Giá BNB có xu hướng tăng ngắn hạn khi mạng tiếp tục đối mặt với những bất ổn liên quan đến các biện pháp kiểm soát chặt chẽ theo quy định. Đáng chú ý, sàn giao dịch lớn nhất tính theo khối lượng giao dịch tiếp tục gặp vấn đề với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) và Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ).
BNB hướng tới tăng ngắn hạn
BNB có vẻ sẵn sàng di chuyển về phía bắc, khi phe bò hồi sinh. Dựa trên số liệu Tâm lý có trọng số của Santiment, khối lượng xã hội dành cho BNB tăng ổn định trong tuần qua, với phần lớn các thông điệp tích cực liên quan đến token cũng được cải thiện cùng lúc.
Tâm lý trọng số BNB | Nguồn: Santiment
Tương tự, hợp đồng mở (OI) cao đáng kể từ đầu tháng, đạt 368,77 triệu đô la tại thời điểm viết bài.
OI BNB | Nguồn: Santiment
OI tăng có nghĩa là số lượng hợp đồng mở đang tăng lên. Với cả OI và giá ghi nhận mức tăng ổn định, điều đó báo hiệu xu hướng lạc quan không còn xa vời.
Dự báo giá BNB
Sau khi test vùng cầu ở mức 217,8 đô la, BNB có thể chuẩn bị cho xu hướng tăng, với động thái hợp lý nhất là tăng 5% đến kháng cự 231,2 đô la. Mức này rất quan trọng vì nó hoạt động dưới dạng hỗ trợ trong nhiều tháng trước khi trở thành kháng cự.
Mặc dù giá BNB tăng mạnh trên mốc 231,2 đô la là điều lý tưởng, nhưng khả năng xảy ra xu hướng tăng sẽ chỉ được cải thiện khi nến đóng dứt khoát trên mức kháng cự 256,5 đô la.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang hướng về phía bắc, cho thấy đà tăng. Tương tự như vậy, các thanh biểu đồ của chỉ báo Awesome Oscillator đang di chuyển về phía đường giữa và có thể sớm chuyển sang dương. Điều này làm tăng thêm độ tin cậy cho suy đoán tích cực.
Điều đáng nói là giá BNB vẫn nằm trong vùng cầu, một block lệnh được xác định bằng hoạt động mua mạnh, làm tăng cơ hội tăng giá.
Biểu đồ BNB 1 ngày | Nguồn: TradingView
Ngược lại, nếu block lệnh không giữ được mức hỗ trợ và BNB trượt xuống, giá có thể giảm dưới mức hỗ trợ 209,9 đô la, làm trì hoãn xu hướng tăng hoặc thậm chí nghiêm trọng hơn là vô hiệu triển vọng lạc quan hiện tại.
Giá Ethereum (ETH) đã cho thấy mối tương quan đáng kể với giá Bitcoin (BTC), theo dõi các hành động giá gần như tương tự với các chỉ báo động lượng cũng phù hợp. Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn sẽ thấy rằng ETH đã vượt trội hơn BTC về một số số liệu, đặc biệt là đối với những người nắm giữ lớn hoặc cá voi.
Dữ liệu onchain từ IntoTheBlock cho thấy sự gia tăng đáng khen ngợi về số lượng người nắm giữ dài hạn trong năm qua, trong đó Ethereum vượt trội so với Bitcoin. Cụ thể, Ethereum tự hào có 73,5 triệu hodler dài hạn (những người đã nắm giữ tiền điện tử trong hơn một năm) so với 33,61 triệu của Bitcoin.
Khi nói đến cá voi, ETH tự hào có 5.370 địa chỉ nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 ETH. Mặt khác, BTC chỉ có 1.920 địa chỉ với từ 1.000 đến 10.000 Bitcoin.
Số lượng hodler nắm giữ hơn 5000 ETH cũng rất cao: 106.000 địa chỉ sở hữu từ 10K-100K, so với 103.670 hodler Bitcoin.
108 địa chỉ nắm giữ hơn 100.000 ETH so với chỉ 4 địa chỉ nắm giữ lượng BTC tương tự.
Ngoài ra, sáu ví chứa hơn một triệu Ether.
Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin và Ethereum bằng USD cũng vẽ ra một bức tranh tương tự có lợi cho ETH.
Những lý do có thể khiến Ethereum lật đổ Bitcoin
Các chuyên gia cho rằng sự chênh lệch có lợi cho Ethereum là do sự thống trị không gian DeFi của mạng. Cụ thể, token PoS có nhiều chức năng hoặc trường hợp sử dụng hơn Bitcoin, vốn chỉ được định giá dưới dạng tiền kỹ thuật số.
Trong số các ứng dụng của mạng Ethereum bao gồm:
Tỷ trọng ETH bị khóa trong bối cảnh DeFi cũng rất lớn, lên tới 22,31 tỷ USD, so với 162,6 triệu USD của Bitcoin bị khóa trong cùng một miền. Điều này giải thích tại sao Ethereum có nhiều hodler dài hạn hơn.
ETH sắp hình thành death cross
Hiện đang giao dịch ở mức 1.705 USD, Ethereum sắp trải qua death cross, một chỉ báo kỹ thuật thường báo hiệu xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù death cross là một sự kiện quan trọng nhưng nó không phải là một yếu tố dự báo rõ ràng về hành vi thị trường.
Death cross xảy ra khi một đường trung bình động ngắn hạn, thường là đường trung bình động 50 ngày, cắt xuống dưới đường trung bình động dài hạn, thường là đường trung bình động 200 ngày. Sự giao nhau này thường được hiểu là một tín hiệu giảm giá có thể cho thấy giá của tài sản đang giảm đáng kể.
Nguồn: TradingView
Death cross sắp xảy ra khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Giá đã biến động và thị trường đang theo dõi chặt chẽ để xem liệu death cross có thực sự xảy ra hay không. Nếu đúng như vậy, nó có khả năng dẫn đến việc bán tháo, tiếp tục đẩy giá Ethereum xuống.
Mặc dù death cross là một chỉ báo kỹ thuật quan trọng nhưng điều quan trọng cần nhớ là nó không phải là một yếu tố dự đoán chắc chắn về hành vi thị trường.
Đã có những trường hợp sau death cross là một thời kỳ ổn định hoặc thậm chí giá tăng nhẹ. Do đó, mặc dù nó là một công cụ có thể hỗ trợ việc ra quyết định nhưng nó không phải là yếu tố duy nhất được xem xét khi đánh giá hiệu suất tiềm năng trong tương lai của tài sản.
Sàn giao dịch Chicago Mercantile (CME) đã giới thiệu hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng 12/2017. Đây cũng là khoảng thời gian Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại là 19.800 đô la, nhưng đến cuối năm 2018, giá đã giảm xuống còn 3.100 đô la. Các nhà đầu tư vào tiền điện tử nhanh chóng biết rằng các hợp đồng phái sinh CME cho phép họ đặt cược tăng giá bằng đòn bẩy nhưng cũng cho phép họ đặt cược theo giá, được gọi là Short.
Trong lịch sử, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã từ chối các đề xuất của quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) do lo ngại về việc thao túng trên các sàn giao dịch không được kiểm soát. Tầm quan trọng ngày càng tăng của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME có thể giải quyết vấn đề này và gần đây, Hashdex thậm chí đã yêu cầu một Bitcoin ETF dựa trên các giao dịch vật lý của Bitcoin trong thị trường CME.
Các trader chuyên nghiệp thường sử dụng các công cụ phái sinh BTC để phòng ngừa rủi ro. Chẳng hạn, người ta có thể bán hợp đồng tương lai đồng thời mua BTC bằng cách sử dụng stablecoin đã vay sử dụng margin. Các ví dụ khác bao gồm bán hợp đồng tương lai BTC dài hạn trong khi mua hợp đồng vĩnh viễn, điều này có thể giúp trader được hưởng lợi từ sự chênh lệch giá theo thời gian.
CME vượt qua Bybit để trở thành thị trường hợp đồng tương lai BTC lớn thứ hai
CME đã đóng vai trò quan trọng trong thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin kể từ năm 2020, tích lũy được 5,45 tỷ đô la hợp đồng mở (OI) ấn tượng vào tháng 10/2021. Tuy nhiên, trong những năm tiếp theo, khoảng cách ngày càng mở rộng khi thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đạt 1,2 tỷ đô la vào tháng 1/2023, theo sau các sàn giao dịch như Binance, OKX, Bybit và Bitget.
Gần đây hơn, giá Bitcoin đã giảm 12,8% trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến ngày 17/8, dẫn đến tổng OI của hợp đồng tương lai giảm 2,4 tỷ đô la. Đáng chú ý, CME là sàn giao dịch duy nhất không bị ảnh hưởng về OI. Kết quả là, CME đã trở thành nền tảng giao dịch lớn thứ hai vào ngày 17/8, với OI BTC là 2,24 tỷ đô la, theo dữ liệu từ CoinGlass.
Xếp hạng OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: CoinGlass
Điều đáng chú ý là CME độc quyền cung cấp các hợp đồng hàng tháng, khác với hợp đồng swap vĩnh viễn hoặc nghịch đảo, những sản phẩm được giao dịch nhiều nhất trên các sàn giao dịch. Ngoài ra, các hợp đồng CME luôn được thanh toán bằng tiền mặt, trong khi các sàn giao dịch cung cấp các hợp đồng dựa trên cả stablecoin và BTC. Những khác biệt này góp phần tạo ra sự khác biệt về OI giữa CME và các sàn giao dịch, nhưng câu chuyện còn nhiều điều thú vị hơn thế.
Hợp đồng tương lai CME cho thấy sự khác biệt so với các sàn giao dịch
Ngoài sự khác biệt trong việc giải quyết hợp đồng và không có hợp đồng vĩnh viễn, giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME khác biệt đáng kể so với hầu hết các sàn giao dịch về cả động lực khối lượng và giá cả. CME ghi nhận khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 1,85 tỷ đô la, thấp hơn mức OI 2,24 tỷ đô la.
Ngược lại, hợp đồng tương lai BTC của Binance có khối lượng hàng ngày gần 10 tỷ đô la, lớn gấp 3 lần so với OI của nó. Một mô hình tương tự được quan sát thấy tại sàn giao dịch OKX, nơi giao dịch hàng ngày đối với hợp đồng tương lai BTC đạt khoảng 4 tỷ đô la, vượt qua OI 1,4 tỷ đô la. Sự khác biệt này có thể một phần là do yêu cầu margin cao hơn của CME và môi trường giao dịch miễn phí dành cho các nhà tạo lập thị trường trên các sàn giao dịch. Ngoài ra, giờ giao dịch của CME bị hạn chế, tạm dừng từ 4 giờ sáng đến 5 giờ sáng thứ 6 (theo giờ Việt Nam) và đóng cửa hoàn toàn vào thứ 7.
Tuy nhiên, có nhiều yếu tố khác nhau góp phần tạo nên sự khác biệt về giá so với các sàn giao dịch khác. Chúng bao gồm sự thay đổi về nhu cầu đòn bẩy giữa các vị thế Long và Short, cùng với sự chênh lệch tiềm ẩn trong cách tính giá chỉ số Bitcoin giữa các nhà cung cấp khác nhau. Cuối cùng, điều quan trọng là phải xem xét các rủi ro về khả năng thanh toán liên quan đến việc ràng buộc tiền gửi margin (tài sản thế chấp) cho đến khi thanh toán hợp đồng tương lai BTC.
Hợp đồng tương lai BTC tháng 12/2023, CME (xanh lam), Binance (cam) so với Bybit (xanh lơ) | Nguồn: TradingView
Đáng chú ý, hợp đồng tương lai Bitcoin CME đã được giao dịch ở mức cao hơn khoảng 280 đô la so với hợp đồng tương lai trên Binance trong cùng thời hạn vào tháng 12/2023. Cuối cùng, việc định giá hàng ngày của các hợp đồng tương lai BTC phụ thuộc vào một số biến số. Mặc dù khối lượng giao dịch của CME đang có xu hướng tăng lên nhưng cơ chế định giá của nó có thể không phản ánh hoàn hảo biến động giá của Bitcoin trên các sàn giao dịch.
Do sự tương tác phức tạp của các biến số ảnh hưởng đến động lực định giá và giao dịch, các nhà đầu tư BTC không được hướng dẫn chuyên sâu về giá.
Nhà sáng lập Glassnode, người có biệt danh “Negentropic” trên X (Twitter), chia sẻ cái nhìn sâu sắc về tình trạng hiện tại của thị trường.
Negentropic nhấn mạnh một xu hướng quan trọng đã được thấy trước đó trên thị trường, với XRP, Ethereum và các altcoin tăng giá cùng với Bitcoin sau khi Grayscale giành được chiến thắng quan trọng trước Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC).
XRP đã chứng kiến một bước nhảy vọt, lên mức cao nhất là 0,549 USD vào ngày 29 tháng 8 trước khi rút lui. Vào ngày cuối cùng của tháng 8, hoạt động chốt lời đã diễn ra và nhà sáng lập Glassnode gọi đó là “cuộc biểu tình mùa hè đã kết thúc”. Ông nói thêm rằng trong bối cảnh tài sản phục hồi, tín hiệu altcoin quan trọng nhất đã chuyển sang sự thống trị của BTC.
Quan trọng hơn, những dấu hiệu ban đầu về một mùa altcoin đang đến gần đang bắt đầu xuất hiện.
Trong tweet của mình, nhà sáng lập Glassnode “Negentropic” nhấn mạnh rằng các altcoin sẽ được hưởng lợi từ động lực hệ thống mạnh mẽ hơn, khi những dấu hiệu ban đầu về một mùa altcoin đang đến gần xuất hiện.
Mùa Altcoin là thời điểm giá của các altcoin tăng lên đáng kể và vượt trội so với Bitcoin (BTC).
Điều này thường xảy ra khi giá Bitcoin chậm lại sau một đợt tăng giá lớn và các nhà đầu tư phân bổ lại lợi nhuận của họ sang các đồng tiền khác, gây ra một thị trường tăng giá mới cho các altcoin.
Như đã lưu ý trong báo cáo hàng tuần gần đây nhất của Coinshares, một xu hướng hấp dẫn đang diễn ra.
Dòng vốn chảy ra từ các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đạt tổng cộng 168 triệu USD, dòng ra cao nhất kể từ cuộc tấn công theo quy định của Hoa Kỳ đối với các sàn giao dịch vào tháng 3 năm 2023. Bitcoin chiếm thị phần lớn nhất, với tổng dòng ra là 149 triệu USD vào tuần trước.
Mặt khác, XRP chứng kiến dòng vốn vào vừa phải, cho thấy niềm tin tích cực của nhà đầu tư. Tại thời điểm viết bài, XRP đã giảm nhẹ 0,2% trong 24 giờ qua xuống còn 0,522 USD.
Bitcoin quay đầu giảm mạnh về $ 26.000, chính thức khép lại tháng 8 trong sắc đỏ với mức giảm hơn 11%.
Biểu đồ giá BTC – 1 tháng | Nguồn: TradingView
Chứng khoán Mỹ
Chỉ số Nasdaq Composite tăng phiên thứ 5 liên tiếp vào ngày thứ Năm (31/08), nhưng vẫn ghi nhận tháng giảm mạnh nhất từ đầu năm 2023 đến nay.
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Nasdaq Composite tăng 0,11% lên 14.034,97 điểm. Trong khi đó, Dow Jones mất 168,33 điểm (tương đương 0,48%) còn 34.721,91 điểm và S&P 500 lùi 0,16% xuống 4.507,66 điểm.
Chuỗi leo dốc gần đây, trong đó S&P 500 và Dow Jones tăng 4 phiên liên tiếp, đã giúp các chỉ số chứng khoán chính xoá bớt mức giảm trong tháng. Tuy nhiên, trong tháng 8, S&P 500 mất 1,77%, còn Nasdaq Composite giảm 2,17%, Dow Jones rớt 2,36%.
Nhà đầu tư vào ngày thứ Năm cũng xem xét dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ. Chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi tháng 7 nhích 0,2% so với tháng trước và tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước, trùng khớp với dự báo từ các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones. PCE cốt lõi là một chỉ báo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) theo dõi chặt chẽ.
Cổ phiếu Salesforce đã giúp xoá bớt phần nào đà giảm của Dow Jones, vọt gần 3% sau khi công ty phần mềm công bố kết quả tài chính quý 2 và đưa ra triển vọng quý 3 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
Nhà đầu tư giờ đây sẽ chuyển sự chú ý sang dữ liệu việc làm công bố vào sáng ngày 01/09. Các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones dự báo nền kinh tế Mỹ tạo ra thêm 170.000 việc làm trong tháng 8. Nhà đầu tư đang hy vọng rằng báo cáo việc làm sẽ chỉ ra rằng nền kinh tế Mỹ đang chậm lại và cuối cùng có lý do cho ngân hàng trung ương tạm ngừng nâng lãi suất.
Giá vàng giảm vào ngày thứ Năm (31/08) và có thêm một tháng suy yếu, sau khi lạm phát tại Mỹ đúng như dự kiến và dữ liệu việc làm yếu hơn đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất trong năm nay.
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng vàng giao ngay giảm 0,36% xuống 1.965.9 USD/ounce, sụt 2,16% trong tháng 8, ghi nhận tháng sụt giảm thứ 3 trong 4 tháng qua.
Giá dầu WTI vọt hơn 2 USD/thùng vào gần cuối phiên ngày thứ Năm (31/08), do kỳ vọng rằng việc cắt giảm sản lượng của Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) và các đồng minh, được gọi là OPEC+, sẽ tiếp tục đến cuối năm 2023.
Kết thúc phiên giao dịch, hợp đồng dầu WTI tăng 2 USD (tương đương 2,45%) lên 83,63 USD/thùng. Hợp đồng dầu Brent tăng 1,59 USD (tương đương 1,02%) lên 86,83 USD/thùng.
Bitcoin và Altcoin
Bitcoin đã lao dốc mạnh trong ngày hôm qua, thiết lập đáy cục bộ trong ngày tại $ 25.655 trước khi quay trở lại sát khu vực $ 26.000 vào thời điểm hiện tại.
Thị trường cũng đã chính thức khép lại tháng 8 với mức giảm hơn 11%, ghi nhận 2 tháng giảm điểm liên tiếp và là tháng có hoạt động tệ nhất kể từ khi FTX sụp đổ vào tháng 11/2022.
Thị trường altcoin đỏ lửa sau khi BTC lao dốc về dưới $ 26.000 trong ngày hôm qua.
Các dự án trong top 100 như EOS (EOS), Optimism (OP), GMX (GMX), Pepe (PEPE), Filecoin (FIL), ZCash (ZEC), Stacks (STX), Polkadot (DOT), Gala (GALA), Litecoin (LTC), Rocket Pool (RPL), KuCoin Token (KCS),… đồng loạt giảm từ 5-6% giá trị trong ngày.
Nguồn: Coinmarketcap
Trong khi đó, Maker (MKR), token quản trị của công ty cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) MakerDAO, đã tăng hơn 10%, bất chấp đà sụt giảm chung của thị trường khi nền tảng này đã có lãi trở lại sau khi điều chỉnh lãi suất cho vay.
Kunal Goel, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Messari, giải thích: “Mặc dù không có bất kỳ sự phát triển nào để kích thích sự phục hồi, nhưng các nguyên tắc cơ bản của MakerDAO đã được cải thiện, vì nền tảng này đã có lợi nhuận trở lại”.
Cùng với đà giảm mạnh của Bitcoin, Ethereum (ETH) cũng đã bốc hơi hơn 3% trong ngày, quay về giao dịch quanh ngưỡng $ 1.650 vào thời điểm hiện tại. Tài sản có vốn hoá lớn thứ 2 trên thị trường cũng đã khép lại tháng 8 trong sắc đỏ với mức giảm hơn 11%, ghi nhận tháng có hoạt động tệ nhất kể từ 11/2022.
Biểu đồ giá ETH – 1 tháng | Nguồn: TradingView
Chuyên mục “Giá Coin hôm nay” sẽ được cập nhật vào lúc 9:00 hàng ngày với các tin tức tổng hợp về thị trường, kính mời bạn đọc theo dõi.
Maker (MKR), token quản trị của công ty cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) MakerDAO, đã tăng hơn 10% trong 24 giờ qua khi nền tảng này đã có lãi trở lại sau khi điều chỉnh lãi suất cho vay.
Biểu đồ giá MKR | Nguồn: Tradingview
Dữ liệu cho thấy, MKR là đồng coin hoạt động tốt nhất với mức vốn hóa thị trường trên 100 triệu USD.
Kunal Goel, nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Messari giải thích: Mặc dù không có bất kỳ sự phát triển nào để kích thích sự phục hồi, nhưng các nguyên tắc cơ bản của MakerDAO gần đây đã được cải thiện khi nền tảng này đã có lãi trở lại sau một thời gian ngắn chi tiêu cho các ưu đãi.
MakerDAO là một trong những giao thức cho vay tiền điện tử lớn nhất và là nhà phát hành stablecoin DAI trị giá 5 tỷ USD. Nền tảng này đã tăng doanh thu thông qua việc đầu tư lượng dự trữ stablecoin khổng lồ của mình vào các tài sản trong thế giới thực như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và cho các ngân hàng vay để thu được lợi suất cao hơn trong tài chính truyền thống như một phần của cuộc đại tu lớn mang tên “Endgame”.
MakerDAO đã tạm thời tăng phần thưởng cho những holder DAI lên tới 8% vào đầu tháng, nhưng khoản thanh toán đã xóa đi kỳ vọng lợi nhuận của Maker. Goel cho biết nền tảng này đã hạ thấp phần thưởng và tăng lãi suất vay, vì vậy nó đã có lãi trở lại.
Holder MKR đang được hưởng lợi từ lợi nhuận của nền tảng thông qua chương trình buyback MKR được giới thiệu vào tháng trước, giúp giảm nguồn cung dư thừa trên thị trường bằng cách sử dụng doanh thu thặng dư từ kho bạc.
Dữ liệu của DefiLlama cho thấy nền tảng cho vay liền kề với Maker, Spark cũng đạt được mức tăng trưởng, tiến gần mức cao nhất mọi thời đại là 700 triệu USD trong tổng giá trị bị khóa (TVL). Nhà sáng lập Maker, Rune Christensen vào đầu tháng này đã tiết lộ đề xuất triển khai token SPK thông qua chương trình airdrop.
Giá trị của Bitcoin tăng vọt đáng kể trong 24 giờ qua sau các báo cáo về chiến thắng pháp lý vang đội của Grayscale trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) liên quan đến quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay. Chiến thắng này đã mang lại sự lạc quan mới vào thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, thận trọng vẫn là điều bắt buộc khi những thách thức cơ bản vẫn tồn tại, có khả năng hạn chế quỹ đạo tăng giá bền vững của BTC giữa bối cảnh những bất ổn đang diễn ra trong lĩnh vực tiền điện tử và tài sản rủi ro nói chung.
Cân nhắc về những thách thức này, vào ngày 28/8, chuyên gia hàng hóa Mike McGlone Bitcoin hiện đang thiếu chất xúc tác hàng đầu từng mang lại cho nó “những ngày kiếm tiền dễ dàng” và vạch ra kịch bản thua lỗ tiềm năng đối với tiền điện tử đầu tiên.
Đà tăng của Bitcoin bị đe dọa khi khả năng cắt giảm lãi suất rất thấp
Đáng chú ý, trong phân tích của mình, McGlone tập trung vào hiệu suất của Bitcoin so với Nasdaq 100 – chỉ số thị trường chứng khoán chuẩn theo dõi 100 cổ phiếu phi tài chính lớn nhất được niêm yết trên sàn giao dịch cùng tên.
Chuyên gia nhấn mạnh BTC lần đầu tiên đạt mức hiện tại so với Nasdaq 100 vào năm 2017. Tuy nhiên, lần này, tiền điện tử hàng đầu đang thiếu chất xúc tác quan trọng để thúc đẩy hiệu suất vượt trội là thanh khoản từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed).
Tỷ lệ Bitcoin-Nasdaq | Nguồn: Mike McGlone
McGlone giải thích:
“Với hợp đồng tương lai quỹ liên bang kỳ hạn 1 năm (FF13) ở mức khoảng 5%, rất ít khả năng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất giống như những ngày kiếm tiền dễ dàng trong quá khứ mà Bitcoin đã trải qua trước đây”.
FF13 đại diện cho hợp đồng tương lai quỹ liên bang có thời hạn 1 năm mà các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để suy đoán về những thay đổi lãi suất quỹ liên bang trong tương lai của Fed – tỷ lệ mà các ngân hàng sử dụng để cho vay qua đêm.
Đáng chú ý, hợp đồng FF13 dự đoán mức lãi suất trước 1 năm, cho thấy kỳ vọng của thị trường về những thay đổi lãi suất ngắn hạn.
Kịch bản thua lỗ
Đi sâu hơn vào phân tích, chiến lược gia hàng hóa cấp cao nhấn mạnh kịch bản có thể bi quan hơn đối với Bitcoin. Bởi lẽ, Fed khó có thể bơm thêm thanh khoản trong tương lai gần, do áp lực lạm phát quá mạnh.
McGlone nói:
“Nhiều khả năng thua lỗ. Fed khó có thể sớm bổ sung thanh khoản do các chỉ số lạm phát dai dẳng”.
Tuy nhiên, chất xúc tác chính có thể gây ra sự thay đổi là nếu “thị trường chứng khoán kiên cường” – vốn dĩ góp phần duy trì lãi suất ở mức cao trong năm nay – bắt đầu có xu hướng đi xuống.
McGlone cho biết, nếu cổ phiếu sụt giảm, hầu hết các tài sản rủi ro, bao gồm cả Bitcoin, sẽ bị ảnh hưởng. Tỷ lệ Bitcoin trên Nasdaq đang có xu hướng đi xuống “vì một lý do chính đáng là Fed”.
Nhà phân tích kết luận:
“Hiện tại, có rất ít gợi ý rằng điều gì đó sẽ thay đổi con đường này”.
Holdler Bitcoin không hề bối rối về biến động của thị trường gần đây
Theo nhiều số liệu on-chain đối với tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới, holder dài hạn dường như tiếp tục kiên cường nắm giữ các khoản đầu tư của mình bất chấp biến động gần đây của thị trường.
Đáng chú ý, Sóng HODL hơn 1 năm – thước đo lượng Bitcoin nắm giữ trong ít nhất 1 năm đã đạt mức cao nhất là 69,2% vào ngày 7/7 và vẫn ở mức cao 68,6%, theo dữ liệu của .
Trong khi BTC giảm mạnh 10% trong vòng 2 giờ vào ngày 17/8, holder dài hạn phần lớn kiềm chế không thanh lý hoặc di chuyển tài sản của họ.
Được thúc đẩy bởi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm mạnh vào thứ 3 cùng với chiến thắng của Grayscale chống lại SEC để xem xét đơn đăng ký chuyển đổi quỹ tín thác hàng đầu của họ thành Bitcoin ETF giao ngay, BTC đã tăng 6,2% lên 28.160 đô la, mức tăng hàng ngày lớn nhất trong 5,5 tháng qua.
Tim Frost, CEO của Yield App, nhận xét:
“Nếu đơn đăng ký chuyển đổi Bitcoin Trust thành ETF của Grayscale thực sự được phê duyệt trong tương lai, chúng ta có thể kỳ vọng BTC sẽ tăng đáng kể từ đây”.
Dữ liệu sàn giao dịch cho thấy tài sản này giảm 0,8% trong 24 giờ qua và hiện đang giao dịch với giá khoảng 27.196 đô la.
Điều này xảy ra trong khi dữ liệu mới đề xuất 40% tổng nguồn cung BTC không thay đổi trong hơn ba năm, như Bitfinex Alpha đã trong một ghi chú nghiên cứu gần đây.
Sóng HODL hơn 1 năm | Nguồn: LookIntoBitcoin
Những thay đổi trong động lực thị trường ngụ ý tâm lý tiềm ẩn về khả năng phục hồi và sự lạc quan của những người nắm giữ dài hạn tỏ ra không hề bối rối trước biến động và đảo chiều gần đây.
Số liệu on-chain Coin Days Destroyed (CDD), thước đo mức độ hoạt động của các coin tồn tại lâu dài, đã giảm xuống mức thấp nhất vào ngày 6/3 khi ở trên đường trung bình 30 ngày.
Theo số liệu này, CDD thấp thường tương quan với việc giảm áp lực bán trên thị trường.
Ngày coin bị phá hủy | Nguồn: LookIntoBitcoin
Bitfinex viết:
“Rõ ràng là những người nắm giữ Bitcoin dài hạn đang có xu hướng tích lũy ròng. Hành vi này thể hiện tâm lý lạc quan rộng hơn và khả năng phục hồi tiềm năng trước những biến động của thị trường”.
Trong lịch sử, chỉ số Sóng HODL tăng cao thường trùng khớp với biến động giá đáng kể, mặc dù định hướng có thể thay đổi khác, dù tăng hay giảm.
Sự nhất quán giữa các điểm dữ liệu khác nhau nêu trên có thể gợi ý một phân khúc đáng kể của thị trường đang theo xu hướng nắm giữ, có khả năng dự đoán thị trường tiếp tục phát triển trong tương lai hoặc đơn giản là chọn cách tránh rủi ro trong bối cảnh thị trường hỗn loạn.
Ngoài ra, Sóng HODL hơn 1 năm cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ khoảng 0,73 với giá BTC.
Giá thị trường của Bitcoin thường tăng khi số liệu này ở mức cao. Ngược lại, sụt giảm đôi khi xảy ra trước giảm giá Bitcoin.
Do đó, mức tăng hiện tại có thể đóng vai trò là chỉ báo hướng tới tương lai cho tâm lý thị trường, theo Bitfinex.
Giá Ethereum (ETH) đã giảm kể từ khi nó di chuyển lên trên vùng $1.950 vào tháng 4 và sau đó giảm xuống dưới mức này, xác nhận đây là mức kháng cự trong ba tháng sau đó.
Mặc dù các chỉ số từ khung thời gian hàng tuần là giảm nhưng tin tức liên quan đến blockchain Ethereum lại cực kỳ tích cực.
Giá Ethereum giảm sau khi không thể bứt phá
Phân tích kỹ thuật từ khung thời gian hàng tuần cho kết quả chủ yếu là giảm. Lý do chính cho điều này là do sự đột phá thất bại lên trên vùng $1.950 và sau đó xác nhận vùng này là kháng cự (vòng tròn màu đỏ).
Đây được coi là dấu hiệu giảm giá mang tính quyết định vì người mua không thể duy trì đà tăng ở mức cao hơn. Giá ETH đã giảm xuống kể từ lần từ chối thứ hai.
Hỗ trợ dài hạn gần nhất tiếp theo là $1.500, được tạo bởi đường hỗ trợ tăng dần được hình thành kể từ tháng 5.
Biểu đồ ETH/USDT hàng tuần | Nguồn: TradingView
Tương tự như hành động giá, chỉ báo RSI cũng cho tín hiệu giảm. RSI là một chỉ báo động lượng được các trader sử dụng để đánh giá xem thị trường đang ở tình trạng quá mua hay quá bán nhằm xác định nên tích lũy hay bán một tài sản.
Chỉ số trên 50 và dốc lên cho thấy phe bò vẫn có lợi thế, trong khi chỉ số dưới 50 cho thấy điều ngược lại. Chỉ báo vừa giảm xuống dưới 50 (biểu tượng màu đỏ). Đây là lần đầu tiên nó làm như vậy kể từ khi nó vượt lên trên 50 vào tháng 1 (biểu tượng màu xanh lá cây). Điều này cho thấy xu hướng đang chuyển sang giảm và có thể giảm thêm.
Bất chấp phân tích kỹ thuật giảm giá, tin tức về blockchain Ethereum vẫn tích cực. Robinhood đang mở rộng sang lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) bằng cách kích hoạt các tính năng Ethereum Swap. Robinhood cũng ví Ethereum lớn thứ năm trên thế giới, chứa 1,49 triệu token ETH. Ngoài ra, số lượng staking Ethereum đã tăng lên 28 triệu ETH, gấp đôi số lượng token có sẵn trên các sàn giao dịch.
Điều này chỉ ra rằng nhiều người nắm giữ dài hạn đang staking ETH hơn là những người bán ngắn hạn đang thanh lý số lượng nắm giữ của họ.
Dự đoán giá ETH: Giá có thể đảo ngược xu hướng không?
Không giống như khung thời gian hàng tuần có xu hướng giảm giá, khung thời gian hàng ngày có các dấu hiệu lẫn lộn. Kể từ mức cao nhất tháng 4, ETH đã giảm bên trong một kênh song song giảm dần. Các kênh này thường chứa các chuyển động điều chỉnh, có nghĩa là một sự đột phá cuối cùng từ nó sẽ là kịch bản giá có khả năng xảy ra nhất trong tương lai.
Vào ngày 17 tháng 8, giá ETH đã bật lên từ đường hỗ trợ của kênh (biểu tượng màu xanh lá cây) và bắt đầu xu hướng tăng hiện tại. Sự phục hồi trùng khớp với việc quá bán trong chỉ báo RSI (vòng tròn màu xanh lá cây). Chỉ số RSI hàng ngày đã không rơi vào vùng quá bán kể từ tháng 6 năm 2022. Vào thời điểm đó, điều này đã giúp giá phục hồi 130%. Mức tăng tương tự sẽ đưa giá ETH lên gần $4.000.
Tuy nhiên, mức tăng nhẹ hơn tới đường kháng cự của kênh sẽ tương ứng với mức tăng 14%. Mặt khác, sự cố từ kênh có thể khiến giá giảm 18% về vùng hỗ trợ ngang $1.400.
Biểu đồ ETH/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView
Do đó, dự đoán giá ETH sẽ được xác định bằng cách liệu giá có phá vỡ xuống dưới kênh hay tiếp tục bật lên từ đường hỗ trợ của nó. Điều đầu tiên có thể dẫn đến giảm 18%, trong khi điều sau có thể giúp giá tăng 14%.
Bạn có thể xem giá các đồng coin .
Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho biết họ cần “thời gian dài hơn” để đánh giá một số ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay, bao gồm cả các ứng dụng của BlackRock, Wisdom Tree Funds, Invesco và Galaxy Digital và Valkyrie Funds.
Lần lượt, SEC chậm trễ đối với gần như mọi ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay nổi bật, ngoại trừ Global X, thời hạn phản hồi của SEC là ngày 7/10. Đáng chú ý, cuối cùng, cơ quan quản lý đã cứu BlackRock, một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới.
Theo hồ sơ từ cơ quan quản lý chứng khoán, cơ quan này sẽ cần ít nhất đến ngày 17/10 để quyết định chấp thuận hay từ chối hầu hết các đơn đăng ký. SEC đặt ra thời hạn mới là ngày 16/10 cho đơn đăng ký của Bitwise, trong khi Valkyrie nhận được thời hạn là ngày 19/10. Lẽ ra SEC phải công bố quyết định về các đơn đăng ký trước ngày 2/9.
Đầu tuần này, dự đoán về Bitcoin ETF giao ngay – một quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin giao ngay theo dõi giá Bitcoin – đã tăng đột biến sau khi tòa án đứng về phía nhà quản lý tiền điện tử Grayscale để chuyển đổi Grayscale Bitcoin Trust thành Bitcoin ETF giao ngay.
Nhưng như các chuyên gia đã chỉ ra, phán quyết của tòa án không giống như chấp thuận và cơ quan quản lý chứng khoán vẫn có 45 ngày để kháng cáo ý kiến của thẩm phán. Coffey Modica của LLP Joseph A. D’Avanzo trước đây đã nói rằng có thể kháng cáo nhưng khó xảy ra.
Các nhà phân tích thị trường, chẳng hạn như chuyên gia về ETF của Bloomberg, James Seyffart, cho biết vào đầu tuần này rằng họ dự đoán SEC sẽ trì hoãn các quyết định đối với các ứng dụng Bitcoin ETF còn lại, vì nó đang xem xét lệnh của tòa án đã đưa ra lý do khiến họ bị từ chối nhiều lần.
Cơ quan này đã loại bỏ các ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay kể từ năm 2013, với lý do lo ngại về gian lận và thao túng thị trường. Nhưng các thẩm phán vào đầu tuần này cho biết logic không phù hợp, vì SEC đã phê duyệt đơn đăng ký quỹ Bitcoin ETF hợp đồng tương lai kể từ năm 2021.
Khi SEC xảy ra chậm trễ, Bitcoin giảm giá. Theo CoinGecko, tại thời điểm viết bài này, coin này đã giảm 4,32% trong ngày ở mức khoảng 26.04 đô la.
Biểu đồ giá Bitcoin 1 ngày | Nguồn: TradingView
SEC gần đây cũng đã trì hoãn các quyết định đối với các quỹ Bitcoin ETF giao ngay khác. ARK Invest, công ty đầu tư do Cathie Wood đứng đầu, đã nộp đơn đăng ký Ark21Shares ETF vào tháng 6/2021. Cơ quan này chưa đưa ra quyết định vào đầu tháng này.
Với một số gã khổng lồ ở Wall Street kết hợp với các ứng dụng Bitcoin ETF giao ngay của riêng họ, bao gồm BlackRock và Fidelity, nhiệm vụ kéo dài hàng năm của tiền điện tử nhằm thiết lập một Bitcoin ETF giao ngay đã đạt được động lực và được cho là giống với một cuộc đua pháp lý.
Khi dự đoán trong giới tiền điện tử tăng dần, khả năng được bật đèn xanh theo quy định cũng tăng theo. Seyffart của Bloomberg đã dự đoán 75% khả năng Bitcoin ETF giao ngay sẽ được chấp thuận trong năm nay, khiến tỷ lệ cược tăng vọt sau chiến thắng của Grayscale.
Tuy nhiên, nếu phát súng khởi đầu thuận lợi, các công ty như Grayscale cho rằng sẽ không công bằng khi SEC phê duyệt một nhà quản lý tài sản trong khi những người khác phải chờ đợi. Vào tháng 7, công ty cho biết tất cả các quỹ ETF Bitcoin giao ngay phải được phê duyệt ngay lập tức vì SEC “không nên chọn người thắng và kẻ thua”.