:

Đặc biệt, FOMO đóng một vai trò quan trọng. Đó là ý tưởng dai dẳng rằng có một cơ hội quý giá xxx nhiều lần tài khoản mà bản thân sẽ vô cùng hối tiếc nếu bỏ qua nó, hay gọi là lỡ tàu.

Meme dưới đây đã gói gọn suy nghĩ này một cách hoàn hảo. Một mặt, một số cá nhân chỉ đơn giản chạy theo các xu hướng và những câu chuyện hấp dẫn mà không cân nhắc nhiều, nuôi hy vọng, dù khó có thể xảy ra, rằng khoản đầu tư mà họ đã chọn sẽ tăng giá trị nhiều lần. Ở phía đối diện là những người tham gia dày dạn hơn, những người xuất sắc trong việc nhận ra những viên ngọc đang ẩn mình. Ở giữa những thái cực này là những người nhìn thế giới một cách logic và tìm thấy rất ít logic trong động lực thị trường tiền điện tử.

Hầu hết những người đam mê tiền điện tử, dù là người tham gia lâu năm hay người mới, đều có xu hướng bị hút về hai đầu của đường cong này. Nó đóng vai trò như một sự thể hiện trực quan về khẩu vị rủi ro thúc đẩy ‘tư duy VC’ trong giai đoạn thị trường tăng giá. Các nhà đầu tư truyền thống thường được coi là những cá nhân bảo thủ, có thể không phù hợp với tư duy chung của thị trường tiền điện tử.

Vậy điều gì thúc đẩy thái độ ‘chấp nhận rủi ro’ được đánh giá cao này? Nhiều người bị ảnh hưởng bởi sự tự tin thái quá, được thúc đẩy bởi những câu chuyện thành công và lợi nhuận dường như dễ dàng sau một đêm trên mạng xã hội, khiến họ đánh giá quá cao kỹ năng đầu tư của mình.

Giảm rào cản gia nhập

Một đặc điểm nổi bật của thị trường tiền điện tử là tính chất dễ dàng của nó khi nói đến các cơ hội đầu tư. Không giống như vốn đầu tư mạo hiểm truyền thống với mạng lưới khép kín và nhu cầu vốn lớn có thể gây khó khăn cho hầu hết mọi người, không gian tiền điện tử chào đón tất cả mọi người với vòng tay rộng mở.

Cho dù đó là IDO, ICO, IEO hay private sale, việc tham gia đòi hỏi các rào cản tối thiểu miễn là bạn có ví tiền điện tử và một số tiền sẵn sàng để đầu tư.

Việc gây quỹ do người có ảnh hưởng điều khiển là một khía cạnh hấp dẫn khác của khả năng tiếp cận đã trở thành đồng nghĩa với tiền điện tử. Không có gì bí mật khi những người có ảnh hưởng (KOL) trên mạng xã hội nắm giữ tâm lý thị trường thông qua nền tảng truyền thông xã hội của họ.

Tương tự như các nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống, những người có ảnh hưởng này đóng góp vốn cùng với khả năng tiếp xúc, tạo ra một hệ thống khuyến khích lẫn nhau, nơi tất cả các bên hợp tác vì sự thành công của dự án.

Tuy nhiên, lẫn trong đó là rất nhiều KOL quảng cáo vì tiền công hoặc được mua token với giá cực kì rẻ.

Thị trường muốn gì?

Dòng vốn và sự chú ý trong một thị trường tăng giá có thể nâng cao đáng kể hiệu suất và giá trị của các dự án tiền điện tử. Mặc dù điều này mang lại nhiều cơ hội khác nhau nhưng nó cũng mang lại mức độ biến động và đầu cơ có thể vừa có lợi vừa gây bất lợi cho thị trường cũng như các bên liên quan. Điều này đặt ra những lo ngại đáng kể về tính bền vững liên quan đến rủi ro.

Chiến lược ngày càng ‘rủi ro’ được thúc đẩy bởi những người tham gia thị trường thiếu kinh nghiệm theo đuổi lợi nhuận cao như các nhà đầu tư mạo hiểm có thể dẫn đến bong bóng và thúc đẩy hoạt động đầu cơ không lành mạnh.

Hơn nữa, sự phong phú của các dự án cạnh tranh để giành được sự chú ý có thể dẫn đến chất lượng giảm sút, với sự cường điệu thường làm lu mờ nội dung chính. Điều này hoàn toàn trái ngược với cách tiếp cận đầu tư mạo hiểm truyền thống, vốn dựa vào nghiên cứu kỹ lưỡng và tầm nhìn dài hạn để quản lý rủi ro và đảm bảo khả năng đầu tư.

Mặc dù khả năng tiếp cận và tiềm năng thu lợi nhuận nhanh chóng khi đầu tư, nhưng điều cần thiết là các nhà đầu tư phải tiến hành một cách thận trọng. Câu nói “DYOR” (Tự nghiên cứu) có sức ảnh hưởng đáng kể trong điều kiện đầu tư ngày nay. Bất kỳ ai tham gia vào thị trường tiền điện tử đều có thể hiểu được tính chất biến động và đầu cơ của nó.

Do đó, việc tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, nắm bắt các rủi ro liên quan và thực hiện phương pháp đầu tư có kỷ luật là rất quan trọng. Mặc dù thị trường tăng giá có thể mang đến cho nhiều người hương vị của chủ nghĩa đầu tư mạo hiểm, nhưng nó cũng có thể đóng vai trò như một lời nhắc nhở rõ ràng về hậu quả khi giao dịch bốc đồng vượt qua phân tích cơ bản và ra quyết định thận trọng.

Tổng kết

Thật hấp dẫn khi bị cuốn vào cảm giác hồi hộp khi hình dung mình là một nhà đầu tư hiểu biết xác định và hỗ trợ sớm các dự án mạo hiểm đầy hứa hẹn. Tuy nhiên, chủ nghĩa đầu tư mạo hiểm thực sự – dù ở thị trường tiền điện tử hay thị trường truyền thống – đều liên quan đến việc nhận ra các cơ hội tiềm năng và thực hiện các bước đo lường được hỗ trợ bởi sự kiên nhẫn, kỷ luật và sự nhạy bén trong quản lý rủi ro.

Hiện tại, việc đạt được sự cân bằng giữa việc tạo điều kiện cho tất cả mọi người có thể tiếp cận các khoản đầu tư đồng thời nhấn mạnh vào giáo dục và sự thận trọng là chìa khóa để thúc đẩy một thị trường mạnh mẽ mang lại lợi ích cho tất cả mọi người tham gia.

Theo dõi Twitter (X): 

Thạch Sanh

Theo CryptoSlate

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Phân tích

Grayscale’s ETH ETF is superior Ethereum fund to BlackRock’s ETHA

Để lại phản hồi

The Securities and Exchange Commission has given the green light for spot Ethereum ETFs, which will start trading on Tuesday. 

SEC has approved spot Ethereum ETFs

It approved eight new ETH ETFs from companies like Grayscale, VanEck, Bitwise, Franklin Templeton, and BlackRock. It also allowed the conversion of the Grayscale Ethereum Trust (ETHE), which has over $9.9 billion in assets, into a spot ETF. 

Therefore, many ETF investors will likely start researching the best ETF to buy for maximum returns. 

Like in Bitcoin, most investors will likely opt for the iShares Ethereum Trust (ETHA) or the Fidelity Ethereum Fund (FETH). BlackRock and Fidelity lead in Bitcoin ETF with over $22 billion and $12 billion in assets, respectively.

Grayscale’s ETH vs BlackRock’s ETHA

However, looking at the fee schedule, we see that the Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH) is a superior Ethereum ETF to BlackRock’s ETHA. 

These funds are similar to a large extent in that they are built to track the price of Ethereum and use the same custodian, Coinbase. 

However, the funds charge a different fee for what is essentially the same product. ETH will start with a free starting fee for six months and then increase to 0.15% after the waiver period.

BlackRock’s ETHA will start with a waiver fee of 0.12% and a post-waiver fee of 0.25%. Invesco’s QETH will not have a fee waiver period, while Fidelity’s FETH’s fee will increase to 0.25% in January.

A 0.25% expense ratio is relatively small, and most people will not feel it since a $100,000 investment will be charged $250 a year. A similar amount in Grayscale’s ETH will cost only $150. All factors constant, ETHA’s fees will be $2,500 in a decade while ETH’s will be $1,500.

Morningstar addressed the fee spread recently when it compared the SPDR S&P 500 ETF (SPY) and the Vanguard S&P 500 (VOO) ETFs. The two funds track the same index, but SPY has an expense ratio of 0.09%, while VOO charges 0.03%. The analyst wrote:

“VOO earns a top rating of Gold, while SPY earns the next best rating of Silver. The differences may be minimal, but there’s no reason to leave change on the table. VOO charges 0.03%, while SPY charges 0.09%. With all else equal, the fund with the lower fee is more aligned with investors’ best interests.”

As crypto.news has previously covered, a better deal for retail investors would be to consider the opportunity cost of buying an ETF or Ether itself. When buying Ether, once a transaction cost is paid, users can then earn staking rewards, which are currently at 3.50%. In this case, investing $100,000 in Ether yields $3,500 in a year and $35,000 in a decade.

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News

Phân tích

Phe bò Bitcoin nhắm tới $72.000 khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai BTC đạt mức cao nhất trong 5 tuần

Để lại phản hồi

Giá Bitcoin (BTC) đã tăng lên mức cao nhất trong 40 ngày vào ngày 22 tháng 7, đạt mức cao nhất ở $68.518. Mức tăng 19,4% trong 10 ngày qua được thúc đẩy bởi sự tự tin của các nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, sự kết thúc của việc bán Bitcoin từ chính phủ Đức và cái nhìn tích cực hơn về quy định, đặc biệt là ở Mỹ.

Đà tăng này đã dẫn đến mức chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin, chỉ số chính để đo lường tâm lý của các trader chuyên nghiệp, đạt mức cao nhất trong năm tuần qua. Hiện các nhà đầu tư đang tự hỏi liệu kịch bản này có ủng hộ một đợt tăng giá lên $72.000 mặc dù có sự không chắc chắn từ cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và tình hình chính trị xã hội toàn cầu hay không?

Quyết định của Tổng thống Biden có ảnh hưởng đến giá Bitcoin

Quyết định không tái tranh cử của Tổng thống Biden vào ngày 21 tháng 7 đã làm tăng khả năng cựu Tổng thống Donald Trump và phó tổng thống thân thiện với tiền điện tử JD Vance giành chiến thắng trong cuộc bầu cử sắp tới. Vance trước đây đã tiết lộ sở hữu tới $250.000 Bitcoin và bỏ phiếu ủng hộ nghị quyết chung nhằm hủy bỏ quy định phân loại tiền điện tử như một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của các ngân hàng.

Bất kể nội các tiềm năng của Trump thân thiện như thế nào với tiền điện tử vào năm 2025, các nhà đầu tư cũng nhận thức được sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC). Nhiệm kỳ thứ hai của Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến sẽ kết thúc vào tháng 5 năm 2026, trong khi Gary Gensler, Chủ tịch hiện tại của SEC, có nhiệm kỳ năm năm sẽ kết thúc vào tháng 4 năm 2026.

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Trong khi các nhà đầu tư tự tin rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5,25% vào ngày 31 tháng 7, đã có một sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng cuối năm. Theo công cụ CME FedWatch, sử dụng mô hình định giá lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, thị trường hiện ước tính 47% khả năng có hai lần cắt giảm lãi suất vào cuộc họp ngày 18 tháng 12, tăng từ 20,5% một tháng trước.

Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, cũng đối mặt với những bất ổn khi các nhà đầu tư thất vọng với việc chế độ này thiếu các biện pháp kích thích kinh tế ngắn hạn, theo Bloomberg. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất repo đảo ngược kỳ hạn bảy ngày lần đầu tiên trong mười hai tháng vào ngày 22 tháng 7, từ 1,8% xuống 1,7%. Các nhà kinh tế của Morgan Stanley cho rằng động thái này là “phản ứng” và là “rủi ro” đối với ước tính tăng trưởng của họ cho khu vực.

Hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy $72.000 nằm trong tầm với

Để hiểu những trường hợp này ảnh hưởng như thế nào đến khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư Bitcoin, chúng ta cần phân tích mức chênh lệch hợp đồng tương lai hàng tháng của BTC. Giá trên các hợp đồng này thường chênh lệch đáng kể so với các sàn giao dịch Bitcoin thông thường, không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn (hoán đổi ngược). Thông thường, mức chênh lệch 5% đến 10% được mong đợi để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Mức chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin tăng lên 13% vào ngày 22 tháng 7, đánh dấu mức cao nhất trong năm tuần. Mặc dù thấp hơn mức 16% từ ngày 7 tháng 6, mức chênh lệch hiện tại cho thấy tâm lý lạc quan một cách thận trọng. Điều này rất quan trọng để tránh các đợt thanh lý hàng loạt nếu có biến động giá tiêu cực bất ngờ xảy ra.

Để xác định liệu tâm lý này chỉ hiện diện trong thị trường tương lai hay không, cần phân tích chỉ số 25% delta skew của quyền chọn Bitcoin, đo lường nhu cầu tương đối đối với quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put). Chỉ số âm cho thấy nhu cầu cao hơn đối với quyền chọn mua, và thị trường trung lập thường giữ delta skew từ -7% đến +7%, cho thấy mức giá cân bằng giữa hai công cụ này.

Chỉ số 25% delta skew của quyền chọn bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Chỉ số 25% delta skew của Bitcoin đã duy trì ổn định gần -9% kể từ ngày 19 tháng 7, cho thấy các trader hơi lạc quan về các biến động giá ngắn hạn. Lần cuối cùng quyền chọn Bitcoin cho thấy dấu hiệu tự tin tương tự là vào ngày 20 tháng 5, nhưng điều này không kéo dài khi giá gặp khó khăn trong việc vượt qua mức kháng cự $71.500.

Các dữ liệu mới nhất chỉ ra một thị trường tăng giá lành mạnh của Bitcoin, hướng tới việc kiểm tra lại mức $72.000. Nhu cầu được thúc đẩy bởi một loạt các yếu tố, bao gồm bất ổn địa chính trị, sự tự tin vào các chính sách nới lỏng kinh tế của ngân hàng trung ương, và cái nhìn tích cực hơn về quy định tiền điện tử sau khi SEC hủy bỏ các vụ án và cuộc điều tra chính.

Bạn có thể xem giá BTC ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

  

SN_Nour

Theo Cointelegraph

/* custom css – generated by TagDiv Composer */
/* custom css – generated by TagDiv Composer */

Pháp Lý

State-led amicus brief criticizes SEC’s power regulating cryptocurrencies

Để lại phản hồi

An amicus brief filed by Iowa Attorney General Brenna Bird claims the United States Securities and Exchange Commission (SEC) is overstepping its authority in regulating the cryptocurrency sector.

The brief, backed by Arkansas, Indiana, Kansas, Montana, Nebraska, and Oklahoma, claims the SEC’s “power grab” is stifling innovation in the sector. It cautioned that the regulator’s approach could preempt state laws crucial for implementing adequate protections. Attorney General Bird said in an announcement:

“The Biden SEC is trying to prevent states like Iowa from doing their job to hold robbers to the law and protect families from the dangers of cryptocurrency scams.”. 

The coalition raised constitutional issues, invoking the Major Questions Doctrine and federalism principles. They argue that regulating a multi-trillion-dollar industry like cryptocurrency requires explicit congressional authorization, which they believe the SEC lacks.

“The SEC’s attempt to regulate cryptocurrencies without proper congressional authorization is a direct threat to state authority and consumer safety,” the filing added.

According to the Coalition, the SEC’s current approach of regulating via enforcement actions rather than developing proper legislative frameworks violates the Administrative Procedure Act (APA).

The brief also criticized the SEC’s history of enforcement actions against cryptocurrency entities, citing the case of SEC v. SafeMoon LLC. 

In this case, the SEC classified SafeMoon’s token as a security based on its price fluctuations. The coalition warned that this standard could allow the SEC to regulate any commodity that changes its value, not just cryptocurrencies.

“The Biden SEC is attempting to abuse its power and put itself in charge of regulating cryptocurrency, bypassing state consumer-protection laws,” the brief noted.

Further, the SEC’s classification of several cryptocurrencies as securities was also criticized. 

The filing claims that most cryptocurrencies do not meet the criteria of an investment contract as defined by the Supreme Court’s Howey test, which requires an investment in a common enterprise with profits derived solely from the efforts of others.

This power grab will also hurt the free market and allow the SEC to take the regulatory reins over the cryptocurrency industry with no accountability,” Bird added.

At the time of publication, the SEC had not responded to the filing.

In Feb. 2024, Attorney General Bird joined other states in claiming the SEC had exceeded its authority in its case against Kraken. The joint statement also urged the court to reject the SEC’s securities claims.

“The court should reject categorizing crypto assets as securities absent an investment contract. The SEC’s exercise of this undelegated authority puts state consumers at risk by preempting state statutes better tailored to the specific risks of non-securities products.”

Tổng hợp và chỉnh sửa: ThS Phạm Mạnh Cường
Theo Crypto News