Giá Litecoin đã tăng 5% để kiểm tra lại 100 đô la vào sáng thứ Ba. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy LTC có thể sẽ thoái lui khi ngày halving đến gần hơn. Có phải các thợ đào đã ở chế độ bán tháo, dự đoán một số thời điểm khó khăn sắp tới?

Sự kiện Litecoin Halving rất được mong đợi sẽ diễn ra vào ngày 2 tháng 8 năm 2023. Mặc dù giá đã tăng 5% trong tuần này, nhưng các bên liên quan chính trong hệ sinh thái LTC dường như đang có xu hướng giảm giá.

Dữ liệu on-chain lịch sử cho thấy xu hướng giảm giá không đáng kể của Litecoin trong những tuần trước halving trước đó vào năm 2015 và 2019. 

Trước sự kiện halving lần đầu tiên của Litecoin vào năm 2015, giá LTC đạt đỉnh 7,54 đô la vào ngày 10 tháng 7 trước khi giảm 42% xuống còn 4,4 đô la vào ngày diễn ra sự kiện 5 tháng 8. 

Một mô hình tương tự đã xảy ra trong chu kỳ năm 2019: Giá LTC đạt đỉnh ở mức 142 đô la vào ngày 23 tháng 6 năm 2015, trước khi giảm 53% xuống còn 93 đô la vào ngày diễn ra 5 tháng 8. Xu hướng giảm sau sự kiện halving tiếp tục trong vài tháng trước khi Litecoin bước vào một đợt tăng giá khác vào tháng 1 năm 2020. 

Liệu lịch sử có lặp lại một lần nữa trong năm nay? 

Thợ đào Litecoin đã cạn kiệt nguồn dự trữ vào tháng 7

Sau khi thêm 300.000 token vào tháng 6, thợ đào Litecoin bắt đầu cạn kiệt nguồn dự trữ LTC của họ vào tháng 7. Dữ liệu Dự trữ thợ đào của IntoTheBlock cho thấy từ ngày 5 tháng 7 đến ngày 11 tháng 7, nhóm này đã xả 90.000 token.

Dự trữ thợ đào Litecoin. Nguồn: IntoTheBlock

Dự trữ thợ đào theo dõi các thay đổi theo thời gian thực trong số dư ví của các công cụ khai thác và pool khai thác được công nhận. Khi các công ty khai thác cạn kiệt nguồn dự trữ, như đã thấy ở trên, điều đó cho thấy rằng họ đang chốt lời ở mức giá hiện tại. 

Biểu đồ trên cho thấy rằng bất chấp đợt tăng giá LTC gần đây, các công ty khai thác đã có xu hướng giảm giá trước sự kiện halving. 

Dữ liệu giá lịch sử từ năm 2015 và 2019 cho thấy giá LTC đã hai lần sụt giảm ngay sau mỗi sự kiện Halving. Trong nỗ lực chạy trước đợt bán tháo điên cuồng sau halving, nhiều thợ đào thường tìm cách giảm tải một phần dự trữ của họ khi ngày sự kiện cận kề. 

Điều này đã khiến giá LTC giảm mạnh vào ngày diễn ra halving trong quá khứ. Nếu lịch sử lặp lại, đợt tăng giá Litecoin đang diễn ra có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. 

Các trader đang đặt lệnh bán trên các sàn giao dịch

Một yếu tố khác củng cố thêm cho triển vọng giảm giá là nhiều hodler Litecoin đã đặt hàng loạt lệnh bán toàn bộ LTC của họ trước Halving. 

Khi mọi thứ ổn định, các trader tiền điện tử đã đặt 414.000 token để bán. Trong khi đó, những người mua tiềm năng chỉ đặt lệnh mua 411.000 LTC. 

Nguồn: IntoTheBlock

Biểu đồ độ sâu thị trường trên các sàn giao dịch hiển thị phân phối giá theo thời gian thực của các lệnh giới hạn đang hoạt động được đặt trên các sàn giao dịch được công nhận. 

Hiện tại, nguồn cung Litecoin trên các sàn giao dịch vượt quá nhu cầu hơn 3.000 coin. Nếu đà giảm giá tăng lên trước Halving, như xu hướng lịch sử cho thấy, LTC có thể bước vào một đợt điều chỉnh giá lớn. 

Với các xu hướng lịch sử và các yếu tố giảm giá được xác định ở trên, LTC có thể sẽ giảm xuống còn 80 đô la trong những tuần tới. 

Litecoin sẽ phải giảm xuống dưới 90 đô la để phe gấu tự tin đảo chiều. Tuy nhiên, như được thấy bên dưới, 1,26 triệu nhà đầu tư đã mua 11,8 triệu LTC với mức giá trung bình là 88,42 đô la. 

Nhóm hodler này có thể xây dựng tường mua hỗ trợ để tránh rơi vào tình trạng lỗ ròng. Tuy nhiên, nếu đà giảm giá tăng như dự kiến, Litecoin có thể giảm mạnh xuống dưới 80 đô la. 

Nguồn: IntoTheBlock

Ngược lại, phe bò có thể duy trì thành trì nếu LTC mở rộng mức kháng cự 100 đô la. Tuy nhiên, một nhóm gồm 572.000 nhà đầu tư đã mua 3,63 triệu LTC với mức giá tối thiểu là 100,95 đô la. Họ có thể vô tình kích hoạt pullback nếu họ chọn bán bớt phần nắm giữ của mình trong bối cảnh Halving không chắc chắn. 

Mặc dù khó có thể xảy ra, nhưng nếu vượt qua được mức kháng cự, LTC có thể đạt mức cao nhất mới vào năm 2023 là 120 đô la.

Xuất hiện tín hiệu tăng giá 100x

Giá Litecoin hiện bị khóa trong phạm vi giao dịch ngày càng thắt chặt. LTC/USD thiếu biến động thị trường tiền điện tử khét tiếng trong những tuần gần đây gợi nhớ đến cuối năm 2016 và đầu năm 2017 — ngay trước một cuộc biểu tình hoành tráng 100 lần.

Với tín hiệu trở lại, điều này có nghĩa là một đợt tăng giá lớn khác đang ở phía trước?

Hiệu suất trong quá khứ không bao giờ đảm bảo cho kết quả trong tương lai, nhưng phân tích kỹ thuật tìm kiếm các tín hiệu và mô hình lịch sử khác nhau với hy vọng tăng xác suất thành công.

Tuy nhiên, điều có thể được đảm bảo là sau một thời gian dài biến động thấp, nó sẽ kết thúc bằng một cú nổ và bứt phá trở lại trạng thái biến động cao. Kết hợp hành vi này với loại tài sản tiền điện tử dễ biến động hơn và bạn đã có một công thức cho một số động thái nghiêm túc.

Trên thực tế, nó lớn đến mức khiến cho biến động thấp nhất mà Litecoin từng có kết thúc bằng việc đột phá thành một cuộc biểu tình gấp 100 lần. Trong vòng chưa đầy một năm, LTC/USD đã tăng từ $3 lên hơn $300.

Bây giờ tín hiệu đó đã quay trở lại và một lần nữa nó có thể dẫn đến một bước chuyển lớn trong Litecoin. Nhưng nó không nhất thiết có nghĩa là tăng giá.

Nguồn: Tony “The Bull”/ Twitter

Tín hiệu 100x trong LTC/USD mà chúng ta đang nói đến là Bollinger Band 9 ngày và Bollinger Band Width. Dải bollinger hiện là dải hẹp thứ hai trong lịch sử Litecoin.

Bollinger Band là một công cụ đo lường mức độ biến động bằng cách sử dụng đường trung bình động đơn giản và hai dải được đặt ở hai độ lệch chuẩn. Chúng mở rộng với độ biến động cao và co lại với độ biến động thấp. Trạng thái biến động thấp, được gọi là trạng thái siết chặt, luôn kết thúc bằng một biến động đáng kể và chuyển sang biến động gây sốc. Nhưng sự biến động chỉ là thước đo sự phân tán giá trong một khoảng thời gian.

Điều này có nghĩa là một động thái lớn, khi nó đến, có thể đi xuống. Tuy nhiên, một số kỹ thuật khác hỗ trợ tăng giá trong tương lai nên tăng cũng là một lựa chọn. 

Hơn nữa, Bollinger Band Width đã giảm xuống các đỉnh thấp hơn trong sáu năm. Nếu mô hình xu hướng giảm bị phá vỡ, chuyển động lớn nhất trong nửa thập kỷ có thể xảy ra.

Itadori

Tạp chí Bitcoin

Giá Bitcoin giao dịch trong khoảng từ 29.900 đến 31.160 đô la trong 18 ngày qua, gây lo ngại cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lời giải thích cho việc thiếu xu hướng rõ ràng.

Sau đợt tăng 25,5% từ ngày 15/6 đến ngày 23/6 dẫn đến mức giá Bitcoin cao nhất trong 13 tháng, nhiều người mong đợi các nhà đầu tư trở nên tích cực và lạc quan hơn, nhưng BTC không thể duy trì trên 31.000 đô la cũng như dữ liệu phái sinh và on-chain trung lập không ủng hộ luận điểm này.

Bitcoin ETF phải đối mặt với môi trường pháp lý khắc nghiệt

Tình hình giá hiện tại đặc biệt đáng lo ngại vì những kỳ vọng nảy sinh sau khi nhà quản lý quỹ lớn nhất thế giới BlackRock đăng ký thành lập quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay vào ngày 16/6. Một số nhà phân tích dự đoán giá Bitcoin là 100.000 đô la vào cuối năm nay, làm tăng thêm sự thất vọng của các trader đang đặt cược vào lợi nhuận cao hơn nữa.

Điều đáng chú ý là vào giữa tháng 4, giá hợp nhất khoảng 30.000 đô la, nhưng không kéo dài quá một tuần và giá cuối cùng giảm còn 28.000 đô la. Diễn biến này giải thích tại sao các nhà đầu tư ngần ngại xây dựng vị thế ở mức giá hiện tại và thích giao dịch phạm vi hơn.

Bất chấp tâm lý phấn khích ban đầu về khả năng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt một công cụ Bitcoin cho thị trường tài chính truyền thống, vẫn có áp lực tiêu cực về giá do các hành động pháp lý chống lại nhiều sàn giao dịch hàng đầu như Coinbase và Binance.

Sự kết hợp giữa các yếu tố kích hoạt tích cực và môi trường pháp lý chặt chẽ hơn có thể là nguyên nhân chính dẫn đến biến động giá gần đây của Bitcoin. Vì vậy, phân tích dữ liệu blockchain có thể cung cấp thông tin chi tiết về tình hình sử dụng mạng.

Hoạt động on-chain Bitcoin không tăng đáng kể

Khi nói đến phân tích dựa trên blockchain, hoạt động mạng phải là điểm khởi đầu. Phân tích này đòi hỏi phải nhìn xa hơn các giao dịch và dòng tiền chảy qua sàn. Tiền điện tử được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch miễn phí và đăng ký tài sản kỹ thuật số, vì vậy số lượng người dùng hoạt động là rất quan trọng.

Địa chỉ Bitcoin hoạt động trung bình trong 7 ngày | Nguồn: Coin Metrics

Các địa chỉ Bitcoin hoạt động trong 7 ngày không vượt quá 1 triệu, chỉ đạt mức tương tự như 3 tháng trước. Ngoài ra, mức cao nhất gần đây là 1,02 triệu địa chỉ vào tháng 4/2023 thấp hơn 16% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 1/2021. Do đó, dữ liệu on-chain cho thấy số lượng người dùng hoạt động trên mạng Bitcoin trì trệ, sử dụng địa chỉ như một cánh cửa kết nối với thế giới tiền điện tử.

Nhiều người cho rằng chỉ cần lấy lại mức địa chỉ hoạt động vào tháng 4/2023 là đủ tốt, nhưng để đánh giá nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức, nên phân tích số lượng địa chỉ của mạng có tối thiểu 100 Bitcoin, trị giá hơn 3 triệu đô la ở mức giá hiện tại.

Địa chỉ nắm giữ hơn 100 BTC | Nguồn: Coin Metrics

Khi xem xét kỹ hơn, rõ ràng là chỉ báo này không thay đổi trong vài tháng qua tại 15.900 địa chỉ. Như vậy, số lượng cá voi tích lũy Bitcoin không tăng trong thời gian đó.

Xem xét điều này, cùng với thực tế là các địa chỉ đang hoạt động chưa đạt đến mức cao mới, các số liệu on-chain ngụ ý sự kiện ra mắt ETF tiềm năng vẫn chưa kích hoạt đà tăng giá.

Các công cụ phái sinh Bitcoin cải thiện nhưng đa số là trung lập

Để xác nhận xem giá có phản ánh hoạt động trì trệ của mạng hay không, nên phân tích các số liệu phái sinh Bitcoin và đo lường nhu cầu về đòn bẩy từ các trader chuyên nghiệp. Ở các thị trường trung lập, hợp đồng tương lai hàng quý của Bitcoin thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 5 đến 10%, được gọi là bù hoãn mua và không chỉ xảy ra ở thị trường tiền điện tử.

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng | Nguồn: Laevitas

Phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt ngưỡng trung lập 5% vào ngày 26/6, chỉ 5 ngày sau khi mức hỗ trợ 30.000 đô la bị phá vỡ. Các nhà đầu tư đã chờ đến 18 tháng để chuyển sang lạc quan và sử dụng các vị thế Long có đòn bẩy, khi giá đạt mức cao nhất kể từ tháng 6/2022. Điều này làm tăng đáng kể rủi ro thanh lý và bán tháo hoảng loạn nếu giá Bitcoin giảm 8% trong thời gian ngắn.

Xem xét các thị trường hợp đồng quyền chọn cũng rất hữu ích, vì độ lệch delta 25% là dấu hiệu cho biết khi nào các bàn kinh doanh chênh lệch giá và nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ đà tăng hoặc giảm. Về bản chất, nếu các trader dự đoán giá Bitcoin giảm, thì số liệu độ lệch sẽ tăng trên 7% và các giai đoạn phấn khích có xu hướng lệch -7%.

Độ lệch delta 25% trong hợp đồng quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Tuy nhiên, độ lệch delta 25% không thể duy trì các mức dưới ngưỡng trung lập trong hơn 4 ngày. Theo chỉ báo định giá quyền chọn, khoảng thời gian duy nhất có xu hướng tăng vừa phải là từ ngày 1/7 đến ngày 5/7. Nhu cầu cân bằng hiện tại giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán bảo vệ cho thấy các trader chuyên nghiệp thiếu tự tin.

Những phát hiện này đặc biệt đáng thất vọng khi các nhà phân tích cao cấp của Bloomberg ước tính 50% cơ hội phê duyệt Bitcoin ETF. Sau đợt tăng giá gần đây trên 30.000 đô la, nhiều người mong đợi dữ liệu on-chain và dữ liệu phái sinh phản ánh sự lạc quan hơn, nhưng điều này có thể bị ảnh hưởng bởi giá Bitcoin thấp hơn 56% so với mức cao nhất mọi thời đại hoặc phán quyết của tòa án sắp tới đối với các sàn giao dịch.

Cuối cùng, tại thời điểm này, dữ liệu phái sinh và on-chain không hỗ trợ đà tăng để duy trì mức tăng giá hơn nữa.

  

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Token thanh toán gas gốc của Caradano đã phải chịu cú sốc lớn vào đầu tháng 6 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) coi nó là chứng khoán trong các vụ kiện chống lại Binance và Coinbase.

Vụ kiện đã đẩy giá ADA giảm 42,5% từ 0,37 đô la xuống mức thấp nhất hai năm là 0,21 đô la trong vòng vài ngày.

Ngoài ra, token phải đối mặt với áp lực bán giảm giá hơn nữa do bị hủy niêm yết trên các ứng dụng giao dịch Robinhood và eToro tại Hoa Kỳ.

Tuy nhiên, về cơ bản, mạng đã đạt được tiến bộ nhờ gia tăng hoạt động tài chính phi tập trung sau khi nâng cấp khả năng mở rộng vào tháng 5.

Phân tích kỹ thuật và on-chain token này cũng cho thấy tiềm năng phục hồi tích cực.

Hệ sinh thái DeFi của Cardano đang nở rộ

Trong những năm qua, Cardano phải chịu một số chỉ trích vì liên tục trì hoãn và cập nhật mạng.

Nhà sáng lập Cardano, Charles Hoskinson, cho rằng những thất bại này là do “đặt cược vào sai công nghệ và hơi tham vọng với roadmap“ trong một cuộc phỏng vấn, cho biết 85% roadmap ban đầu đã được hoàn thành.

Tuy nhiên, hoạt động mạng tăng sau khi triển khai bản nâng cấp khả năng mở rộng được chờ đợi từ lâu Hydra, ra mắt vào tuần đầu tiên của tháng 5/2023.

Tổng phí trả trên Cardano tăng lên mức cao nhất trong một năm sau nâng cấp và trước khi sụp đổ trong vụ kiện của SEC. Tuy nhiên, hoạt động này có xu hướng tăng nhất quán trong vài tuần qua.

Tổng phí Cardano thanh toán trên mạng | Nguồn: Messari

Tổng số ADA được gửi trong các ứng dụng DeFi trên Cardano tăng mạnh, đạt gấp hai lần giá trị cao nhất trong thị trường tăng giá năm 2021, theo dữ liệu của DefiLlama. Khối lượng giao dịch trên các sàn phi tập trung (DEX) Cardano cũng tăng mạnh kể từ khi nâng cấp Hydra vào tháng 5.

Hydra là một giải pháp mở rộng layer 2 được thiết kế để tăng thông lượng và khả năng mở rộng của blockchain Cardano bằng cách xử lý các giao dịch trên sidechain.

TVL và Khối lượng DEX trên Cardano | Nguồn: DefiLlama

Ngoài ra, một báo cáo của Jarvis Labs cho thấy ADA là một trong những “layer 1 phi tập trung nhất hiện có” dựa trên hệ số Nakamoto đo lường số lượng thực thể tối thiểu, kiểm soát chung 33,33% tổng số coin được stake trong mạng.

Mức độ phân cấp cao hơn sẽ có lợi cho Cardano trong việc quyết định liệu nó có phải là chứng khoán ở Hoa Kỳ hay không.

Nhà phân tích Kodi từ Jarvis Labs đã viết trong báo cáo:

“Cardano không những không chết, mà còn rất sống động, đang phát triển và sẵn sàng chơi hết mình trong đợt tăng giá tiếp theo”.

Phân tích giá ADA

Công ty phân tích on-chain Santiment ghi nhận “số lượng bán cao ở giá thấp hơn” trong tuần đầu tiên của tháng 7 khi giá tăng trở lại hướng đến mức kháng cự 0,3 đô la.

Các nhà phân tích của Santiment nói thêm rằng mức độ chốt lời thể hiện các điều kiện quá bán, “mang lại nhiều cơ hội bật trở lại”.

Dữ liệu funding rate cho các hợp đồng swap vĩnh viễn từ CoinGlass thể hiện hầu hết trader đều nắm giữ vị thế Short ADA, đặt cược vào suy thoái sau cuộc đàn áp quy định. Bán tháo ồ ạt và tâm lý tiêu cực có thể dẫn đến tăng giá trái ngược trong ngắn và trung hạn.

Funding rate ADA cho các hợp đồng swap vĩnh viễn | Nguồn: CoinGlass

Về mặt kỹ thuật, ADA hình thành đáy cao hơn sau khi chạm đáy khoảng 0,21 đô la vào tháng 6, cho thấy người mua đang thu gom khi giá giảm. Xu hướng tích cực sẽ được xác nhận nếu người mua có thể chuyển kháng cự ngang ở mức 0,3 đô la thành hỗ trợ.

Biểu đồ giá ADA hàng ngày | Nguồn: TradingView

Cặp ADA/BTC có dấu hiệu chạm đáy tiềm năng, vì chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần của nó rơi vào vùng quá bán và cặp này đã test mức hỗ trợ, kháng cự dài hạn là 0,00000956 Bitcoin. Nếu người mua thành công, giá có vẻ sẽ tăng 60% lên mức hỗ trợ 0,00001548 BTC.

Biểu đồ giá ADA/BTC hàng tuần | Nguồn: TradingView

ADA đã và đang phải đối mặt với những trở ngại do vụ kiện của SEC, hủy niêm yết khỏi các ứng dụng giao dịch có trụ sở tại Hoa Kỳ và tâm lý tiêu cực, nhưng có những dấu hiệu cho thấy mạng vẫn đang tiến triển. Nếu các chỉ số kỹ thuật tiếp tục cải thiện, được tăng trưởng on-chain hỗ trợ, thì ADA có thể sẵn sàng phục hồi tích cực trong tương lai.

  

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Theo tổng hợp của công ty dữ liệu tài sản thế giới thực RWA.xyz, giá trị thị trường của các sản phẩm Kho bạc được token hóa bao gồm các trái phiếu ngắn hạn (bill), trái phiếu dài hạn (bond) và quỹ thị trường tiền tệ của Hoa Kỳ hiện đạt 614 triệu đô la.

Nguồn: RWA.xyz

Nhu cầu về Trái phiếu kho bạc được token hóa giữa các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số đã tăng đều đặn khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ, được coi là lãi suất phi rủi ro, đã vượt qua lợi suất DeFi.

Lợi suất DeFi giảm mạnh do nhu cầu vay và đòn bẩy sụp đổ trong thời kỳ suy thoái của thị trường tiền điện tử. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu trong tài chính truyền thống (TradFi) tăng đáng kể khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang tăng lãi suất lên mức cao nhất kể từ năm 2007 để chống lạm phát tràn lan.

Năm nay, một loạt những người mới tham gia như OpenEden, Ondo Finance và Maple Finance đã phát hành các sản phẩm Kho bạc dựa trên blockchain nhắm mục tiêu đến nhà đầu tư chuyên nghiệp, công ty tài sản kỹ thuật số và các tổ chức tự trị phi tập trung.

“Toàn bộ bối cảnh kinh tế vĩ mô đã thay đổi,” Jack Chong, nhà nghiên cứu thỉnh giảng tại RWA.xyz, lưu ý trong một báo cáo. “Điều này tự nhiên thu hút các nhà đầu tư chuyển mức độ tiếp xúc của họ từ tài sản tiền điện tử sang Kho bạc Hoa Kỳ.”

Token hóa tài sản trong thế giới thực đã trở thành một trong những xu hướng nóng nhất của tiền điện tử và có thể đạt giá trị thị trường 5 nghìn tỷ đô la trong vòng 5 năm tới, công ty quản lý tài sản Bernstein cho biết trong một nghiên cứu vào tháng trước.

Annie

Theo Coindesk